Стратегія доходів зі стейблкоїнів: низькоризиковий вибір для реагування на коливання ринку
У квітні 2025 року глобальні фінансові ринки зазнали різких коливань через тарифну політику Трампа. Він оголосив про впровадження "паритетних тарифів" для основних торгових партнерів, встановивши базову ставку податку в 10% і запровадивши вищі ставки для окремих країн. Це рішення викликало різку реакцію ринку, індекс S&P 500 за чотири дні втратив 5,8 трильйона доларів США, що стало найбільшим тижневим збитком за більше ніж 70 років. Ціна біткоїна також зазнала значних коливань у межах 80 000 до 90 000 доларів.
Стикаючись із таким коливанням ринкового середовища, як інвестор має відреагувати? Низькоризикові стейблкоїн дохідні продукти в сфері DeFi можуть стати непоганим вибором, що допоможе зберегти стабільність активів у цей невизначений період. Ця стаття представить чотири види дохідних продуктів на основі стейблкоїнів для ознайомлення інвесторів.
Слід звернути увагу, що вміст цієї статті є лише для довідки і не є інвестиційною порадою. Інвестори повинні самостійно проводити дослідження та оцінку.
Spark заощаджує USDC (Ethereum)
Інвестори можуть підключити гаманці через офіційний веб-сайт платформи Spark та вибрати продукт Savings USDC для внесення USDC.
Spark є децентралізованою фінансовою платформою, яка надає користувачам фронтенд-інтерфейс для ліквідного ринкового протоколу SparkLend на основі блокчейну. Користувачі можуть брати участь у депозитно-кредитних операціях через цю платформу.
Джерело доходу: Доходи від зберігання USDC в основному виникають з процентної ставки за зберігання Sky (SSR). Цю ставку підтримує протокол Sky через доходи від комісій за криптовалютні кредити, інвестицій у державні облігації США та надання ліквідності, наприклад, SparkLend. USDC обмінюється на USDS через Sky PSM в співвідношенні 1:1 і вноситься до SSR фонду для отримання доходу, а вартість токена sUSDC зростає разом із накопиченням доходу. Spark відповідає за надання ліквідності USDC.
Оцінка ризиків: низький ризик. USDC має високу стабільність, а багаторазовий аудит Spark також знижує ризик смарт-контрактів. Але інвестори все ще повинні звертати увагу на можливий вплив коливання ринку на ліквідність.
Berachain BYUSD| МЕДОВИЙ (Berachain)
Інвестори можуть відвідати офіційний сайт Berachain, зайти в BeraHub, підключити гаманець, сумісний з Berachain, на сторінці Pools вибрати пул BYUSD/HONEY, внести BYUSD та HONEY для надання ліквідності. Після отримання LP токенів користувачі можуть ставити їх у резервний фонд винагороди для заробітку BGT.
Berachain є високопродуктивним, сумісним з EVM Layer 1 блокчейном, який використовує інноваційний механізм консенсусу Proof of Liquidity (PoL), стимулюючи постачальників ліквідності для підвищення безпеки мережі та екосистемної активності. Цей продукт є ліквідним пулом BYUSD/HONEY, розгорнутим на рідному DEX BEX Berachain. HONEY є рідним стейблкоїном Berachain, який використовує мультиактивне заставне забезпечення, м'яко прив'язуючи до долара. BYUSD - це ще один стейблкоїн на цій ланцюгу.
Джерела доходу: доходи в основному складаються з винагород BGT (3,41% APR, на основі ваги стейкінгу та розподілу BGT серед валідаторів, оновлюється кожні 5 годин) та комісій за торгівлю в пулі (0,01% APR, з частки комісій за торгівлю). BGT є непередавальним токеном управління Berachain, який може бути спалений 1:1 за BERA (необоротно) та ділитися доходами від комісій основних dApp (конкретна пропорція визначається управлінням). Пул BYUSD/HONEY має низький ризик коливання цін через характеристики стейблкоїну.
Оцінка ризику: низький до середнього ризику. BYUSD та HONEY як стейблкоїни мають відносно стабільну ціну; механізм PoL Berachain пройшов професійний аудит, ризик смарт-контрактів низький. Але винагороди BGT можуть коливатися через корекцію викидів.
Надати ліквідність Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Інвестори можуть підключити гаманці через офіційний вебсайт платформи Merkl, вносячи USDC або USDT у продукт "Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0", щоб забезпечити ліквідність для Uniswap V4.
Merkl є платформою агрегування інвестицій DeFi, яка надає користувачам комплексні рішення, що охоплюють можливості ліквіднісних пулів, кредитних протоколів тощо. Цей продукт надає ліквідність для пулу USDC/USDT на Uniswap V4 через Merkl. Uniswap V4 буде запущено у 2025 році, вводячи механізм "гачків" (hooks), який дозволяє розробникам налаштовувати функції пулів, такі як динамічна корекція зборів та автоматичне перерозподіл, підвищуючи капітальну ефективність та потенціал прибутку.
Джерело доходу: в основному стимулювання токенів UNI.
Оцінка ризику: низький до середнього ризику. Пул USDC/USDT як стейблкоїн пара має нижчий ризик коливання ціни, але слід звернути увагу на ризик смарт-контракту та можливе зниження доходу після закінчення періоду заохочення.
Ринок ешелонів USDC (Aptos)
Інвестори можуть відвідати офіційний сайт Echelon Market, підключити гаманець, сумісний з Aptos, на сторінці Markets вибрати пул USDC, внести USDC для участі в постачанні. Користувачі отримують свідоцтво про постачання, прибуток накопичується в реальному часі.
Echelon Market є децентралізованим ринком криптовалют, основаним на блокчейні Aptos, розробленим за допомогою мови програмування Move. Користувачі можуть позичати або надавати активи через неуправляємий пул, заробляючи відсотки або використовуючи важелі. Цей продукт дозволяє користувачам вносити USDC до пулу коштів на основній мережі Aptos, брати участь у постачанні та отримувати доходи. Echelon Market інтегрований з протоколом Thala, який надає стейблкоїни та ліквідність на Aptos, генеруючи такі токени, як thAPT для депозитних квитанцій.
Джерела доходу: Доходи включають відсотки за постачання USDC (5.35%) та винагороди thAPT від Thala (3.66%). thAPT є депозитним сертифікатом Thala, який карбують і обмінюють за ставкою 1:1 на APT, при викупі стягується плата в розмірі 0.15%, яка надходить до пулу винагород sthAPT (токенів доходу від стейкінгу).
Оцінка ризиків: низький до середнього ризику. USDC має високу стабільність, але необхідно звернути увагу на ризики смарт-контрактів екосистеми Aptos і вплив витрат на викуп thAPT на доходи. Миттєвий вихід забезпечує високу ліквідність, але коливання ринку можуть вплинути на вартість винагород thAPT.
Підсумок
У поточному середовищі з великими коливаннями на ринку продукти з доходом у стейблкоїнах можуть запропонувати інвесторам відносно стабільний вибір доходу. Вищезгадані чотири продукти мають свої особливості, і інвестори можуть обирати залежно від власної схильності до ризику та інвестиційних цілей. Однак будь-яке інвестування несе ризики, і інвестори повинні обережно оцінювати та проводити всебічне дослідження й ознайомлення.
| Назва продукту | Ланцюг | TVL ( мільйон доларів ) | Доходність (% ) | Ризиковий рейтинг |
|---------|------|---------------|------------|----------|
| Spark Saving USDC | Ethereum | 523,52 | 3.01 | Низький |
| Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 246.30 | 3.42 | Низький до середнього |
| Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 74.25 | 2.56 | Низький до середнього |
| Echelon Market USDC | Aptos | 38.46 | 9.01 | від низького до середнього |
Примітка: Дані наведені лише для довідки і не є інвестиційною рекомендацією. Інвестори повинні самостійно оцінювати ризики та приймати рішення.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Чотири стратегії доходу зі стейблкоїнів: низькоризиковий вибір для протидії коливанням ринку 2025 року
Стратегія доходів зі стейблкоїнів: низькоризиковий вибір для реагування на коливання ринку
У квітні 2025 року глобальні фінансові ринки зазнали різких коливань через тарифну політику Трампа. Він оголосив про впровадження "паритетних тарифів" для основних торгових партнерів, встановивши базову ставку податку в 10% і запровадивши вищі ставки для окремих країн. Це рішення викликало різку реакцію ринку, індекс S&P 500 за чотири дні втратив 5,8 трильйона доларів США, що стало найбільшим тижневим збитком за більше ніж 70 років. Ціна біткоїна також зазнала значних коливань у межах 80 000 до 90 000 доларів.
Стикаючись із таким коливанням ринкового середовища, як інвестор має відреагувати? Низькоризикові стейблкоїн дохідні продукти в сфері DeFi можуть стати непоганим вибором, що допоможе зберегти стабільність активів у цей невизначений період. Ця стаття представить чотири види дохідних продуктів на основі стейблкоїнів для ознайомлення інвесторів.
Слід звернути увагу, що вміст цієї статті є лише для довідки і не є інвестиційною порадою. Інвестори повинні самостійно проводити дослідження та оцінку.
Spark заощаджує USDC (Ethereum)
Інвестори можуть підключити гаманці через офіційний веб-сайт платформи Spark та вибрати продукт Savings USDC для внесення USDC.
Spark є децентралізованою фінансовою платформою, яка надає користувачам фронтенд-інтерфейс для ліквідного ринкового протоколу SparkLend на основі блокчейну. Користувачі можуть брати участь у депозитно-кредитних операціях через цю платформу.
Джерело доходу: Доходи від зберігання USDC в основному виникають з процентної ставки за зберігання Sky (SSR). Цю ставку підтримує протокол Sky через доходи від комісій за криптовалютні кредити, інвестицій у державні облігації США та надання ліквідності, наприклад, SparkLend. USDC обмінюється на USDS через Sky PSM в співвідношенні 1:1 і вноситься до SSR фонду для отримання доходу, а вартість токена sUSDC зростає разом із накопиченням доходу. Spark відповідає за надання ліквідності USDC.
Оцінка ризиків: низький ризик. USDC має високу стабільність, а багаторазовий аудит Spark також знижує ризик смарт-контрактів. Але інвестори все ще повинні звертати увагу на можливий вплив коливання ринку на ліквідність.
Berachain BYUSD| МЕДОВИЙ (Berachain)
Інвестори можуть відвідати офіційний сайт Berachain, зайти в BeraHub, підключити гаманець, сумісний з Berachain, на сторінці Pools вибрати пул BYUSD/HONEY, внести BYUSD та HONEY для надання ліквідності. Після отримання LP токенів користувачі можуть ставити їх у резервний фонд винагороди для заробітку BGT.
Berachain є високопродуктивним, сумісним з EVM Layer 1 блокчейном, який використовує інноваційний механізм консенсусу Proof of Liquidity (PoL), стимулюючи постачальників ліквідності для підвищення безпеки мережі та екосистемної активності. Цей продукт є ліквідним пулом BYUSD/HONEY, розгорнутим на рідному DEX BEX Berachain. HONEY є рідним стейблкоїном Berachain, який використовує мультиактивне заставне забезпечення, м'яко прив'язуючи до долара. BYUSD - це ще один стейблкоїн на цій ланцюгу.
Джерела доходу: доходи в основному складаються з винагород BGT (3,41% APR, на основі ваги стейкінгу та розподілу BGT серед валідаторів, оновлюється кожні 5 годин) та комісій за торгівлю в пулі (0,01% APR, з частки комісій за торгівлю). BGT є непередавальним токеном управління Berachain, який може бути спалений 1:1 за BERA (необоротно) та ділитися доходами від комісій основних dApp (конкретна пропорція визначається управлінням). Пул BYUSD/HONEY має низький ризик коливання цін через характеристики стейблкоїну.
Оцінка ризику: низький до середнього ризику. BYUSD та HONEY як стейблкоїни мають відносно стабільну ціну; механізм PoL Berachain пройшов професійний аудит, ризик смарт-контрактів низький. Але винагороди BGT можуть коливатися через корекцію викидів.
Надати ліквідність Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Інвестори можуть підключити гаманці через офіційний вебсайт платформи Merkl, вносячи USDC або USDT у продукт "Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0", щоб забезпечити ліквідність для Uniswap V4.
Merkl є платформою агрегування інвестицій DeFi, яка надає користувачам комплексні рішення, що охоплюють можливості ліквіднісних пулів, кредитних протоколів тощо. Цей продукт надає ліквідність для пулу USDC/USDT на Uniswap V4 через Merkl. Uniswap V4 буде запущено у 2025 році, вводячи механізм "гачків" (hooks), який дозволяє розробникам налаштовувати функції пулів, такі як динамічна корекція зборів та автоматичне перерозподіл, підвищуючи капітальну ефективність та потенціал прибутку.
Джерело доходу: в основному стимулювання токенів UNI.
Оцінка ризику: низький до середнього ризику. Пул USDC/USDT як стейблкоїн пара має нижчий ризик коливання ціни, але слід звернути увагу на ризик смарт-контракту та можливе зниження доходу після закінчення періоду заохочення.
Ринок ешелонів USDC (Aptos)
Інвестори можуть відвідати офіційний сайт Echelon Market, підключити гаманець, сумісний з Aptos, на сторінці Markets вибрати пул USDC, внести USDC для участі в постачанні. Користувачі отримують свідоцтво про постачання, прибуток накопичується в реальному часі.
Echelon Market є децентралізованим ринком криптовалют, основаним на блокчейні Aptos, розробленим за допомогою мови програмування Move. Користувачі можуть позичати або надавати активи через неуправляємий пул, заробляючи відсотки або використовуючи важелі. Цей продукт дозволяє користувачам вносити USDC до пулу коштів на основній мережі Aptos, брати участь у постачанні та отримувати доходи. Echelon Market інтегрований з протоколом Thala, який надає стейблкоїни та ліквідність на Aptos, генеруючи такі токени, як thAPT для депозитних квитанцій.
Джерела доходу: Доходи включають відсотки за постачання USDC (5.35%) та винагороди thAPT від Thala (3.66%). thAPT є депозитним сертифікатом Thala, який карбують і обмінюють за ставкою 1:1 на APT, при викупі стягується плата в розмірі 0.15%, яка надходить до пулу винагород sthAPT (токенів доходу від стейкінгу).
Оцінка ризиків: низький до середнього ризику. USDC має високу стабільність, але необхідно звернути увагу на ризики смарт-контрактів екосистеми Aptos і вплив витрат на викуп thAPT на доходи. Миттєвий вихід забезпечує високу ліквідність, але коливання ринку можуть вплинути на вартість винагород thAPT.
Підсумок
У поточному середовищі з великими коливаннями на ринку продукти з доходом у стейблкоїнах можуть запропонувати інвесторам відносно стабільний вибір доходу. Вищезгадані чотири продукти мають свої особливості, і інвестори можуть обирати залежно від власної схильності до ризику та інвестиційних цілей. Однак будь-яке інвестування несе ризики, і інвестори повинні обережно оцінювати та проводити всебічне дослідження й ознайомлення.
| Назва продукту | Ланцюг | TVL ( мільйон доларів ) | Доходність (% ) | Ризиковий рейтинг | |---------|------|---------------|------------|----------| | Spark Saving USDC | Ethereum | 523,52 | 3.01 | Низький | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 246.30 | 3.42 | Низький до середнього | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 74.25 | 2.56 | Низький до середнього | | Echelon Market USDC | Aptos | 38.46 | 9.01 | від низького до середнього |
Примітка: Дані наведені лише для довідки і не є інвестиційною рекомендацією. Інвестори повинні самостійно оцінювати ризики та приймати рішення.