Торгова система "Морська черепаха" є класичною торговою стратегією, заснованою на прориві трендів і коливаннях середнього значення. Вона визначає сигнали для входу та виходу за допомогою каналу Дончиана, поєднуючи це з індикатором ATR для управління стоп-лоссом і позиціями, що реалізує систематичне слідування за трендом.
Покращена система торгівлі черепахами вводить механізм ковзного ATR стоп-лоссу та виключення діапазону на основі традиційної системи черепах, динамічно регулюючи ширину стоп-лоссу та час для додаткових закупівель, покращуючи стратегію в умовах високої волатильності та частих коливань на крипторинку.
Результати тестування показують, що вдосконалена стратегія на годинних даних GT/USDT перевершує оригінальну стратегію черепахи, що виражається у вищому коефіцієнті Шарпа, нижчому максимальному просадці та більш стабільному річному доході, особливо версія з високою частотою значно підвищує чутливість до трендів і здатність контролювати ризики.
У подальшому можна оптимізувати виконання стратегій, підвищити потенціал прибутку та рівень управління ризиками, впроваджуючи важелі, розширюючи більше комбінацій параметрів та поєднуючи дані з блокчейну та сигнали з підтримкою ШІ.
Вступ
Правила торгівлі черепахами (Turtle Trading Rules) - це система торгівлі, що слідує за трендом, розроблена легендарним трейдером Річардом Денісом (Richard Dennis) та його партнером Вільямом Екхартом (William Eckhardt) у 80-х роках XX століття. У відомому експерименті Деніс навчав групу звичайних людей без досвіду протягом короткого часу та надавав їм чіткі торгові правила, успішно виховавши групу ефективних прибуткових трейдерів, відомих як «трейдери черепахи». Цей експеримент не тільки підтвердив відтворюваність системної торгівлі, але й заклав класичну позицію стратегії прориву тренду в технічному аналізі.
У традиційних фінансових ринках стратегія торгівлі черепахами користується великою популярністю завдяки своїм чітким правилам відкриття та закриття позицій, засобам контролю ризиків та здатності до виявлення трендів. Особливо в ринках товарних ф'ючерсів у 1990-2000 роках річна прибутковість досягала 24%; у ринку ф'ючерсів на індекс Хенг Сен у 2005-2015 роках — 12%.
Зі зростанням ринку криптовалют цей новий клас активів став новою ареною для технологічних торгових стратегій завдяки своїй високій волатильності та сильним трендам. Однак ринок криптовалют має багато структурних відмінностей від традиційних ринків: час торгівлі 7×24 години, загалом вища волатильність, сильніші емоційні фактори, менша глибина ринку та інші характеристики ставлять перед початковими стратегіями значні виклики під час перенесення.
Чи можуть правила торгівлі черепахами все ще працювати на сильно волатильному ринку криптовалют?
У останні роки академічна та промислова сфери поступово досліджують можливість впровадження традиційних трендових стратегій у криптоактиви, такі як вдосконалена система торгівлі черепахами (AdTurtle), запропонована у 2020 році. У цьому звіті буде проведено реконструкцію, застосовану до торгової пари GT/USDT, з систематичною перевіркою історичних даних з 2022 по 2025 рік. Основні дослідницькі питання включають:
Перевірка застосовності традиційної стратегії морської черепахи в криптоторгівлі;
Обговорення практичного ефекту впровадження модифікованої системи торгівлі черепахами з використанням ковзної ATR стоп-лос та механізму виключення діапазону;
На основі AdTurtle запропоновано оптимізаційні напрямки, адаптовані до структури криптовалютного ринку.
Традиційна система торгівлі черепахами
Традиційна система торгівлі черепахами є типовою стратегією слідування за трендом. Її основна логіка полягає в наступному: "Коли ціна перевищує минулі максимуми, купуйте та тримайте; під час тривалого тренду збільшуйте позицію; коли тренд змінюється, закривайте позицію та виходьте". Конкретне виконання включає в себе такі концепції:
Дончиан канал: будується на основі максимумів і мінімумів за останні N днів, використовується для визначення сигналів прориву.
ATR (середнє справжнє коливання): показник, що вимірює волатильність ринку, широко використовується для розрахунку рівнів стоп-лосс.
2.1 Сигнал для входу: прорив ціни
Якщо поточна ціна перевищує максимальну ціну за останні N днів, тобто верхню межу каналу Дончиана, відкриваємо довгу позицію.
Якщо ціна впаде нижче найнижчої точки за останні N днів, тобто нижньої межі, відкрийте коротку позицію.
Період N каналу Дончиана означає вікно спостереження, яке використовується для обчислення «історичних максимумів/мінімумів», що відображає тривалість тренду на ринку.
Загальні налаштування:
Швидка система: період входження N = 20, період виходу M = 10.
Повільна система: період входу N = 55, період виходу M = 20.
2.2 Налаштування стоп-лосса: на основі ATR
Встановіть рівень стоп-лосса під час відкриття позиції: ціна відкриття ± 2 × ATR.
ATR (Average True Range, середнє справжнє коливання) вимірює волатильність ринку.
Період ATR n вказує на кількість днів для обчислення середнього діапазону, зазвичай встановлюється на 14.
2.3 Механізм додаткових закупівель: збільшення позицій за трендом
Якщо ціна зросте на 0.5 × ATR (для покупок) або знизиться на 0.5 × ATR (для продажів), поступово збільшуйте позиції у напрямку тренду;
Кожного разу ризик збільшення позиції контролюється на рівні 1-2% від рахунку, максимум 4 рази, поетапно відкриваючи позиції та збільшуючи прибуток.
2.4 Сигнал виходу: зворотний прорив
Якщо ціна пробиває (або перевищує) короткостроковий канал Дончиана, це може свідчити про закінчення тренду;
Швидко закрийте позиції, зафіксуйте прибуток або уникайте просадок;
Період виходу, як правило, менший за період входу, наприклад, 10 днів або 20 днів.
2.5 Управління капіталом та контроль ризиків
Максимальний збиток за одну угоду не перевищує 2% від балансу рахунку;
Розмір позиції динамічно регулюється відповідно до волатильності ринку (ATR): чим більша волатильність, тим менша позиція;
Перед кожною угодою точно розраховуйте одиниці відкриття позицій, надавайте перевагу управлінню ризиками, а не прогнозуванню ринку.
Покращена система торгівлі черепахами
AdTurtle є оптимізованою версією класичної стратегії черепах, що зберігає її основну ідею пробою тенденції, одночасно впроваджуючи більш високу надійність у логіку стоп-лоссу та механізмі відкриття позицій. Впроваджено індикатор ATR (Average True Range) як зону виключення (Exclusion Zone), щоб уникнути повторного входу відразу після стоп-лоссу, підвищуючи стабільність стратегії та прибутковість. Цю систему названо AdTurtle (Advanced Turtle) і вона вперше об'єднує ковзний та змінний ATR стоп-лосс стратегію в зоні виключення для системи торгівлі черепахами. Основна мета полягає в тому, щоб:
Уникайте повторного відкриття позицій одразу після частих зупинок збитків;
Підвищення стабільності в умовах високої волатильності;
Підтримка високоінтенсивної торгівлі або автоматизованих стратегій.
Поняття, що стосуються цього:
Плаваюча стоп-лосс (Sliding Stop Loss): зі зміною ціни в вигідному напрямку, стоп-лосс лінія відповідно підвищується/понижується, фіксуючи частину прибутку.
Змінний стоп-лосс (Variable Stop Loss): ширина стоп-лоссу динамічно налаштовується відповідно до поточного ATR, щоб адаптуватися до змін ринкової волатильності.
Зона виключення (Exclusion Zone): встановіть буферну зону після стоп-лоссу, і лише коли ціна перевищить цю зону, дозволяється знову відкривати позиції, щоб уникнути частих коливань і повторних стоп-лоссів.
Нижче представлена інфраструктура AdTurtle:
!
3.1 Сигнал на вхід:突破 ціни + Фільтрація виключних зон
Також на основі каналу Дончиана визначається початок тренду;
Введення "зони виключення (Exclusion Zone)":
Коли остання угода була закрита через стоп-лосс, система не відкриє нову позицію відразу ж;
Потрібно дочекатися, поки ціна відійде від попередньої ціни зупинки ± Y × ATR, перш ніж дозволити повторне відкриття позиції;
Ефективно уникає повторного входу та виходу під час сильних коливань.
Періоди каналу Донча:
Стандартний період: x (відкриття позиції) та x/n (закриття позиції);
Розширений період: y (повторний вхід) та y/m (повторний вихід), використовується для фільтрації високочастотних повторних входів та виходів.
3.2 Механізм стоп-лоссу: ковзний + змінний діапазон ATR
У порівнянні з традиційним фіксованим 2 × ATR стопом, AdTurtle використовує плаваючий стоп + змінну ширину діапазону як комбінаційний механізм для досягнення більш розумного контролю ризиків.
Початкові налаштування стоп-лос (під час відкриття позиції):
Відкриття довгих позицій:
!
Відкриття короткої позиції:
!
Логіка оновлення ковзання (коли ціна рухається в вигідному напрямку):
Місце стоп-лоссу для лонгів оновлено на:
!
Позиція стоп-лосса для короткої позиції оновлена на:
!
Механізм змінного інтервалу (ATR в режимі реального часу):
Оновлення значення ATR для кожної свічки K:
!
Автоматичне розширення стоп-лоссу під час підвищення волатильності та звуження під час її зниження допомагає адаптуватися до ринкових умов.
Цей механізм може:
Фіксація прибутку за трендом;
Уникати короткострокового цінового шуму;
Підвищення раціональності та своєчасності виконання стоп-лоссу.
3.3 Входження в позицію за трендом: нарощування позицій при продовженні тренду
Щоразу, коли ціна рухається в сприятливому напрямку Z × ATR, автоматично збільшуємо позицію один раз (Z є настроюваним параметром множника; використовується для налаштування чутливості "порогу активації збільшення позиції");
Кожен раз ризик додаткових вкладень становить 4% від коштів рахунку, максимальна кількість додаткових вкладень - 4 рази, загальний верхній межа ризику - 20%;
Логіка збільшення позицій відповідає класичному методу черепах, все ще використовується пірамідальний підхід до входу в позицію.
3.4 Управління ризиками: динамічний розрахунок + контроль позицій
Розмір позиції розраховується на основі поточного значення ATR на ринку, чим більша волатильність, тим менша позиція;
Введення більш розумних тригерних механізмів (виключення зон, динамічний стоп-лосс) для підвищення фактичної ефективності виконання;
3.5 Порівняння двох систем торгівлі черепахами
У 1980-х роках система торгівлі черепах (Turtle Trading System) стала легендою серед стратегій слідування за трендом завдяки простим правилам і вражаючій дохідності. Її основна ідея полягає в тому, щоб ідентифікувати сигнали прориву цін за допомогою каналу Дончиана, встановити фіксовані множники ATR для контролю ризику, а також використовувати пірамідальне збільшення позицій для слідування за трендом. Однак, з розвитком структури ринку, особливо в умовах поширення високочастотної торгівлі та частих фальшивих проривів цін, класична стратегія черепах виявила деякі очевидні недоліки.
Найпоширенішою проблемою є те, що у випадках фальшивого прориву цін або коливань на ринку стратегія легко "тільки що зупинила збитки, а потім знову увійшла в позицію", що призводить до збільшення безперервних втрат. Традиційна фіксована ширина зупинки збитків (наприклад, 2 × ATR) також не має адаптивності до поточної волатильності ринку, що може призвести до передчасного зупинення збитків під час різких коливань, або, навпаки, до занадто великого ризикового відкриття під час зменшення коливань. Крім того, через те, що система не має встановленого "буферного періоду" для ринкового ритму, у випадку крайньої емоції або несподіваних подій вона все ще механічно входить і виходить, що призводить до посилення відкатів і зниження стабільності стратегії.
AdTurtle, зберігаючи базову структуру стратегії черепахи «прорив + доза + управління ризиками», вводить три ключові оптимізації: виключення діапазону, змінний механізм стоп-лосса та динамічний контроль входу. Серед них, встановлення виключення діапазону є однією з основних інновацій усієї системи. Коли торгівля закривається через стоп-лосс, система не дозволяє негайно відкрити нову позицію, а вимагає, щоб ціна прорвала діапазон стоп-лосса ± Y × ATR, перш ніж знову зайти в ринок. Цей механізм значно знижує ланцюгові пошкодження в ринках з коливаннями «стоп-лосс — повторний вхід — повторний стоп-лосс».
У логіці стоп-лосс AdTurtle використовує механізм стоп-лоссу з ковзанням + змінною шириною. Коли ціна рухається в сприятливому напрямку, стоп-лосс слідує за нею, щоб зафіксувати прибуток; а ширина стоп-лоссу коригується в режимі реального часу відповідно до ATR, автоматично збільшуючись під час високої волатильності ринку і звужуючись при низькій. Цей динамічний механізм більше відповідає фактичному стану ринку і може ефективно запобігти виходу з позиції через короткостроковий шум.
У час продовження тренду AdTurtle все ще зберігає класичну стратегію «додавати позицію кожен Z × ATR», підкреслюючи поступове збільшення позиції на основі прибутку, а не одноразовий ризик. Кількість додавань та загальний ліміт ризику також суворо визначені, що додатково посилює управління ризиками. Щодо управління позицією, система динамічно коригує обсяги відкриття на основі поточного рівня ATR на ринку: чим більша волатильність, тим менша позиція, що забезпечує контроль ризику в межах керованого діапазону.
Стратегія AdTurtle підкреслює стійкість і адаптивність в умовах складного ринку. Це не просто проста заміна класичної стратегії, а більш раціональний вибір у різних ринкових ситуаціях. Для тих ринків, де тренди чіткі та ритм стабільний (як деякі товарні ф'ючерси або великі індекси), класична стратегія черепашок все ще має потужну продуктивність. А в умовах ринку криптоактивів, валютного ринку або будь-якого високоволатильного, частого коливання, AdTurtle забезпечує більш низькі просадки і вищий відсоток виграшу завдяки механізму виключення діапазонів і динамічного стоп-лоссу.
!
Система тестування торгівлі
Для оцінки фактичних показників двох стратегій в даній статті обрано торгову пару GT/USDT на біржі Gate як об'єкт дослідження, а період тестування встановлено з 2024 по 2025 рік, з розділенням даних на 1 годину. Початковий капітал становить 1 мільйон USDT, без використання кредитного плеча, з урахуванням торгових зборів (загалом 0,1% з обох сторін) та сліпих втрат (0,05%).
4.1 Джерела даних та попередня обробка
Основний актив: GT/USDT
Джерело даних: Gate API (Kline дані)
Часовий проміжок: з 1 січня 2024 року до 1 січня 2025 року
Часовий інтервал: 1 година K лінія
Обробка даних: уніфікований формат
4.2 Торгівля та тестування гіпотез
Початковий капітал: 1,000,000 USDT
Кредитне плече: без використання кредитного плеча
Витрати на交易: двостороння комісія 0,1% + спред 0,05% за кожне відкриття та закриття позиції
Обмеження позицій: максимальна позиція для одного товару не повинна перевищувати 30% від капіталу рахунку
Виконання сигналу: виконання за ціною відкриття наступної свічки після підтвердження закриття свічки K.
4.3 Оптимізація параметрів стратегії
Ми зосередимо основні параметри кожної стратегії в п'ятигрупі (X / Y / N / M / P), що відповідно означає:
X: Період входу (канал Дончиана)
Y: Період виходу (канал Дончиана)
N: Період обчислення ATR
M: Початковий множник стоп-лосса (× ATR)
P: Вилучити інтервал множник (× ATR)
!
Параметри стратегії оптимізуються за допомогою пошуку по сітці для знаходження оптимальних комбінацій параметрів.
4.4 Результати тестування стратегії
Нижче наведено результати тестування найкращих комбінацій параметрів трьох стратегій:
!
Традиційна стратегія морської черепахи показує відмінні результати в умовах явного тренду, але зазнає значних відкатів під час бокових рухів або швидких розворотів. Стратегія AdTurtle, завдяки виключенню зон та динамічному механізму стоп-лосс, ефективно уникає більшості хибних сигналів, перевершуючи традиційну версію за загальною прибутковістю, коефіцієнтом Шарпа та показниками максимального відкату. Стратегія AdTurtle показує найбільшу стабільність у короткостроковій версії. Після оптимізації за допомогою сіткового пошуку, найкращий набір стратегій забезпечує річну прибутковість до 62,71%, а максимальний відкат контролюється в межах 15%.
Висновок
Правила торгівлі черепахами, як класична модель трендової торгівлі, мають незамінну позицію в структурі та логіці. Завдяки систематизованому виявленню трендів та управлінню ризиками, вони все ще мають значну застосовність на ринку криптовалют. Однак, волатильні характеристики криптоактивів, торгові механізми та структура інвесторів відрізняються від традиційних ринків, тому оригінальна стратегія повинна бути адаптована та оптимізована з урахуванням структури ринку під час міграції. Стратегія AdTurtle значно підвищила життєздатність та стабільність прибутковості стратегії в умовах високочастотної та коливної торгівлі за рахунок впровадження механізмів виключення зон, динамічного стоп-лоссу та змінних порогів додаткових інвестицій.
На наступному етапі інвестори можуть розширити прибуток, тестуючи більше комбінацій параметрів та вводячи важелі. Рекомендується досліджувати поєднання даних блокчейну (таких як потоки коштів, зміни позицій), макроекономічних індикаторів (таких як індекс страху та жадібності) та моделей машинного навчання для подальшого покращення розпізнавання сигналів та виконання торгів, сприяючи інтелектуальному розвитку торгових стратегій за трендом на крипторинку до вищих вимірів.
Gate 研究院 є всебічною платформою досліджень у сфері блокчейну та криптовалют, яка надає читачам глибокий контент, включаючи технічний аналіз, актуальні інсайти, огляди ринку, дослідження галузі, прогнози тенденцій та аналіз макроекономічної політики.
Відмова від відповідальності
Інвестиції на ринку криптовалют пов'язані з високими ризиками, тому ми рекомендуємо користувачам проводити незалежні дослідження та повністю розуміти природу активів та продуктів, які вони купують, перш ніж приймати будь-які інвестиційні рішення. Gate Ми не несемо відповідальності за будь-які збитки чи шкоду, що виникають унаслідок таких інвестиційних рішень.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Gate Дослідницький інститут: Правила торгівлі черепахами, відновлення класичної торгової системи, річна прибутковість до 62,71%
Резюме
Вступ
Правила торгівлі черепахами (Turtle Trading Rules) - це система торгівлі, що слідує за трендом, розроблена легендарним трейдером Річардом Денісом (Richard Dennis) та його партнером Вільямом Екхартом (William Eckhardt) у 80-х роках XX століття. У відомому експерименті Деніс навчав групу звичайних людей без досвіду протягом короткого часу та надавав їм чіткі торгові правила, успішно виховавши групу ефективних прибуткових трейдерів, відомих як «трейдери черепахи». Цей експеримент не тільки підтвердив відтворюваність системної торгівлі, але й заклав класичну позицію стратегії прориву тренду в технічному аналізі.
У традиційних фінансових ринках стратегія торгівлі черепахами користується великою популярністю завдяки своїм чітким правилам відкриття та закриття позицій, засобам контролю ризиків та здатності до виявлення трендів. Особливо в ринках товарних ф'ючерсів у 1990-2000 роках річна прибутковість досягала 24%; у ринку ф'ючерсів на індекс Хенг Сен у 2005-2015 роках — 12%.
Зі зростанням ринку криптовалют цей новий клас активів став новою ареною для технологічних торгових стратегій завдяки своїй високій волатильності та сильним трендам. Однак ринок криптовалют має багато структурних відмінностей від традиційних ринків: час торгівлі 7×24 години, загалом вища волатильність, сильніші емоційні фактори, менша глибина ринку та інші характеристики ставлять перед початковими стратегіями значні виклики під час перенесення.
Чи можуть правила торгівлі черепахами все ще працювати на сильно волатильному ринку криптовалют?
У останні роки академічна та промислова сфери поступово досліджують можливість впровадження традиційних трендових стратегій у криптоактиви, такі як вдосконалена система торгівлі черепахами (AdTurtle), запропонована у 2020 році. У цьому звіті буде проведено реконструкцію, застосовану до торгової пари GT/USDT, з систематичною перевіркою історичних даних з 2022 по 2025 рік. Основні дослідницькі питання включають:
Традиційна система торгівлі черепахами
Традиційна система торгівлі черепахами є типовою стратегією слідування за трендом. Її основна логіка полягає в наступному: "Коли ціна перевищує минулі максимуми, купуйте та тримайте; під час тривалого тренду збільшуйте позицію; коли тренд змінюється, закривайте позицію та виходьте". Конкретне виконання включає в себе такі концепції:
2.1 Сигнал для входу: прорив ціни
Якщо поточна ціна перевищує максимальну ціну за останні N днів, тобто верхню межу каналу Дончиана, відкриваємо довгу позицію.
Якщо ціна впаде нижче найнижчої точки за останні N днів, тобто нижньої межі, відкрийте коротку позицію.
Період N каналу Дончиана означає вікно спостереження, яке використовується для обчислення «історичних максимумів/мінімумів», що відображає тривалість тренду на ринку.
Загальні налаштування:
Швидка система: період входження N = 20, період виходу M = 10.
Повільна система: період входу N = 55, період виходу M = 20.
2.2 Налаштування стоп-лосса: на основі ATR
2.3 Механізм додаткових закупівель: збільшення позицій за трендом
2.4 Сигнал виходу: зворотний прорив
2.5 Управління капіталом та контроль ризиків
Покращена система торгівлі черепахами
AdTurtle є оптимізованою версією класичної стратегії черепах, що зберігає її основну ідею пробою тенденції, одночасно впроваджуючи більш високу надійність у логіку стоп-лоссу та механізмі відкриття позицій. Впроваджено індикатор ATR (Average True Range) як зону виключення (Exclusion Zone), щоб уникнути повторного входу відразу після стоп-лоссу, підвищуючи стабільність стратегії та прибутковість. Цю систему названо AdTurtle (Advanced Turtle) і вона вперше об'єднує ковзний та змінний ATR стоп-лосс стратегію в зоні виключення для системи торгівлі черепахами. Основна мета полягає в тому, щоб:
Поняття, що стосуються цього:
Нижче представлена інфраструктура AdTurtle: !
3.1 Сигнал на вхід:突破 ціни + Фільтрація виключних зон
Також на основі каналу Дончиана визначається початок тренду;
Введення "зони виключення (Exclusion Zone)":
Коли остання угода була закрита через стоп-лосс, система не відкриє нову позицію відразу ж;
Потрібно дочекатися, поки ціна відійде від попередньої ціни зупинки ± Y × ATR, перш ніж дозволити повторне відкриття позиції;
Ефективно уникає повторного входу та виходу під час сильних коливань.
Періоди каналу Донча:
Стандартний період: x (відкриття позиції) та x/n (закриття позиції);
Розширений період: y (повторний вхід) та y/m (повторний вихід), використовується для фільтрації високочастотних повторних входів та виходів.
3.2 Механізм стоп-лоссу: ковзний + змінний діапазон ATR
У порівнянні з традиційним фіксованим 2 × ATR стопом, AdTurtle використовує плаваючий стоп + змінну ширину діапазону як комбінаційний механізм для досягнення більш розумного контролю ризиків.
Початкові налаштування стоп-лос (під час відкриття позиції):
Відкриття довгих позицій: !
Відкриття короткої позиції: !
Логіка оновлення ковзання (коли ціна рухається в вигідному напрямку):
Місце стоп-лоссу для лонгів оновлено на: !
Позиція стоп-лосса для короткої позиції оновлена на: !
Механізм змінного інтервалу (ATR в режимі реального часу):
Оновлення значення ATR для кожної свічки K: !
Автоматичне розширення стоп-лоссу під час підвищення волатильності та звуження під час її зниження допомагає адаптуватися до ринкових умов.
Цей механізм може:
3.3 Входження в позицію за трендом: нарощування позицій при продовженні тренду
3.4 Управління ризиками: динамічний розрахунок + контроль позицій
3.5 Порівняння двох систем торгівлі черепахами
У 1980-х роках система торгівлі черепах (Turtle Trading System) стала легендою серед стратегій слідування за трендом завдяки простим правилам і вражаючій дохідності. Її основна ідея полягає в тому, щоб ідентифікувати сигнали прориву цін за допомогою каналу Дончиана, встановити фіксовані множники ATR для контролю ризику, а також використовувати пірамідальне збільшення позицій для слідування за трендом. Однак, з розвитком структури ринку, особливо в умовах поширення високочастотної торгівлі та частих фальшивих проривів цін, класична стратегія черепах виявила деякі очевидні недоліки.
Найпоширенішою проблемою є те, що у випадках фальшивого прориву цін або коливань на ринку стратегія легко "тільки що зупинила збитки, а потім знову увійшла в позицію", що призводить до збільшення безперервних втрат. Традиційна фіксована ширина зупинки збитків (наприклад, 2 × ATR) також не має адаптивності до поточної волатильності ринку, що може призвести до передчасного зупинення збитків під час різких коливань, або, навпаки, до занадто великого ризикового відкриття під час зменшення коливань. Крім того, через те, що система не має встановленого "буферного періоду" для ринкового ритму, у випадку крайньої емоції або несподіваних подій вона все ще механічно входить і виходить, що призводить до посилення відкатів і зниження стабільності стратегії.
AdTurtle, зберігаючи базову структуру стратегії черепахи «прорив + доза + управління ризиками», вводить три ключові оптимізації: виключення діапазону, змінний механізм стоп-лосса та динамічний контроль входу. Серед них, встановлення виключення діапазону є однією з основних інновацій усієї системи. Коли торгівля закривається через стоп-лосс, система не дозволяє негайно відкрити нову позицію, а вимагає, щоб ціна прорвала діапазон стоп-лосса ± Y × ATR, перш ніж знову зайти в ринок. Цей механізм значно знижує ланцюгові пошкодження в ринках з коливаннями «стоп-лосс — повторний вхід — повторний стоп-лосс».
У логіці стоп-лосс AdTurtle використовує механізм стоп-лоссу з ковзанням + змінною шириною. Коли ціна рухається в сприятливому напрямку, стоп-лосс слідує за нею, щоб зафіксувати прибуток; а ширина стоп-лоссу коригується в режимі реального часу відповідно до ATR, автоматично збільшуючись під час високої волатильності ринку і звужуючись при низькій. Цей динамічний механізм більше відповідає фактичному стану ринку і може ефективно запобігти виходу з позиції через короткостроковий шум.
У час продовження тренду AdTurtle все ще зберігає класичну стратегію «додавати позицію кожен Z × ATR», підкреслюючи поступове збільшення позиції на основі прибутку, а не одноразовий ризик. Кількість додавань та загальний ліміт ризику також суворо визначені, що додатково посилює управління ризиками. Щодо управління позицією, система динамічно коригує обсяги відкриття на основі поточного рівня ATR на ринку: чим більша волатильність, тим менша позиція, що забезпечує контроль ризику в межах керованого діапазону.
Стратегія AdTurtle підкреслює стійкість і адаптивність в умовах складного ринку. Це не просто проста заміна класичної стратегії, а більш раціональний вибір у різних ринкових ситуаціях. Для тих ринків, де тренди чіткі та ритм стабільний (як деякі товарні ф'ючерси або великі індекси), класична стратегія черепашок все ще має потужну продуктивність. А в умовах ринку криптоактивів, валютного ринку або будь-якого високоволатильного, частого коливання, AdTurtle забезпечує більш низькі просадки і вищий відсоток виграшу завдяки механізму виключення діапазонів і динамічного стоп-лоссу.
!
Система тестування торгівлі
Для оцінки фактичних показників двох стратегій в даній статті обрано торгову пару GT/USDT на біржі Gate як об'єкт дослідження, а період тестування встановлено з 2024 по 2025 рік, з розділенням даних на 1 годину. Початковий капітал становить 1 мільйон USDT, без використання кредитного плеча, з урахуванням торгових зборів (загалом 0,1% з обох сторін) та сліпих втрат (0,05%).
4.1 Джерела даних та попередня обробка
4.2 Торгівля та тестування гіпотез
4.3 Оптимізація параметрів стратегії
Ми зосередимо основні параметри кожної стратегії в п'ятигрупі (X / Y / N / M / P), що відповідно означає:
!
Параметри стратегії оптимізуються за допомогою пошуку по сітці для знаходження оптимальних комбінацій параметрів.
4.4 Результати тестування стратегії
Нижче наведено результати тестування найкращих комбінацій параметрів трьох стратегій: !
Традиційна стратегія морської черепахи показує відмінні результати в умовах явного тренду, але зазнає значних відкатів під час бокових рухів або швидких розворотів. Стратегія AdTurtle, завдяки виключенню зон та динамічному механізму стоп-лосс, ефективно уникає більшості хибних сигналів, перевершуючи традиційну версію за загальною прибутковістю, коефіцієнтом Шарпа та показниками максимального відкату. Стратегія AdTurtle показує найбільшу стабільність у короткостроковій версії. Після оптимізації за допомогою сіткового пошуку, найкращий набір стратегій забезпечує річну прибутковість до 62,71%, а максимальний відкат контролюється в межах 15%.
Висновок
Правила торгівлі черепахами, як класична модель трендової торгівлі, мають незамінну позицію в структурі та логіці. Завдяки систематизованому виявленню трендів та управлінню ризиками, вони все ще мають значну застосовність на ринку криптовалют. Однак, волатильні характеристики криптоактивів, торгові механізми та структура інвесторів відрізняються від традиційних ринків, тому оригінальна стратегія повинна бути адаптована та оптимізована з урахуванням структури ринку під час міграції. Стратегія AdTurtle значно підвищила життєздатність та стабільність прибутковості стратегії в умовах високочастотної та коливної торгівлі за рахунок впровадження механізмів виключення зон, динамічного стоп-лоссу та змінних порогів додаткових інвестицій.
На наступному етапі інвестори можуть розширити прибуток, тестуючи більше комбінацій параметрів та вводячи важелі. Рекомендується досліджувати поєднання даних блокчейну (таких як потоки коштів, зміни позицій), макроекономічних індикаторів (таких як індекс страху та жадібності) та моделей машинного навчання для подальшого покращення розпізнавання сигналів та виконання торгів, сприяючи інтелектуальному розвитку торгових стратегій за трендом на крипторинку до вищих вимірів.
Список літератури
Gate 研究院 є всебічною платформою досліджень у сфері блокчейну та криптовалют, яка надає читачам глибокий контент, включаючи технічний аналіз, актуальні інсайти, огляди ринку, дослідження галузі, прогнози тенденцій та аналіз макроекономічної політики.
Відмова від відповідальності Інвестиції на ринку криптовалют пов'язані з високими ризиками, тому ми рекомендуємо користувачам проводити незалежні дослідження та повністю розуміти природу активів та продуктів, які вони купують, перш ніж приймати будь-які інвестиційні рішення. Gate Ми не несемо відповідальності за будь-які збитки чи шкоду, що виникають унаслідок таких інвестиційних рішень.