Глибина аналізу ринку стейкінгу Solana: Чотири великі гравці в області ліквідного стейкінгу
З поверненням ринку, Solana (SOL) піднялася на шосте місце за ринковою капіталізацією серед криптовалют. Серед усіх блокчейнів на основі доказу частки (PoS), обсяг її застейкованих активів займає друге місце після Ethereum. Однак, порівняно з її ринковим становищем, рівень концентрації капіталу в децентралізованих фінансових (DeFi) додатках екосистеми Solana залишається досить низьким, загальна заблокована вартість (TVL) становить 11,37 мільярда доларів, що складає лише 11,3% від історичного максимуму.
У TVL Solana проекти ліквідного стейкінгу відіграють ключову роль, стаючи важливою силою, що сприяє відновленню TVL до історичних максимумів. У цій сфері Marinade та Jito займають помітну позицію завдяки найвищому TVL, що підкреслює важливість категорії ліквідного стейкінгу. У цій статті буде детально розглянуто важливих учасників у сфері ліквідного стейкінгу на Solana, а також проведено порівняльний аналіз їх стратегій і ринкових показників.
Застейкування та ліквідний стейкінг загальна ситуація
Станом на 12 грудня, ринкова капіталізація SOL становить 30,53 млрд доларів, капіталізація стейкінгу – 27,62 млрд доларів, а коефіцієнт стейкінгу – 69,18%, кількість стейкованих SOL становить 391 млн, рівень інфляції – 6,75%, а рівень винагороди – 6,87%. Капіталізація стейкінгу SOL займає друге місце серед усіх PoS блокчейнів, поступаючись лише ETH; коефіцієнт стейкінгу також є відносно високим серед PoS блокчейнів з високою ринковою капіталізацією.
У Solana є 1986 валідаторів, а APY, що пропонується провідними валідаторами, наближається до 8%, без комісій.
Щоб нагородити тримачів SOL, підвищити безпеку мережі та її опірність до цензури, Фонд Solana запустив "план стейкінгового пулу", який дозволяє користувачам вносити SOL в стейкінговий пул і отримувати SPL токени, що представляють їх частку в стейкінговому пулі. Ці SPL токени є ліквідними стейкінг токенами (LST), які можуть вільно обертатися. За даними, в стейкінговому пулі заблоковано 16,82 мільйона SOL, середній APY становить 6,68%. SOL у стейкінговому пулі складає близько 4,3% від загальної кількості стейкінгу. Чотири найбільші стейкінгові пули - це Marinade, Jito, BlazeStake, Lido, що є найбільшими чотирма ліквідними стейкінговими проектами в екосистемі Solana.
Фінанси маринаду
Marinade Finance є одним з перших ліквідних стейкінг-протоколів в екосистемі Solana, запущеним у серпні 2021 року на основній мережі Solana. Стейкаючи SOL на Marinade, ви отримуєте mSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в mSOL.
На відміну від інших проектів, Marinade також пропонує рідний застейкати сервіс, що дозволяє користувачам отримувати застейкати прибуток без використання будь-яких смарт-контрактів.
У Marinade застейкати 7,058,000 SOL, що є найбільшим обсягом застейкованих активів серед ліквідних стейкінгів на Solana; також це проект з найвищим TVL на Solana, вартість якого становить 777 мільйонів доларів; прибутковість від стейкінгу становить 6.543%; обсяг стейкінгу за останні 30 днів зріс на 31.22%.
Г治理代Token для Marinade – це MNDE, ліквідність 8599 мільйонів доларів США, загальна вартість 3,56 мільярда доларів США, за останні 7 днів зросла на 22,2%.
Джіто
Jito запустив платформу ліквідного стейкінгу наприкінці 2022 року. У Jito за стейкінг SOL можна отримати JitoSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в JitoSOL.
Jito розробила інфраструктуру максимально витягуваної вартості (MEV) для мережі Solana, включаючи клієнт Jito Solana, Jito Bundles, блокчейн-будівельник Jito Block Engine та систему розподілу MEV. Через власний бізнес MEV частина доходу від MEV розподіляється між JisoSOL, тому прибуток користувачів, які застейкували через Jito, відносно вищий.
У Jito в застейканні 6,38 млн SOL; обсяг застейку за останні 30 днів зріс на 17,77%; TVL 455 млн доларів; дохідність застейку становить 6,892%.
Губернаторський токен Jito - це JTO, обігова капіталізація становить 342 мільйонів доларів, загальна капіталізація - 2.973 мільярда доларів, за останні 7 днів зріс на 46.6%.
BlazeStake
BlazeStake був запущений у травні 2022 року, нещодавно завдяки колективному сплеску екосистеми Solana швидко зріс, випередивши Lido та став третім за величиною ліквідним стейкінговим проєктом на Solana. У BlazeStake за стейкінг SOL можна отримати bSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в bSOL.
BlazeStake головним чином використовує офіційний смарт-контракт пулу застейкування від Solana Labs, має найбільшу кількість валідаторів, що дозволяє користувачам здійснювати ліквідний стейкінг для конкретних валідаторів.
У BlazeStake в заставі 1,52 млн SOL; обсяг застави за останні 30 днів зріс на 177%; TVL становить 1,08 млн доларів; прибутковість від застави становить 6,232%.
Г治理代币 Blaze – BLZE, загальна ринкова капіталізація 38,84 мільйона доларів, за останні 7 днів зріс на 66,5%.
Лідо
Lido запустив ліквідний стейкінг на Solana у вересні 2021 року, але розвиток був не надто вдалим, тому в жовтні оголосили про припинення прийому нових застрейкованих активів на Solana. При застрейкуванні SOL в Lido можна отримати stSOL, а дохід від стейкінгу також накопичується в stSOL.
У Lido в заставі є 887 тисяч SOL; обсяг застави за останні 30 днів зменшився на 41,43%; TVL на Solana становить 63,4 мільйона доларів; дохідність від застави становить 6,717%.
У Lido є токен управління LDO, обігова капіталізація становить 20,95 мільярдів доларів, загальна капіталізація - 23,56 мільярдів доларів, за останні 7 днів знизилася на 6,7%.
Застосування LST у DeFi
mSOL від Marinade, JitoSOL від Jito, bSOL від Blaze та stSOL від Lido отримали хорошу підтримку в DeFi додатках Solana.
Два найбільші кредитні протоколи на Solana, marginfi та Solend, підтримують mSOL, JitoSOL, bSOL як заставу для кредитування, але stSOL був знятий з продажу.
На найбільшій DEX Orca на Solana, як mSOL/SOL, так і bSOL/SOL мають понад 10 мільйонів доларів ліквідності, а також між mSOL і bSOL є торгові пари для прямої торгівлі; тоді як ліквідність Jito/SOL і stSOL/SOL відносно менша.
Зростання обсягу застейканих активів та ліквідності на DEX може бути пов'язане зі стимулюючими заходами проекту. Blaze надає найвищі стимули, в Solend при внесенні депозиту можна отримати 15,37% APR у вигляді субсидії токенів управління BLZE, а за депозит mSOL можна отримати 1,98% APR у вигляді субсидії токенів управління MNDE. Jito ще не стимулював використання JitoSOL у DeFi, токени Lido вже практично всі розподілені, і проекти не мають змоги продовжувати стимули та вирішили вийти з ринку.
Підсумок
Екосистема Solana містить кілька представницьких схем ліквідного стейкінгу, які отримали підтримку DeFi проектів в екосистемі. Marinade була запущена першою і має рідну службу стейкінгу; Jito пропонує вищий дохід через інфраструктуру MEV; BlazeStake дозволяє користувачам застейкати SOL у конкретних валідаторів; Lido є представником постачальників ліквідного стейкінгу для кількох ланцюгів. Але загальний обсяг ліквідного стейкінгу досить малий, SOL, застейкані через стейкінг-пул, складають лише 4,3% від усіх застейканих SOL. Різноманітність ліквідних схем також призводить до розподілу ліквідності, і в подальшому можуть з'явитися деякі конкурентоспроможні схеми.
Заохочення, здається, все ще має вирішальне значення для збільшення обсягу застейканих криптовалют і ліквідності LST на DEX. Проект Blaze має найменшу популярність, але надає найвищі субсидії APR у DEX і кредитних протоколах, обсяг застейканих криптовалют зріс на 177% за останні 30 днів. Lido, хоч і має найбільшу популярність у сфері ліквідного стейкінгу, запустився на Solana досить рано, але токени майже всі були розподілені, тому не може брати участь у битві субсидій і вирішив закритися.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Порівняння гігантів ліквідного стейкінгу Solana: хто головний серед Marinade, Jito, BlazeStake та Lido
Глибина аналізу ринку стейкінгу Solana: Чотири великі гравці в області ліквідного стейкінгу
З поверненням ринку, Solana (SOL) піднялася на шосте місце за ринковою капіталізацією серед криптовалют. Серед усіх блокчейнів на основі доказу частки (PoS), обсяг її застейкованих активів займає друге місце після Ethereum. Однак, порівняно з її ринковим становищем, рівень концентрації капіталу в децентралізованих фінансових (DeFi) додатках екосистеми Solana залишається досить низьким, загальна заблокована вартість (TVL) становить 11,37 мільярда доларів, що складає лише 11,3% від історичного максимуму.
У TVL Solana проекти ліквідного стейкінгу відіграють ключову роль, стаючи важливою силою, що сприяє відновленню TVL до історичних максимумів. У цій сфері Marinade та Jito займають помітну позицію завдяки найвищому TVL, що підкреслює важливість категорії ліквідного стейкінгу. У цій статті буде детально розглянуто важливих учасників у сфері ліквідного стейкінгу на Solana, а також проведено порівняльний аналіз їх стратегій і ринкових показників.
Застейкування та ліквідний стейкінг загальна ситуація
Станом на 12 грудня, ринкова капіталізація SOL становить 30,53 млрд доларів, капіталізація стейкінгу – 27,62 млрд доларів, а коефіцієнт стейкінгу – 69,18%, кількість стейкованих SOL становить 391 млн, рівень інфляції – 6,75%, а рівень винагороди – 6,87%. Капіталізація стейкінгу SOL займає друге місце серед усіх PoS блокчейнів, поступаючись лише ETH; коефіцієнт стейкінгу також є відносно високим серед PoS блокчейнів з високою ринковою капіталізацією.
У Solana є 1986 валідаторів, а APY, що пропонується провідними валідаторами, наближається до 8%, без комісій.
Щоб нагородити тримачів SOL, підвищити безпеку мережі та її опірність до цензури, Фонд Solana запустив "план стейкінгового пулу", який дозволяє користувачам вносити SOL в стейкінговий пул і отримувати SPL токени, що представляють їх частку в стейкінговому пулі. Ці SPL токени є ліквідними стейкінг токенами (LST), які можуть вільно обертатися. За даними, в стейкінговому пулі заблоковано 16,82 мільйона SOL, середній APY становить 6,68%. SOL у стейкінговому пулі складає близько 4,3% від загальної кількості стейкінгу. Чотири найбільші стейкінгові пули - це Marinade, Jito, BlazeStake, Lido, що є найбільшими чотирма ліквідними стейкінговими проектами в екосистемі Solana.
Фінанси маринаду
Marinade Finance є одним з перших ліквідних стейкінг-протоколів в екосистемі Solana, запущеним у серпні 2021 року на основній мережі Solana. Стейкаючи SOL на Marinade, ви отримуєте mSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в mSOL.
На відміну від інших проектів, Marinade також пропонує рідний застейкати сервіс, що дозволяє користувачам отримувати застейкати прибуток без використання будь-яких смарт-контрактів.
У Marinade застейкати 7,058,000 SOL, що є найбільшим обсягом застейкованих активів серед ліквідних стейкінгів на Solana; також це проект з найвищим TVL на Solana, вартість якого становить 777 мільйонів доларів; прибутковість від стейкінгу становить 6.543%; обсяг стейкінгу за останні 30 днів зріс на 31.22%.
Г治理代Token для Marinade – це MNDE, ліквідність 8599 мільйонів доларів США, загальна вартість 3,56 мільярда доларів США, за останні 7 днів зросла на 22,2%.
Джіто
Jito запустив платформу ліквідного стейкінгу наприкінці 2022 року. У Jito за стейкінг SOL можна отримати JitoSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в JitoSOL.
Jito розробила інфраструктуру максимально витягуваної вартості (MEV) для мережі Solana, включаючи клієнт Jito Solana, Jito Bundles, блокчейн-будівельник Jito Block Engine та систему розподілу MEV. Через власний бізнес MEV частина доходу від MEV розподіляється між JisoSOL, тому прибуток користувачів, які застейкували через Jito, відносно вищий.
У Jito в застейканні 6,38 млн SOL; обсяг застейку за останні 30 днів зріс на 17,77%; TVL 455 млн доларів; дохідність застейку становить 6,892%.
Губернаторський токен Jito - це JTO, обігова капіталізація становить 342 мільйонів доларів, загальна капіталізація - 2.973 мільярда доларів, за останні 7 днів зріс на 46.6%.
BlazeStake
BlazeStake був запущений у травні 2022 року, нещодавно завдяки колективному сплеску екосистеми Solana швидко зріс, випередивши Lido та став третім за величиною ліквідним стейкінговим проєктом на Solana. У BlazeStake за стейкінг SOL можна отримати bSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в bSOL.
BlazeStake головним чином використовує офіційний смарт-контракт пулу застейкування від Solana Labs, має найбільшу кількість валідаторів, що дозволяє користувачам здійснювати ліквідний стейкінг для конкретних валідаторів.
У BlazeStake в заставі 1,52 млн SOL; обсяг застави за останні 30 днів зріс на 177%; TVL становить 1,08 млн доларів; прибутковість від застави становить 6,232%.
Г治理代币 Blaze – BLZE, загальна ринкова капіталізація 38,84 мільйона доларів, за останні 7 днів зріс на 66,5%.
Лідо
Lido запустив ліквідний стейкінг на Solana у вересні 2021 року, але розвиток був не надто вдалим, тому в жовтні оголосили про припинення прийому нових застрейкованих активів на Solana. При застрейкуванні SOL в Lido можна отримати stSOL, а дохід від стейкінгу також накопичується в stSOL.
У Lido в заставі є 887 тисяч SOL; обсяг застави за останні 30 днів зменшився на 41,43%; TVL на Solana становить 63,4 мільйона доларів; дохідність від застави становить 6,717%.
У Lido є токен управління LDO, обігова капіталізація становить 20,95 мільярдів доларів, загальна капіталізація - 23,56 мільярдів доларів, за останні 7 днів знизилася на 6,7%.
Застосування LST у DeFi
mSOL від Marinade, JitoSOL від Jito, bSOL від Blaze та stSOL від Lido отримали хорошу підтримку в DeFi додатках Solana.
Два найбільші кредитні протоколи на Solana, marginfi та Solend, підтримують mSOL, JitoSOL, bSOL як заставу для кредитування, але stSOL був знятий з продажу.
На найбільшій DEX Orca на Solana, як mSOL/SOL, так і bSOL/SOL мають понад 10 мільйонів доларів ліквідності, а також між mSOL і bSOL є торгові пари для прямої торгівлі; тоді як ліквідність Jito/SOL і stSOL/SOL відносно менша.
Зростання обсягу застейканих активів та ліквідності на DEX може бути пов'язане зі стимулюючими заходами проекту. Blaze надає найвищі стимули, в Solend при внесенні депозиту можна отримати 15,37% APR у вигляді субсидії токенів управління BLZE, а за депозит mSOL можна отримати 1,98% APR у вигляді субсидії токенів управління MNDE. Jito ще не стимулював використання JitoSOL у DeFi, токени Lido вже практично всі розподілені, і проекти не мають змоги продовжувати стимули та вирішили вийти з ринку.
Підсумок
Екосистема Solana містить кілька представницьких схем ліквідного стейкінгу, які отримали підтримку DeFi проектів в екосистемі. Marinade була запущена першою і має рідну службу стейкінгу; Jito пропонує вищий дохід через інфраструктуру MEV; BlazeStake дозволяє користувачам застейкати SOL у конкретних валідаторів; Lido є представником постачальників ліквідного стейкінгу для кількох ланцюгів. Але загальний обсяг ліквідного стейкінгу досить малий, SOL, застейкані через стейкінг-пул, складають лише 4,3% від усіх застейканих SOL. Різноманітність ліквідних схем також призводить до розподілу ліквідності, і в подальшому можуть з'явитися деякі конкурентоспроможні схеми.
Заохочення, здається, все ще має вирішальне значення для збільшення обсягу застейканих криптовалют і ліквідності LST на DEX. Проект Blaze має найменшу популярність, але надає найвищі субсидії APR у DEX і кредитних протоколах, обсяг застейканих криптовалют зріс на 177% за останні 30 днів. Lido, хоч і має найбільшу популярність у сфері ліквідного стейкінгу, запустився на Solana досить рано, але токени майже всі були розподілені, тому не може брати участь у битві субсидій і вирішив закритися.