Фінтех компанії часто надають винятковий досвід користувачів, але їм заважають традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та нееластичними. На противагу цьому, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та інтероперабельну інфраструктуру, але їм бракує популярного доступу.
Запропоноване рішення є "DeFi муляром": поєднання дружнього до користувача інтерфейсу фінансових технологій із ефективним бекендом DeFi.
Неминучість DeFi Мулет
Залежність фінансових технологій від традиційних фінансових систем обмежує їхню здатність контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не лише дорогі в обслуговуванні, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, надійно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінансові технології можуть подолати ці обмеження.
Переваги DeFi очевидні в сфері стейблкоїнів. У той час як традиційні міжнародні банківські перекази можуть коштувати від $30 до $50 і займати кілька днів, транзакції зі стейблкоїнами здійснюються за секунди за кілька центів. Окрім платежів, DeFi пропонує інфраструктуру 24/7 для торгівлі, кредитування та запозичення, забезпечуючи миттєві розрахунки, відкритий доступ і глибоку ліквідність.
Інтегруючи свої готові до дотримання нормативів фронтенди з інфраструктурами DeFi, фінансові технології можуть зосередитися на наданні вищих користувацьких вражень. Ця інтеграція не лише сприяє інноваціям, але й стимулює більшу ліквідність в ланцюгу, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підкріплює DeFi модель "мулет".
Прийняття масового використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції фінансових технологій. Численні протоколи тепер безпечно керують мільярдами в кредитах через незмінні, мінімізовані в управлінні дизайни. Ця інфраструктура надає фінтехам більший контроль над їхніми операціями, що є ключовим фактором, підкресленим такими інцидентами, як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які вважалися застрахованими FDIC.
Інституційне впровадження DeFi також зростає:
BlackRock токенізувала фонд через Securitize
Stripe придбала Bridge за 1 мільярд доларів для покращення своїх рішень зі стейблкоїнів, а
США вивчає можливість створення стратегічного резерву біткоїнів.
Ці розробки вказують на помітний зсув у бік інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У найближчі роки ми можемо очікувати, що фінансові технології випустять більше продуктів, таких як кредити під заставу криптовалюти, ощадні рахунки на блокчейні та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть підтримуватися розумними гаманцями та абстракцією рахунків, що забезпечить користувачам знайомі інтерфейси, подібні до Web2. Ранні користувачі цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Проте відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть новачки можуть скористатися вже існуючими мережевими ефектами, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що участь фінтеху та традиційних установ може поставити під загрозу децентралізацію через вимоги регуляторного відповідності. Хоча ця проблема є обґрунтованою, більш практично регулювати застосунки, що орієнтовані на користувача, а не основні протоколи. Щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися достовірно нейтральними.
Надійно нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Це не сприяє конкретним особам або результатам.
Це відкритий код із загальнодоступним перевіреним виконанням.
Це просто і зрозуміло.
Вона змінюється рідко.
Протоколи, такі як HTTP і SMTP, є прикладом сили достовірно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, під наглядом лише клієнтів. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його сталу інтеграцію з фінтех.
Ця стаття основана на статті думки Мерліна Егаліте, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
DeFi Муллет – Інтеграція фінансових фронтендів з DeFi бекендами
Фінтех компанії часто надають винятковий досвід користувачів, але їм заважають традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та нееластичними. На противагу цьому, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та інтероперабельну інфраструктуру, але їм бракує популярного доступу.
Запропоноване рішення є "DeFi муляром": поєднання дружнього до користувача інтерфейсу фінансових технологій із ефективним бекендом DeFi.
Неминучість DeFi Мулет
Залежність фінансових технологій від традиційних фінансових систем обмежує їхню здатність контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не лише дорогі в обслуговуванні, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, надійно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінансові технології можуть подолати ці обмеження.
Інтегруючи свої готові до дотримання нормативів фронтенди з інфраструктурами DeFi, фінансові технології можуть зосередитися на наданні вищих користувацьких вражень. Ця інтеграція не лише сприяє інноваціям, але й стимулює більшу ліквідність в ланцюгу, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підкріплює DeFi модель "мулет".
Прийняття масового використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції фінансових технологій. Численні протоколи тепер безпечно керують мільярдами в кредитах через незмінні, мінімізовані в управлінні дизайни. Ця інфраструктура надає фінтехам більший контроль над їхніми операціями, що є ключовим фактором, підкресленим такими інцидентами, як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які вважалися застрахованими FDIC.
Інституційне впровадження DeFi також зростає:
Ці розробки вказують на помітний зсув у бік інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У найближчі роки ми можемо очікувати, що фінансові технології випустять більше продуктів, таких як кредити під заставу криптовалюти, ощадні рахунки на блокчейні та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть підтримуватися розумними гаманцями та абстракцією рахунків, що забезпечить користувачам знайомі інтерфейси, подібні до Web2. Ранні користувачі цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Проте відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть новачки можуть скористатися вже існуючими мережевими ефектами, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що участь фінтеху та традиційних установ може поставити під загрозу децентралізацію через вимоги регуляторного відповідності. Хоча ця проблема є обґрунтованою, більш практично регулювати застосунки, що орієнтовані на користувача, а не основні протоколи. Щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися достовірно нейтральними.
Надійно нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Протоколи, такі як HTTP і SMTP, є прикладом сили достовірно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, під наглядом лише клієнтів. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його сталу інтеграцію з фінтех.
Ця стаття основана на статті думки Мерліна Егаліте, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.