Огляд глобальної економічної ситуації: Інфляційний тиск, ринкові коливання та нові можливості для шифрування активів
Нещодавно світова економіка стикається з багатьма викликами. Інфляція в США посилюється, але економічний ріст не відповідає очікуванням, що викликає на ринку занепокоєння щодо "стагфляції". Це занепокоєння, разом з впливом геополітичних конфліктів, призвело до корекції на капітальних ринках цього місяця. Американські та японські акції показали погані результати, тоді як європейський ринок залишався відносно стабільним, що свідчить про те, що світові інвестори не надто хвилюються щодо системних ризиків.
Незважаючи на коливання ринку шифрування, біткойн на деякий час впав нижче 60 тисяч доларів, але 29 квітня відбувся історичний момент: Гонконг затвердив ETF на шифрувальні активи, що свідчить про те, що додаткові кошти продовжують надходити, а перспективи ринку виглядають позитивно.
Американська економіка: висока інфляція та низьке зростання співіснують
На початку року, під впливом очікувань зниження процентних ставок Федеральною резервною системою та постійного зниження індексу цін споживчих товарів, ринок став менше хвилюватися щодо інфляції. Однак згодом дані про інфляцію продовжили зростати, а очікування зниження процентних ставок поступово знижувалися. Наразі ринок все ще очікує, що в травні не буде зниження ставок, а деякі думки навіть вказують на можливість подальшого підвищення ставок.
Останні дані показують, що США, схоже, вступили в стан "стагфляції". В першому кварталі ВВП зріс лише на 1,6% у порівнянні з минулим роком, що значно нижче очікувань; тоді як основний індекс цін на особисті витрати (PCE) в першому кварталі виріс на 3,7%, перевищивши прогнози. Навіть якщо виключити енергетичний та продовольчий фактори, інфляція в США залишається серйозною.
Протягом кількох місяців економіка США змінилася з ситуації "високий ріст, низька інфляція" "золотоволоса дівчина" на "кризу стагфляції". Основним викликом, з яким стикається США сьогодні, є те, як впоратися з проблемою інфляції. Хоча є кілька думок, які вважають, що можливо, продовжать підвищувати процентні ставки, але ця ймовірність невелика; більш ймовірно, що відстрочать час зниження ставок, зменшать кількість і величину зниження.
Інфляція в США підлягає впливу багатьох факторів, таких як ціни на сировину, ринок праці та попит. З огляду на те, що ціни на товари стають більш розумними, ринок праці перебалансовується, а ціни на вживані автомобілі знижуються, очікується, що основна інфляція в США знизиться.
Глобальна ринкова продуктивність
Цього місяця японська єна та японський фондовий ринок зазнали значних Коливань, що спровокувало міжнародних інвесторів продавати єну та купувати долари, що в певній мірі сприяло згортанню ліквідності долара.
Наразі загальна позиція чиновників Федеральної резервної системи є помірною, і вони не висловили чіткої позиції щодо подальшого підвищення процентних ставок, що може означати, що у США є інші політичні інструменти для боротьби з проблемою інфляції. Хоча нинішня економіка США дійсно стикається з інфляційним тиском, що викликало певне занепокоєння на ринку, інвесторам не варто надмірно панікувати.
Цього місяця геополітичні конфлікти часто виникають, що також є одним з факторів, які призводять до коливання капітальних ринків. Однак, судячи з поточної ситуації, основні сторони конфлікту залишаються відносно стриманими, і немає ознак подальшої ескалації. У сучасному суспільстві ймовірність виникнення масових воєн під ядерним стримуванням великих держав є вкрай низькою, а вплив геополітичних питань на фінансові ринки зазвичай є тимчасовим.
Динаміка акцій американського ринку та технологічних акцій
Після п’яти місяців потужного зростання американський фондовий ринок нарешті продемонстрував значну корекцію, індекс Nasdaq на деякий час досяг 120-денної лінії. Поточна динаміка американського ринку акцій в основному відображає зміни в очікуваннях щодо зниження процентних ставок, геополітичні конфлікти є вторинною причиною. Оцінка акцій технологічного сектору безпосередньо пов’язана з ліквідністю, затримка зниження процентних ставок зменшить простір для оцінки акцій технологічного сектору.
Деякий інвестиційний банк знизив рейтинг шести найбільших технологічних акцій США з "підтримувати" до "нейтрального", пояснюючи це тим, що прибутковість цього сектора може зіткнутися зі зниженням. Однак це більше відображає розуміння поточної ринкової ситуації, а не сумнів у перспективах штучного інтелекту.
Крім США, японський фондовий ринок цього місяця також зазнав значних корекцій, головним чином через різке знецінення єни, що призвело до продажу японських активів інвесторами. Зв'язок між єною та доларом є досить сильним, а затримка очікувань щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою також є однією з важливих причин недавніх коливань єни.
Незважаючи на те, що фондові ринки США та Японії показали погані результати, на інших ринках немає явних корекцій. Французький CAC40 та німецький DAX залишаються стійкими, а індійський Sensex30 в Мумбаї також коливається на високих рівнях. Це свідчить про те, що корекція на фондовому ринку США може бути лише реакцією ринку на зміни очікувань та несподівані події, і не демонструє явного системного ризику.
Шифрування ринку криптовалют
Цього місяця ринок шифрування показав погані результати, ціна біткойна на деякий час впала нижче 60 тисяч доларів, а етеріум досяг мінімуму нижче 2800 доларів. Після того, як у середині березня ціна біткойна досягла нового максимуму, ринок увійшов у період корекції, який триває вже півтора місяця. Геополітичні конфлікти та економічні дані США, які виявилися гіршими від очікувань, ще більше посилили коливання на ринку.
Наразі, ринок шифрування має сильну кореляцію з традиційними активами, ціна біткоїна впродовж останнього року демонструє вражаючу кореляцію з ціною акцій одного з технологічних гігантів. Ця явища викликає роздуми, наразі немає визнаного пояснення.
Якщо біткоїн буде визнаний ринком як "електронне золото", теоретично його динаміка має бути пов'язана зі золотом. Однак, під час нещодавніх геополітичних конфліктів ціна на золото досягла історичного максимуму, в той час як біткоїн зазнав падіння, що може свідчити про те, що динаміка біткоїна вже тісно пов'язана з американським ETF. Протягом всього квітня ETF демонстрував чистий відтік.
Розвиток глобальних шифрувальних активів ETF
29 квітня Гонконг офіційно затвердив 6 фондів торгівлі на біржі (ETF) на базі віртуальних активів, включаючи 3 ETF на біткоїн та 3 ETF на ефір. Ці продукти мають свої особливості в структурі витрат, ефективності торгівлі та стратегії випуску, пропонуючи інвесторам різноманітні варіанти. Інститути прогнозують, що ці шість ETF можуть принести на ринок шифрування 1 мільярд доларів додаткових інвестицій.
Останні новини свідчать, що Австралія також планує запустити біткойн-ETF наприкінці цього року. Запуск ETF у багатьох країнах, подібно до ранніх біткойн-майнінгових майданчиків по всьому світу, сприяє підтримці децентралізованих властивостей біткойна на вторинному ринку. Оскільки все більше країн або регіонів запускають біткойн-спотові ETF, позиції великих інвесторів стануть більш розподіленими, а ціноутворення біткойна також набуде децентралізованих характеристик, що, можливо, наблизить його до його сутнісної вартості як електронного золота.
Висновок
У квітні світові фінансові ринки зазнали численних викликів, включаючи яструбину позицію Федеральної резервної системи та геополітичні конфлікти. Однак стратегічна стабільність між ядерними державами забезпечує певну гарантію для ринку. Федеральна резервна система активно реагує на потенційні фінансові ризики, хоча фондові ринки США та Японії зазнали корекції, глобальні капітальні ринки ще не демонструють широких ознак фінансової кризи.
В цей критичний момент фінансові інновації на азійських ринках, зокрема в Гонконзі, є особливо важливими. Схвалення біткоїн-ETF у Гонконзі не лише сигналізує про значний прогрес азійського фінансового ринку в сфері шифрування, але й може стати новою точкою вибуху для глобальних капітальних ринків. Цей прогрес надає інвесторам нові можливості для розподілу активів, що, ймовірно, сприятиме розвитку ринку шифрування у більш зрілий та регульований напрямок, передбачаючи появу нових інвестиційних можливостей та ринкових тенденцій, а також сприяючи процесу децентралізації ціноутворення біткоїна на вторинному ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MiningDisasterSurvivor
· 21год тому
Хе-хе, 18 років великого ведмежого ринку ми вже пережили, а ці коливання – це ж нічого.
Переглянути оригіналвідповісти на0
NotGonnaMakeIt
· 21год тому
знову падіння, хто ще наважиться на all in
Переглянути оригіналвідповісти на0
ColdWalletGuardian
· 21год тому
Смертні лонг позиції ще не прокинулися? Ще хочуть жорстко пампити.
Нові можливості для шифрування активів на фоні глобальних економічних коливань: затвердження ETF у Гонконзі веде за собою тенденції на ринку
Огляд глобальної економічної ситуації: Інфляційний тиск, ринкові коливання та нові можливості для шифрування активів
Нещодавно світова економіка стикається з багатьма викликами. Інфляція в США посилюється, але економічний ріст не відповідає очікуванням, що викликає на ринку занепокоєння щодо "стагфляції". Це занепокоєння, разом з впливом геополітичних конфліктів, призвело до корекції на капітальних ринках цього місяця. Американські та японські акції показали погані результати, тоді як європейський ринок залишався відносно стабільним, що свідчить про те, що світові інвестори не надто хвилюються щодо системних ризиків.
Незважаючи на коливання ринку шифрування, біткойн на деякий час впав нижче 60 тисяч доларів, але 29 квітня відбувся історичний момент: Гонконг затвердив ETF на шифрувальні активи, що свідчить про те, що додаткові кошти продовжують надходити, а перспективи ринку виглядають позитивно.
Американська економіка: висока інфляція та низьке зростання співіснують
На початку року, під впливом очікувань зниження процентних ставок Федеральною резервною системою та постійного зниження індексу цін споживчих товарів, ринок став менше хвилюватися щодо інфляції. Однак згодом дані про інфляцію продовжили зростати, а очікування зниження процентних ставок поступово знижувалися. Наразі ринок все ще очікує, що в травні не буде зниження ставок, а деякі думки навіть вказують на можливість подальшого підвищення ставок.
Останні дані показують, що США, схоже, вступили в стан "стагфляції". В першому кварталі ВВП зріс лише на 1,6% у порівнянні з минулим роком, що значно нижче очікувань; тоді як основний індекс цін на особисті витрати (PCE) в першому кварталі виріс на 3,7%, перевищивши прогнози. Навіть якщо виключити енергетичний та продовольчий фактори, інфляція в США залишається серйозною.
Протягом кількох місяців економіка США змінилася з ситуації "високий ріст, низька інфляція" "золотоволоса дівчина" на "кризу стагфляції". Основним викликом, з яким стикається США сьогодні, є те, як впоратися з проблемою інфляції. Хоча є кілька думок, які вважають, що можливо, продовжать підвищувати процентні ставки, але ця ймовірність невелика; більш ймовірно, що відстрочать час зниження ставок, зменшать кількість і величину зниження.
Інфляція в США підлягає впливу багатьох факторів, таких як ціни на сировину, ринок праці та попит. З огляду на те, що ціни на товари стають більш розумними, ринок праці перебалансовується, а ціни на вживані автомобілі знижуються, очікується, що основна інфляція в США знизиться.
Глобальна ринкова продуктивність
Цього місяця японська єна та японський фондовий ринок зазнали значних Коливань, що спровокувало міжнародних інвесторів продавати єну та купувати долари, що в певній мірі сприяло згортанню ліквідності долара.
Наразі загальна позиція чиновників Федеральної резервної системи є помірною, і вони не висловили чіткої позиції щодо подальшого підвищення процентних ставок, що може означати, що у США є інші політичні інструменти для боротьби з проблемою інфляції. Хоча нинішня економіка США дійсно стикається з інфляційним тиском, що викликало певне занепокоєння на ринку, інвесторам не варто надмірно панікувати.
Цього місяця геополітичні конфлікти часто виникають, що також є одним з факторів, які призводять до коливання капітальних ринків. Однак, судячи з поточної ситуації, основні сторони конфлікту залишаються відносно стриманими, і немає ознак подальшої ескалації. У сучасному суспільстві ймовірність виникнення масових воєн під ядерним стримуванням великих держав є вкрай низькою, а вплив геополітичних питань на фінансові ринки зазвичай є тимчасовим.
Динаміка акцій американського ринку та технологічних акцій
Після п’яти місяців потужного зростання американський фондовий ринок нарешті продемонстрував значну корекцію, індекс Nasdaq на деякий час досяг 120-денної лінії. Поточна динаміка американського ринку акцій в основному відображає зміни в очікуваннях щодо зниження процентних ставок, геополітичні конфлікти є вторинною причиною. Оцінка акцій технологічного сектору безпосередньо пов’язана з ліквідністю, затримка зниження процентних ставок зменшить простір для оцінки акцій технологічного сектору.
Деякий інвестиційний банк знизив рейтинг шести найбільших технологічних акцій США з "підтримувати" до "нейтрального", пояснюючи це тим, що прибутковість цього сектора може зіткнутися зі зниженням. Однак це більше відображає розуміння поточної ринкової ситуації, а не сумнів у перспективах штучного інтелекту.
Крім США, японський фондовий ринок цього місяця також зазнав значних корекцій, головним чином через різке знецінення єни, що призвело до продажу японських активів інвесторами. Зв'язок між єною та доларом є досить сильним, а затримка очікувань щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою також є однією з важливих причин недавніх коливань єни.
Незважаючи на те, що фондові ринки США та Японії показали погані результати, на інших ринках немає явних корекцій. Французький CAC40 та німецький DAX залишаються стійкими, а індійський Sensex30 в Мумбаї також коливається на високих рівнях. Це свідчить про те, що корекція на фондовому ринку США може бути лише реакцією ринку на зміни очікувань та несподівані події, і не демонструє явного системного ризику.
Шифрування ринку криптовалют
Цього місяця ринок шифрування показав погані результати, ціна біткойна на деякий час впала нижче 60 тисяч доларів, а етеріум досяг мінімуму нижче 2800 доларів. Після того, як у середині березня ціна біткойна досягла нового максимуму, ринок увійшов у період корекції, який триває вже півтора місяця. Геополітичні конфлікти та економічні дані США, які виявилися гіршими від очікувань, ще більше посилили коливання на ринку.
Наразі, ринок шифрування має сильну кореляцію з традиційними активами, ціна біткоїна впродовж останнього року демонструє вражаючу кореляцію з ціною акцій одного з технологічних гігантів. Ця явища викликає роздуми, наразі немає визнаного пояснення.
Якщо біткоїн буде визнаний ринком як "електронне золото", теоретично його динаміка має бути пов'язана зі золотом. Однак, під час нещодавніх геополітичних конфліктів ціна на золото досягла історичного максимуму, в той час як біткоїн зазнав падіння, що може свідчити про те, що динаміка біткоїна вже тісно пов'язана з американським ETF. Протягом всього квітня ETF демонстрував чистий відтік.
Розвиток глобальних шифрувальних активів ETF
29 квітня Гонконг офіційно затвердив 6 фондів торгівлі на біржі (ETF) на базі віртуальних активів, включаючи 3 ETF на біткоїн та 3 ETF на ефір. Ці продукти мають свої особливості в структурі витрат, ефективності торгівлі та стратегії випуску, пропонуючи інвесторам різноманітні варіанти. Інститути прогнозують, що ці шість ETF можуть принести на ринок шифрування 1 мільярд доларів додаткових інвестицій.
Останні новини свідчать, що Австралія також планує запустити біткойн-ETF наприкінці цього року. Запуск ETF у багатьох країнах, подібно до ранніх біткойн-майнінгових майданчиків по всьому світу, сприяє підтримці децентралізованих властивостей біткойна на вторинному ринку. Оскільки все більше країн або регіонів запускають біткойн-спотові ETF, позиції великих інвесторів стануть більш розподіленими, а ціноутворення біткойна також набуде децентралізованих характеристик, що, можливо, наблизить його до його сутнісної вартості як електронного золота.
Висновок
У квітні світові фінансові ринки зазнали численних викликів, включаючи яструбину позицію Федеральної резервної системи та геополітичні конфлікти. Однак стратегічна стабільність між ядерними державами забезпечує певну гарантію для ринку. Федеральна резервна система активно реагує на потенційні фінансові ризики, хоча фондові ринки США та Японії зазнали корекції, глобальні капітальні ринки ще не демонструють широких ознак фінансової кризи.
В цей критичний момент фінансові інновації на азійських ринках, зокрема в Гонконзі, є особливо важливими. Схвалення біткоїн-ETF у Гонконзі не лише сигналізує про значний прогрес азійського фінансового ринку в сфері шифрування, але й може стати новою точкою вибуху для глобальних капітальних ринків. Цей прогрес надає інвесторам нові можливості для розподілу активів, що, ймовірно, сприятиме розвитку ринку шифрування у більш зрілий та регульований напрямок, передбачаючи появу нових інвестиційних можливостей та ринкових тенденцій, а також сприяючи процесу децентралізації ціноутворення біткоїна на вторинному ринку.