Розвиток та майбутнє оракул-машини: пошук другої кривої зростання

Оракул-машина є сервісним механізмом у блокчейн-системі, що використовується для введення зовнішніх даних у смарт-контракти, є одним із основних каменів світу блокчейн. З точки зору перших принципів, основна конкурентоспроможність проєкту оракулів проявляється у чотирьох аспектах: всебічність та надійність збору даних, отримання ексклюзивних даних та захоплення їх вартості, безпека та децентралізація механізму верифікації, ефективність передачі та стійкість мережі.

Очікується, що до 2030 року загальний обсяг ринку в сегменті оракул-машин становитиме від 13,8 до 23,1 мільярда доларів.

Chainlink є абсолютним лідером на ринку оракулів, має багатий набір джерел даних та широкий спектр співпраці з проектами; Pyth має переваги в швидкості передачі та отриманні фінансових даних; Redstone є єдиним оракулом, що наразі має два способи подачі цін – Push та Pull.

В майбутньому, Оракул-машина більше не буде надмірно залежати від надання цінових послуг для DeFi проектів, RWA має шанси стати сильною другою лінією зростання для Оракул-машини.

DePIN, AI, DeSci бізнес у майбутньому матиме можливість поєднатися з даними послуг Оракул-машини, ставши новим джерелом зростання доходів Оракул-машини, що дозволить зростанню галузі з 2 до N.

Один. Історія розвитку Оракул-машини

2014 року та раніше: Оракул-машина почала з'являтися.

2015-2016 роки: співзасновник Ethereum Віталік Бутерін запропонував концепцію Оракул-машини, підкресливши її ключову роль у отриманні зовнішніх даних для смарт-контрактів. Oraclize запустила першу децентралізовану службу Оракул-машини.

2017-2018 роки: проект Chainlink був заснований, запропонував концепцію децентралізованої Оракул-машини мережі (DON), що має на меті вирішення проблеми одноточкових відмов.

2019-2021 роки: Настав літо DeFi, оракул-машина стала найбільшою зовнішньою службою даних у DeFi. Проекти оракулів, такі як Band Protocol, Tellor, були запущені після Chainlink, і почала формуватися конкурентна структура.

2022-2023 роки: Ринок DeFi входить у період корекції, але Оракул-машина продовжує інновації. Кросчейн-інтероперабельність та модульні блокчейни стають тенденцією в галузі, послуги Оракул-машина розширюються на кілька ланцюгів та кілька сценаріїв.

2024-2025 роки: Оракул-машина послуги розширюються з DeFi в ігри, NFT, страхування та інші сфери. Застосування DePIN починає вимагати більше IoT Оракул-машин. AI в поєднанні з Оракул-машинами досліджує нові сценарії автоматичного виконання смарт-контрактів.

Два, розмір ринку Оракул-машина

Станом на кінець 2024 року, загальна капіталізація проєкту Оракул-машина становитиме 10,55 мільярда доларів США, що складає 11,8% від загальної капіталізації DeFi (912,68 мільярда доларів США ). У порівнянні з початком 2021 року, коли капіталізація Оракул-машина становила понад 25% від DeFi, ця частка помітно знизилася.

На основі прогнозу Grand View Research щодо ринку DeFi, ( середньорічний темп зростання з 2025 по 2030 рік становитиме приблизно 53%, а до 2030 року ринкова вартість досягне 231 мільярда доларів ). У цій статті введено два гіпотетичні сценарії: "стабільна частка" та "зменшення частки", щоб оцінити простір ринку Оракул-машина:

• Оптимістичний сценарій: розмір ринку Оракул-машини зможе зберегтися на рівні 10% від розміру ринку DeFi, тоді до 2030 року він досягне 23,1 мільярда доларів.

• Нейтральна ситуація: якщо ринок оракул-машин залишиться на рівні 6-8% ринку DeFi, то до 2030 року він становитиме 138-184 мільярди доларів.

Три. Основні проекти в галузі оракул-машин

Сьогоднішній стан індустрії оракулів можна описати як домінування однієї компанії. У плані ринкової капіталізації токенів та загальної вартості захисту TVS(, Chainlink є абсолютним лідером у цій галузі. Станом на березень 2025 року, TVS проекту Chainlink становить 31 мільярд доларів, що складає 53,3% від загальної TVS усієї галузі оракулів, а ринкова капіталізація токенів становить 9,6 мільярда доларів, що складає 76,9% від загальної ринкової капіталізації всієї галузі оракулів. Окрім Chainlink, такі проекти, як Pyth Network, UMA, API3 та інші, також займають своє місце в галузі оракулів завдяки своїм перевагам у низькій затримці, механізмах верифікації та отриманні даних.

![Недооцінений високоцінний ринок: пошук Оракул-машина другої зростання кривої])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4c969b3d6f2d7bc98dab3530b1fee834.webp(

) 3.1 Ланка ланцюга

Chainlink є абсолютним лідером у сфері оракулів, цей проект був заснований у 2017 році і є одним із перших проектів оракулів. Chainlink пропонує послуги, такі як ціни ###Data Feed(, автоматизація )Automation(, перевірена випадкова функція )VRF(, крос-ланцюгові операції )CCIP( та інші. У 2024 році, з точки зору структури доходів, доходи від послуг з постачання цін займають найвищу частку в доходах проекту, становлять 95% від загальних доходів, основними клієнтами є DeFi протоколи; три інші категорії послуг у сумі становлять 5% від доходів. Доходи від автоматизаційних послуг і крос-ланцюгових послуг становлять по 2%, а доходи від послуг генерації випадкових чисел становлять менше 1%.

![Недооцінений високозростаючий сегмент: пошук другої кривої зростання Оракул-машини])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a67fb6fddef0bc2793b916d41f54c964.webp(

)# 3.1.1 Послуга ціноутворення Chainlink

Ціна на ринку є однією з найтрадиційніших послуг Оракул-машини. Як один з перших децентралізованих проектів Оракул-машини, сервіс цін Chainlink не отримує ціни безпосередньо з сторонніх API, а отримує дані через вузли даних. Наприклад, щоб отримати реальну ціну ETH/USDT на платформі кредитування, запит на торгівлю користувача в мережі активує смарт-контракт, який викликає сервіс Оракул-машини Chainlink для отримання останніх даних про ціну. Оракул-машина Chainlink не отримує інформацію безпосередньо з одного джерела даних, а отримує дані через кілька незалежних вузлів від кількох якісних агрегаторів даних, причому вузли локально агрегують та очищають ці дані перед їх подачею на блокчейн.

Потім агрегований контракт Chainlink повторно фільтрує та проводить зважене середнє по всіх даних, наданих вузлами, щоб отримати остаточну ціну на ланцюзі для викликів смарт-контрактів. У цьому процесі вузли-оракули складаються з незалежних операторів, таких як LinkPool, ChainLayer, Mycelium тощо. Після використання даних про ціну платформа сплачує мережі Chainlink токени $LINK через смарт-контракт як плату за послуги.

![Недооцінений високозростаючий сегмент: пошук Оракул-машина другої кривої зростання]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-978cbc1e504121763ea56f56bbbc01fc.webp(

)# 3.1.2 Автоматизація Chainlink

Автоматизація### автоматизація( є ще одним важливим бізнесом, що генерує дохід для проекту Chainlink. У 2021 році Chainlink запустив сервіс автоматизації торгівлі Keeper. Keeper - це зовнішній рахунок) EOA(, який може активувати виконання смарт-контракту на основі попередньо визначених умов за певних економічних стимулів. Keeper використовує оффчейн обчислення для виконання тих же функцій смарт-контракту, що й на ланцюзі. Як тільки значення функції повертає true, Keeper ініціює транзакцію на ланцюзі, викликаючи функцію смарт-контракту на ланцюзі. У практичному застосуванні Keeper може використовуватися для автоматичного виконання операцій при спрацьовуванні певних подій, таких як випуск NFT, ребалансування ліквідності, агрегування доходів і погашення кредитів тощо. Keeper також є найважливішим продуктом проекту Chainlink в еру Automation 1.0.

У 2024 році Chainlink запустив Automation 2.0. Automation 2.0 вводить криптографічний консенсус у децентралізовані обчислення поза ланцюгом, переміщуючи дорогі перевірки обчислень у мережі блокчейн на поза ланцюгову мережу. Розробники можуть підвищити час роботи своїх dApps, зменшити витрати та спростити користувацький досвід. Економія на Gas та покращення обчислювальної продуктивності спонукатимуть більше розробників обирати рішення Automation 2.0 від Chainlink.

![Недооцінена високо зростаюча ніша: пошук другої кривої зростання Оракул-машина])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e83291110dcc137e245c9a3e0ece62e5.webp(

)# 3.1.3 Протокол Chainlink для кросчейну

У 2021 році Chainlink випустила протокол міжланцюгової взаємодії ###CCIP(, новий відкритий стандарт для міжланцюгових протоколів. Цей протокол надає розробникам смарт-контрактів універсальну інфраструктуру з обчислювальними можливостями, що дозволяє передавати дані та команди смарт-контрактів через різні блокчейн-мережі. CCIP стане базовим протоколом для різних міжланцюгових послуг, серед яких програма Chainlink для програмованих токенів, що дозволяє користувачам безпечно і ефективно переносити токени в будь-яку блокчейн-мережу та має масштабованість.

Наприклад, активи 1,000 USDT користувача очікують перейти з Sui на Solana, тому ключовим моментом є те, що міст через ланцюг може перевірити, що цей користувач дійсно має 1,000 USDT на ланцюзі Sui. Мережа Chainlink завдяки своїй великій і децентралізованій мережі вузлів має потужні переваги у верифікації між ланцюгами та ретрансляції даних, що дуже відповідає таким високим вимогам до безпеки в сценаріях міжланцюгового з'єднання.

![Недостатньо оцінена високо зростаюча галузь: пошук другої кривої зростання Оракул-машина])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-602b007c7afe0b40edb47cffabe38fbe.webp(

)# 3.1.4 Chainlink Оракул-машина перевіряючі випадкові функції

Перевірена випадкова функція — це криптографічна функція, яка на основі вхідних даних генерує псевдовипадкові числа та додає до них доказ, який може бути перевірений будь-ким. Chainlink VRF використовує перевірену випадкову функцію Goldberg ###VRF(. Chainlink VRF генерує одне або кілька випадкових чисел для кожного запиту на випадкове число та надає криптографічний доказ випадкового числа. Цей доказ буде опубліковано в ланцюгу та перевірено в ланцюгу, і лише після успішної перевірки буде використано випадкове число. Chainlink VRF охоплює кілька блокчейнів, включаючи Ethereum, Polygon, BSC. У лютому 2022 року VRF V2 офіційно запущено, це нова вдосконалена версія VRF, яка має потужніші характеристики та вищу безпеку.

![Недооцінена високо зростаюча ніша: пошук Оракул-машина другої кривої зростання])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-54f267b5521c38d8fb00c4dec886e958.webp(

)# 3.1.5 Послуги захисту даних підприємств Chainlink

Chainlink, як один з перших проєктів Оракул-машина, у той час як бізнес з постачання цін вже сформував досить сильний захист, розширення інших напрямків не зупинилося. Є помітне зростання в автоматизації, кросчейн-протоколах, верифікованих випадкових числах та інших аспектах. Крім того, є велика кількість реальних підприємств, які потребують передачі конфіденційних даних у режимі peer-to-peer. Щоб задовольнити цю потребу, існує безліч стартапів, які спеціалізуються на конфіденційних даних, використовуючи методи, такі як багатосторонні захищені обчислення ###MPC(, нульові знання )Zero Knowledge Proof(, гомоморфне шифрування )HE(, довірене середовище виконання )TEE(, федеративне навчання тощо. Потужна верифікаційна мережа Chainlink може забезпечити безпеку та своєчасність передачі конфіденційних даних.

Chainlink може надати підприємствам можливості продавати дані та API послуги в блокчейн-середовищі, а також реалізувати такі функції, як прив'язка приватних даних до блокчейну, офлайн-обчислення логіки контрактів та торгівля приватними даними в блокчейні. У листопаді 2024 року Chainlink оголосив про завершення пілотного проекту з Всесвітньою асоціацією телефонної та фінансової комунікації )SWIFT( та швейцарським банківським гігантом UBS ). Цей пілотний проект тестував токенізовані розрахунки між сторонами, включаючи вибір взаємодії традиційної фінансової системи з цифровою економікою без використання криптовалют.

( 3.2 Мережа Pyth

На відміну від таких попередників на ринку оракулів, як Chronicle, Chainlink, WINkLink, Pyth Network завершила запуск проєкту лише у 2021 році. Оракул-машина є ключовим елементом у великій наративі про високопродуктивний публічний блокчейн Solana, що потребує оракулів для підтримки не лише ланцюгових транзакцій, а й таких наративів, як DePIN, AI, низьколатентні платежі тощо. Pyth Network також є проєктом, який активно підтримується певним фондом. Швидкість оновлення цін є одним із важливих маркерів Pyth.

Pyth Network підтримує 65 публічних ланцюгів, що є другим показником після Redstone, і є одним з оракул-машин, які підтримують найбільшу кількість публічних ланцюгів. Проте основні послуги з надання цін все ще відбуваються на ланцюзі Solana. Згідно з