Maple Finance: платформа управління активами у блокчейні для інституційного капіталу
Зі збільшенням кількості інституційних інвесторів, що входять на ринок криптовалют, зростає попит на рішення з управління активами, що відповідають традиційним фінансовим стандартам. Maple Finance виник, щоб заповнити цю прогалину, закріпивши свою позицію як платформа управління активами у блокчейні.
Maple робить не лише з'єднання кредиторів та боржників. Вона проводить структуровану оцінку позичальників і стратегічно управляє забезпеченням, роблячи її більш схожою на традиційну компанію з управління активами. Нещодавно Maple також розширила свій асортимент продуктів, запустивши продукт з прибутковістю біткоїнів, який перетворює біткоїни з пасивного активу на актив, що може приносити прибуток.
З огляду на те, що все більше установ входять у криптосферу, такі добре підготовлені платформи управління активами, як Maple Finance, мають шанси встановити ранні інституційні зв'язки — ця перевага може перетворитися на довгострокове лідерство на ринку.
1. Попит на управління активами на крипторинку
У традиційній фінансовій сфері, інвестори, які володіють значними активами, зазвичай покладаються на брокерські компанії для надання професійних послуг з управління активами — це широко використовувана стратегія. Але розгляньмо іншу ситуацію: припустімо, ви є генеральним директором якоїсь компанії і вже придбали значні обсяги біткойнів. Як ви ефективно управлятимете цими активами?
Спочатку варіанти, такі як стейкінг або пряме кредитування, здаються прийнятними. Але на практиці управління великими обсягами криптоактивів є складним і схильним до помилок. Це зазвичай вимагає фахівців та досконалого операційного контролю. Люди можуть почати розглядати професійне управління активами, подібно до традиційних фінансів. Однак тут існує ще один виклик: у крипторинку структуровані та надійні установи управління активами є дуже рідкісними.
Ця прогалина створила очевидну можливість для управління криптоактивами. Застосування перевірених моделей з традиційних фінансів до цифрових активів може звільнити величезний ринковий потенціал. Оскільки інституційна участь у крипто-сфері поглиблюється, попит на професійне, структуроване управління активами стає вкрай важливим.
З огляду на прискорене залучення інститутів у криптосферу, цей попит стає все більш помітним. Ключовим прикладом є масове придбання біткоїнів певною компанією, яке розпочалося в 2020 році. Ця тенденція ще більше посилилася після того, як у 2024 році США та Гонконг схвалили спотовий біткоїн ETF.
Тому ринок, яким раніше переважно керували роздрібні інвестори, наближається до своїх меж. Поточне середовище вимагає професійних рішень з управління активами, які спеціально розроблені для потреб інститутів.
Maple Finance було створено саме для задоволення цієї потреби. Компанія заснована в 2019 році, Maple поєднує традиційні фінансові знання з інфраструктурою у блокчейні та поступово закріплює свою позицію як провідний постачальник управління активами.
2. У блокчейні активами управління: Maple Finance
Структура Maple Finance є простою і зрозумілою. Вона з'єднує постачальників капіталу (LP) з установами-кредиторами, сприяючи кредитному позичанню у блокчейні.
Це ставить ключове питання: у традиційному фінансуванні управління активами зазвичай передбачає розподіл портфеля активів клієнта на акції, облігації, нерухомість та інші інструменти для управління ризиками та досягнення довгострокового зростання вартості.
У цьому контексті, чи може бути спеціалізована платформа, що займається посередництвом у кредитуванні, визнана справжньою компанією з управління активами?
Після аналізу фактичних операцій Maple Finance, відповідь стає більш зрозумілою. Ця платформа використовує професійні практики управління активами, що виходять за рамки простого з'єднання позик. Вона проводить всебічну кредитну оцінку інституційних позичальників і приймає стратегічні рішення щодо розподілу коштів і умов позики.
Протягом всього процесу кредитування Maple також активно управляє капіталом, використовуючи такі механізми, як заставне забезпечення і повторне кредитування. Така модель роботи явно виходить за рамки базового кредитного посередництва, ближча до функцій сучасних компаній з управління активами.
3. Основні учасники та механізм роботи Maple Finance
Maple Finance може діяти як у блокчейні агентство з управління активами (, а не лише як посередник з кредитування ), завдяки своїй чіткій структурі учасників та систематизованій операційній структурі. Продукти Maple побудовані навколо трьох ключових ролей учасників:
Maple Finance як у блокчейні інститут управління активами (, а не просто посередник з кредитування ), походить від його чіткої структури учасників та систематизованої операційної структури. Його продуктова модель побудована навколо трьох основних ролей учасників:
Ця структура відображає існуючі механізми забезпечення в традиційних фінансах. У банківському бізнесі корпоративного кредитування, вкладники надають кошти, компанії подають заявки на кредит, внутрішня кредитна команда оцінює їх фінансовий стан. А акціонери беруть участь у прийнятті управлінських рішень, що впливають на напрямок установи.
Механізм роботи Maple Finance подібний. Коли позичальник подає заявку на кредит, кредитна команда Maple встановлює умови на основі співвідношення застави та якості активів. Позикодавці надають капітал, функціонуючи подібно до вкладників, тоді як власники $SYRUP виконують роль, схожу на акціонерів, беручи участь у прийнятті рішень на рівні протоколу.
Однією з ключових відмінностей є те, що $SYRUP утримувачі також отримують винагороду за стейкінг, профінансовану доходами протоколу. Варто зазначити, що 20% доходу виділяється на викуп, щоб підтримати ці винагороди.
Розглянемо конкретний приклад. Основному маркет-мейкеру потрібно 10 мільйонів доларів США операційного капіталу, щоб розширити торгові позиції під час посилення ринкових коливань. Однак традиційні банки відмовили в цій заявці, пославшись на обмежену довіру до сфери криптовалют — внаслідок чого цей маркет-мейкер не зміг отримати необхідні кошти.
Внутрішній кредитний та консультаційний підрозділ Maple Finance Maple Direct заповнює цю прогалину через свій високодохідний корпоративний продукт (High-Yield Corporate Product). Кваліфіковані інвестори, які визнають результати Maple Direct, вносять 10 мільйонів USDC у кредитний пул.
Коли цей маркет-мейкер подає заявку на кредит, Maple Direct проводить всебічну кредитну оцінку, перевіряючи фінансовий стан компанії, історію операцій та ризиковий стан. Після оцінки було затверджено кредит на суму 10 мільйонів USDC під заставу ефіру за ставкою 12,5%.
Після виконання кредиту починається розподіл доходів. Цей маркет-мейкер сплачує місячні відсотки, з яких Maple Direct залишає 12% як управлінський збір. Залишок відсотків розподіляється між кваліфікованими інвесторами.
Тут різниця Maple стає очевидною. Він виходить за межі основного посередництва з кредитування, активно управляючи забезпеченням — включаючи підвищення капіталової ефективності через вторинне кредитування та заставу забезпечення. У деяких випадках Maple також формує кредити на основі корпоративних гарантій материнської компанії (, а не традиційного забезпечення ).
Насправді, послуги, які надає Maple, можуть конкурувати з традиційними фінансовими установами. Вона активно управляє фондами, а не просто з'єднує кредиторів і позичальників. Цей підхід зміцнює позицію Maple як надійної компанії з управління активами рівня інститутів, а не лише як ще однієї DeFi платформи для кредитування.
4. Основні продукти Maple Finance
4.1. Клен Інституційний
Maple Finance закріпила свою позицію як легітимна у блокчейні установа з управління активами, пропонуючи різноманітний, структурований портфель продуктів. Її продукти в основному поділяються на дві великі категорії: кредитні продукти та продукти управління активами, кожна з яких має на меті відповідати різним рівням ризику та цілям прибутковості інвесторів.
Перший тип — кредитні продукти — включає Blue Chip ( від Maple та High Yield ) продукти. Лінія продуктів Blue Chip спеціально розроблена для консервативних інвесторів, які зосереджені на збереженні капіталу. Вона приймає лише зрілі активи, такі як біткоїн і ефір, як забезпечення, і дотримується суворих практик управління ризиками.
У порівнянні з цим, продукти з високим доходом націлені на інвесторів, які шукають вищу віддачу і готові приймати більші ризики. Їхня основна стратегія полягає в активному управлінні надмірно забезпеченими активами — через стейкінг або повторне кредитування — щоб отримати додатковий дохід, а не лише тримати заставу.
Другий тип продуктів Maple Finance — управління активами — почався з його BTC Yield ( продукту. Цей продукт був запущений раніше цього року у відповідь на зростаючий попит з боку інститутів на біткойн. Його ціннісна пропозиція проста: інститутам не потрібно пасивно тримати біткойн, замість цього вони можуть вкласти BTC, щоб заробити відсотки, генеруючи дохід з існуючих активів.
Це, звісно, ставить питання: якщо інститути можуть безпосередньо купувати та зберігати біткоїни, чому б їм не керувати цим самостійно? Відповідь полягає у фактичних обмеженнях — головним чином у відсутності технологічної інфраструктури або операційної експертизи для безпечного отримання прибутку.
Продукт з прибутковістю біткоїнів Maple Finance використовує подвійну стейкінг ), надану Core DAO. У цій моделі установи безпечно зберігають свої біткоїни в певних інституційних сховищах, отримуючи прибуток від стейкінгу, зобов'язуючись не використовувати свої активи протягом визначеного періоду. Іншими словами, установи безпечно блокують свої активи і отримують прибуток.
Однак, фактичний процес виконання є більш складним, ніж здається. За простим зовнішнім виглядом "отримання прибутку на біткоїні" ховається цілий ряд технічних і операційних етапів — укладення контрактів з депозитарними установами, участь у стейкінгу Core DAO, конвертація винагород за стейкінг $CORE у готівку. Кожен етап потребує професійних знань, а більшість установ не має таких знань.
Це відображає знайому модель традиційних фінансів. Хоча компанії можуть безпосередньо управляти активами, вони зазвичай покладаються на спеціалізовані компанії з управління активами для ефективного та безпечного виконання цієї роботи. У сфері криптовалют попит на таку спеціалізовану експертизу ще більший — з огляду на технічну складність, регуляторний нагляд, безпеку та управління ризиками.
Починаючи з продуктів прибутку від біткойнів, Maple Finance планує розширитися на більш широкий спектр продуктів управління активами. Ця стратегія є критично важливою для подолання розриву між інституційними інвесторами та крипторинком, вирішуючи довгострокову незадоволену потребу.
Завдяки наданню всебічних, професійно керованих послуг, Maple дозволяє установам домагатися стабільного доходу від цифрових активів — без відхилення від їх основного бізнес-фокусу.
( 4.2 СиропUSDC
Обговорювані до цього часу продукти в основному орієнтовані на кваліфікованих інвесторів, що обмежує доступ загальних роздрібних учасників. Щоб вирішити цю проблему, Maple Finance запустила syrupUSDC та syrupUSDT — це ліквідні пулі, орієнтовані на роздрібних інвесторів, які будуються на існуючій кредитній інфраструктурі Maple та мережі позичальників.
Кошти, залучені через syrupUSDC, будуть надані в кредит інституційним позичальникам з блакитної фішки та високоприбуткових пулів Maple. Ці позичальники проходять таку ж процедуру оцінки кредитоспроможності, як і інші продукти Maple. Проценти від цих позик безпосередньо розподіляються між депозиторами syrupUSDC.
Хоча структура подібна до інституційних продуктів Maple, проте пул syrup управляється незалежно. Цей дизайн зберігає суворість функціонування інституційних продуктів, одночасно знижуючи бар'єри для входу роздрібних користувачів — підвищуючи доступність без шкоди для стабільності структури.
Хоча прибутковість трохи нижча за рівень, запропонований інституційним учасникам, Maple запровадила систему винагород "Drips" для підвищення довгострокової участі. Drips надає додаткові токенові винагороди, які нараховуються кожні чотири години у вигляді балів з складними відсотками. Наприкінці кожного сезону бали можна обміняти на токени SYRUP. Завдяки цій системі стимулювання та активній стратегії збору коштів, Maple Finance залучила приблизно 1.9 мільярда USDC та USDT.
У підсумку, syrupUSDC/USDT розширює продуктовий ряд для інституційних інвесторів до роздрібних інвесторів, поєднуючи доступність та структуровані механізми винагороди. Інтегруючи Drips, Maple продемонстрував глибоке розуміння динаміки участі у Web3, пропонуючи модель, яка заохочує постійну участь і водночас підтримує фінансову дисципліну.
![Глибокий аналіз Maple Finance: управління активами у блокчейні в епоху інституційного капіталу])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp(
5. Ключові диференційовані переваги Maple Finance
Основна відмінність Maple Finance полягає в реалізації повністю розгорнутої у блокчейні системи рівня інституту. Maple не покладається лише на алгоритмічні кредитні протоколи, а поєднує інфраструктуру у блокчейні з людською експертизою, створюючи середовище, що відповідає стандартам установ.
) 5.1. Послуга, розроблена традиційними фінансовими експертами
Ця відмінність починається з команди Maple. Багато фінансових платформ у блокчейні не мають професіоналів з традиційним фінансовим досвідом. Хоча цей досвід не є абсолютно необхідним.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
7 лайків
Нагородити
7
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
pvt_key_collector
· 14год тому
Управління забезпеченням… це занадто TradFi.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVHunterZhang
· 14год тому
Ще один обдурювач невдах в фінансових установах
Переглянути оригіналвідповісти на0
ZenZKPlayer
· 14год тому
Грав кілька років з монетами, виявив, що лежачи заробляєш найбільше.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ImpermanentPhilosopher
· 14год тому
Універсальний фаворит
Переглянути оригіналвідповісти на0
airdrop_whisperer
· 14год тому
Старий капітал підключився, обдурювати людей, як лохів стало легше.
Переглянути оригіналвідповісти на0
FromMinerToFarmer
· 14год тому
Ще вважаєте, що криптосвіт і традиційні фінанси - це добре?
Maple Finance інноваційне шифрування активів управління у блокчейні рішення для епохи інституційного капіталу
Maple Finance: платформа управління активами у блокчейні для інституційного капіталу
Зі збільшенням кількості інституційних інвесторів, що входять на ринок криптовалют, зростає попит на рішення з управління активами, що відповідають традиційним фінансовим стандартам. Maple Finance виник, щоб заповнити цю прогалину, закріпивши свою позицію як платформа управління активами у блокчейні.
Maple робить не лише з'єднання кредиторів та боржників. Вона проводить структуровану оцінку позичальників і стратегічно управляє забезпеченням, роблячи її більш схожою на традиційну компанію з управління активами. Нещодавно Maple також розширила свій асортимент продуктів, запустивши продукт з прибутковістю біткоїнів, який перетворює біткоїни з пасивного активу на актив, що може приносити прибуток.
З огляду на те, що все більше установ входять у криптосферу, такі добре підготовлені платформи управління активами, як Maple Finance, мають шанси встановити ранні інституційні зв'язки — ця перевага може перетворитися на довгострокове лідерство на ринку.
1. Попит на управління активами на крипторинку
У традиційній фінансовій сфері, інвестори, які володіють значними активами, зазвичай покладаються на брокерські компанії для надання професійних послуг з управління активами — це широко використовувана стратегія. Але розгляньмо іншу ситуацію: припустімо, ви є генеральним директором якоїсь компанії і вже придбали значні обсяги біткойнів. Як ви ефективно управлятимете цими активами?
Спочатку варіанти, такі як стейкінг або пряме кредитування, здаються прийнятними. Але на практиці управління великими обсягами криптоактивів є складним і схильним до помилок. Це зазвичай вимагає фахівців та досконалого операційного контролю. Люди можуть почати розглядати професійне управління активами, подібно до традиційних фінансів. Однак тут існує ще один виклик: у крипторинку структуровані та надійні установи управління активами є дуже рідкісними.
Ця прогалина створила очевидну можливість для управління криптоактивами. Застосування перевірених моделей з традиційних фінансів до цифрових активів може звільнити величезний ринковий потенціал. Оскільки інституційна участь у крипто-сфері поглиблюється, попит на професійне, структуроване управління активами стає вкрай важливим.
З огляду на прискорене залучення інститутів у криптосферу, цей попит стає все більш помітним. Ключовим прикладом є масове придбання біткоїнів певною компанією, яке розпочалося в 2020 році. Ця тенденція ще більше посилилася після того, як у 2024 році США та Гонконг схвалили спотовий біткоїн ETF.
Тому ринок, яким раніше переважно керували роздрібні інвестори, наближається до своїх меж. Поточне середовище вимагає професійних рішень з управління активами, які спеціально розроблені для потреб інститутів.
Maple Finance було створено саме для задоволення цієї потреби. Компанія заснована в 2019 році, Maple поєднує традиційні фінансові знання з інфраструктурою у блокчейні та поступово закріплює свою позицію як провідний постачальник управління активами.
2. У блокчейні активами управління: Maple Finance
Структура Maple Finance є простою і зрозумілою. Вона з'єднує постачальників капіталу (LP) з установами-кредиторами, сприяючи кредитному позичанню у блокчейні.
Це ставить ключове питання: у традиційному фінансуванні управління активами зазвичай передбачає розподіл портфеля активів клієнта на акції, облігації, нерухомість та інші інструменти для управління ризиками та досягнення довгострокового зростання вартості.
У цьому контексті, чи може бути спеціалізована платформа, що займається посередництвом у кредитуванні, визнана справжньою компанією з управління активами?
Після аналізу фактичних операцій Maple Finance, відповідь стає більш зрозумілою. Ця платформа використовує професійні практики управління активами, що виходять за рамки простого з'єднання позик. Вона проводить всебічну кредитну оцінку інституційних позичальників і приймає стратегічні рішення щодо розподілу коштів і умов позики.
Протягом всього процесу кредитування Maple також активно управляє капіталом, використовуючи такі механізми, як заставне забезпечення і повторне кредитування. Така модель роботи явно виходить за рамки базового кредитного посередництва, ближча до функцій сучасних компаній з управління активами.
3. Основні учасники та механізм роботи Maple Finance
Maple Finance може діяти як у блокчейні агентство з управління активами (, а не лише як посередник з кредитування ), завдяки своїй чіткій структурі учасників та систематизованій операційній структурі. Продукти Maple побудовані навколо трьох ключових ролей учасників:
Maple Finance як у блокчейні інститут управління активами (, а не просто посередник з кредитування ), походить від його чіткої структури учасників та систематизованої операційної структури. Його продуктова модель побудована навколо трьох основних ролей учасників:
Ця структура відображає існуючі механізми забезпечення в традиційних фінансах. У банківському бізнесі корпоративного кредитування, вкладники надають кошти, компанії подають заявки на кредит, внутрішня кредитна команда оцінює їх фінансовий стан. А акціонери беруть участь у прийнятті управлінських рішень, що впливають на напрямок установи.
Механізм роботи Maple Finance подібний. Коли позичальник подає заявку на кредит, кредитна команда Maple встановлює умови на основі співвідношення застави та якості активів. Позикодавці надають капітал, функціонуючи подібно до вкладників, тоді як власники $SYRUP виконують роль, схожу на акціонерів, беручи участь у прийнятті рішень на рівні протоколу.
Однією з ключових відмінностей є те, що $SYRUP утримувачі також отримують винагороду за стейкінг, профінансовану доходами протоколу. Варто зазначити, що 20% доходу виділяється на викуп, щоб підтримати ці винагороди.
Розглянемо конкретний приклад. Основному маркет-мейкеру потрібно 10 мільйонів доларів США операційного капіталу, щоб розширити торгові позиції під час посилення ринкових коливань. Однак традиційні банки відмовили в цій заявці, пославшись на обмежену довіру до сфери криптовалют — внаслідок чого цей маркет-мейкер не зміг отримати необхідні кошти.
Внутрішній кредитний та консультаційний підрозділ Maple Finance Maple Direct заповнює цю прогалину через свій високодохідний корпоративний продукт (High-Yield Corporate Product). Кваліфіковані інвестори, які визнають результати Maple Direct, вносять 10 мільйонів USDC у кредитний пул.
Коли цей маркет-мейкер подає заявку на кредит, Maple Direct проводить всебічну кредитну оцінку, перевіряючи фінансовий стан компанії, історію операцій та ризиковий стан. Після оцінки було затверджено кредит на суму 10 мільйонів USDC під заставу ефіру за ставкою 12,5%.
Після виконання кредиту починається розподіл доходів. Цей маркет-мейкер сплачує місячні відсотки, з яких Maple Direct залишає 12% як управлінський збір. Залишок відсотків розподіляється між кваліфікованими інвесторами.
Тут різниця Maple стає очевидною. Він виходить за межі основного посередництва з кредитування, активно управляючи забезпеченням — включаючи підвищення капіталової ефективності через вторинне кредитування та заставу забезпечення. У деяких випадках Maple також формує кредити на основі корпоративних гарантій материнської компанії (, а не традиційного забезпечення ).
Насправді, послуги, які надає Maple, можуть конкурувати з традиційними фінансовими установами. Вона активно управляє фондами, а не просто з'єднує кредиторів і позичальників. Цей підхід зміцнює позицію Maple як надійної компанії з управління активами рівня інститутів, а не лише як ще однієї DeFi платформи для кредитування.
4. Основні продукти Maple Finance
4.1. Клен Інституційний
Maple Finance закріпила свою позицію як легітимна у блокчейні установа з управління активами, пропонуючи різноманітний, структурований портфель продуктів. Її продукти в основному поділяються на дві великі категорії: кредитні продукти та продукти управління активами, кожна з яких має на меті відповідати різним рівням ризику та цілям прибутковості інвесторів.
Перший тип — кредитні продукти — включає Blue Chip ( від Maple та High Yield ) продукти. Лінія продуктів Blue Chip спеціально розроблена для консервативних інвесторів, які зосереджені на збереженні капіталу. Вона приймає лише зрілі активи, такі як біткоїн і ефір, як забезпечення, і дотримується суворих практик управління ризиками.
У порівнянні з цим, продукти з високим доходом націлені на інвесторів, які шукають вищу віддачу і готові приймати більші ризики. Їхня основна стратегія полягає в активному управлінні надмірно забезпеченими активами — через стейкінг або повторне кредитування — щоб отримати додатковий дохід, а не лише тримати заставу.
Другий тип продуктів Maple Finance — управління активами — почався з його BTC Yield ( продукту. Цей продукт був запущений раніше цього року у відповідь на зростаючий попит з боку інститутів на біткойн. Його ціннісна пропозиція проста: інститутам не потрібно пасивно тримати біткойн, замість цього вони можуть вкласти BTC, щоб заробити відсотки, генеруючи дохід з існуючих активів.
Це, звісно, ставить питання: якщо інститути можуть безпосередньо купувати та зберігати біткоїни, чому б їм не керувати цим самостійно? Відповідь полягає у фактичних обмеженнях — головним чином у відсутності технологічної інфраструктури або операційної експертизи для безпечного отримання прибутку.
Продукт з прибутковістю біткоїнів Maple Finance використовує подвійну стейкінг ), надану Core DAO. У цій моделі установи безпечно зберігають свої біткоїни в певних інституційних сховищах, отримуючи прибуток від стейкінгу, зобов'язуючись не використовувати свої активи протягом визначеного періоду. Іншими словами, установи безпечно блокують свої активи і отримують прибуток.
Однак, фактичний процес виконання є більш складним, ніж здається. За простим зовнішнім виглядом "отримання прибутку на біткоїні" ховається цілий ряд технічних і операційних етапів — укладення контрактів з депозитарними установами, участь у стейкінгу Core DAO, конвертація винагород за стейкінг $CORE у готівку. Кожен етап потребує професійних знань, а більшість установ не має таких знань.
Це відображає знайому модель традиційних фінансів. Хоча компанії можуть безпосередньо управляти активами, вони зазвичай покладаються на спеціалізовані компанії з управління активами для ефективного та безпечного виконання цієї роботи. У сфері криптовалют попит на таку спеціалізовану експертизу ще більший — з огляду на технічну складність, регуляторний нагляд, безпеку та управління ризиками.
Починаючи з продуктів прибутку від біткойнів, Maple Finance планує розширитися на більш широкий спектр продуктів управління активами. Ця стратегія є критично важливою для подолання розриву між інституційними інвесторами та крипторинком, вирішуючи довгострокову незадоволену потребу.
Завдяки наданню всебічних, професійно керованих послуг, Maple дозволяє установам домагатися стабільного доходу від цифрових активів — без відхилення від їх основного бізнес-фокусу.
( 4.2 СиропUSDC
Обговорювані до цього часу продукти в основному орієнтовані на кваліфікованих інвесторів, що обмежує доступ загальних роздрібних учасників. Щоб вирішити цю проблему, Maple Finance запустила syrupUSDC та syrupUSDT — це ліквідні пулі, орієнтовані на роздрібних інвесторів, які будуються на існуючій кредитній інфраструктурі Maple та мережі позичальників.
Кошти, залучені через syrupUSDC, будуть надані в кредит інституційним позичальникам з блакитної фішки та високоприбуткових пулів Maple. Ці позичальники проходять таку ж процедуру оцінки кредитоспроможності, як і інші продукти Maple. Проценти від цих позик безпосередньо розподіляються між депозиторами syrupUSDC.
Хоча структура подібна до інституційних продуктів Maple, проте пул syrup управляється незалежно. Цей дизайн зберігає суворість функціонування інституційних продуктів, одночасно знижуючи бар'єри для входу роздрібних користувачів — підвищуючи доступність без шкоди для стабільності структури.
Хоча прибутковість трохи нижча за рівень, запропонований інституційним учасникам, Maple запровадила систему винагород "Drips" для підвищення довгострокової участі. Drips надає додаткові токенові винагороди, які нараховуються кожні чотири години у вигляді балів з складними відсотками. Наприкінці кожного сезону бали можна обміняти на токени SYRUP. Завдяки цій системі стимулювання та активній стратегії збору коштів, Maple Finance залучила приблизно 1.9 мільярда USDC та USDT.
У підсумку, syrupUSDC/USDT розширює продуктовий ряд для інституційних інвесторів до роздрібних інвесторів, поєднуючи доступність та структуровані механізми винагороди. Інтегруючи Drips, Maple продемонстрував глибоке розуміння динаміки участі у Web3, пропонуючи модель, яка заохочує постійну участь і водночас підтримує фінансову дисципліну.
![Глибокий аналіз Maple Finance: управління активами у блокчейні в епоху інституційного капіталу])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp(
5. Ключові диференційовані переваги Maple Finance
Основна відмінність Maple Finance полягає в реалізації повністю розгорнутої у блокчейні системи рівня інституту. Maple не покладається лише на алгоритмічні кредитні протоколи, а поєднує інфраструктуру у блокчейні з людською експертизою, створюючи середовище, що відповідає стандартам установ.
) 5.1. Послуга, розроблена традиційними фінансовими експертами
Ця відмінність починається з команди Maple. Багато фінансових платформ у блокчейні не мають професіоналів з традиційним фінансовим досвідом. Хоча цей досвід не є абсолютно необхідним.