Виклики відповідності в розподілі активів підприємств: ризики бухгалтерського розкриття інформації на прикладі колективного позову проти певної компанії
1. Огляд події
На початку липня 2025 року представник юридичної фірми подав колективний позов до федерального суду США від імені фізичних та юридичних осіб, які протягом певного періоду купували або отримували цінні папери певної компанії. Цей позов базується на відповідних законодавчих актах щодо цінних паперів і вимагає від компанії та деяких керівників відповісти за підозрювані у шахрайстві з цінними паперами, пов'язаними з даними про прибутки від інвестицій у біткойн та стандартами бухгалтерського обліку, а також відшкодувати інвестиційні втрати. У той час, коли шифрування активів стає важливою складовою корпоративної стратегії, цей позов може спонукати регуляторів та учасників ринку ще раз переглянути стандарти бухгалтерського обліку та розкриття інформації щодо шифрування активів.
2. Біткойн стратегія компанії
Ця компанія спочатку була програмною компанією, що спеціалізується на бізнес-аналітиці для підприємств, хмарних послугах і аналізі даних, надаючи великим корпоративним клієнтам інструменти для візуалізації даних та підтримки рішень. Незважаючи на те, що її традиційний бізнес має певну позицію в галузі, зростання сповільнилося, а фінансові показники залишаються стабільними.
З 2020 року компанія під керівництвом засновника встановила стратегію розподілу активів, зосереджену на біткойні, позиціонуючи його як основний резервний актив. Компанія не лише використовує власні кошти для покупки монет, але й залучає низьковартісне фінансування різними способами, щоб розширити обсяги інвестицій. Після цього компанія трансформувалася в фінансову компанію з важелями, що спеціалізується на біткойнах.
Основою стратегії компанії щодо біткоїна є довгострокове володіння, використання потенціалу зростання біткоїна для збільшення загальних активів і ринкової капіталізації компанії. З початку 2024 року компанія продовжила купувати біткоїни під час відновлення ціни, особливо прискоривши темпи купівлі після突破6万美元. Станом на початок 2025 року компанія накопичила понад 200 тисяч монет, посиливши свій імідж "біткоїн-орієнтованої", що зробило її акції тісно пов'язаними з рухом біткоїна.
3. Основні звинувачення в судовому процесі
У скарзі стверджується, що компанія та її керівники зробили неправдиві або оманливі заяви та не розкрили належним чином суттєву інформацію:
Не було достатньо розкрито ризики коливання ціни біткойна, особливо щодо значних втрат, які можуть бути визнані після впровадження нових облікових стандартів.
Публічна заява в ключові моменти має значну оманливість
Основні питання зосереджені на двох аспектах: по-перше, на неправдивих або оманливих заявах про прибутковість інвестиційних стратегій у біткойн, по-друге, на несвоєчасному розкритті впливу нових облікових стандартів та зменшенні відповідних ризиків.
Компанію звинувачують у перебільшенні фінансових позитивних ефектів біткоїну в кількох зовнішніх комунікаціях, розмиваючи факт залежності від нарахованого прибутку, що виникає внаслідок зростання ціни монети, а не від прибутковості основного бізнесу. Одночасно, можливо, використовуючи нетрадиційні фінансові показники або позитивну мову для створення враження про прибуткові перспективи, приховують фінансовий тиск, пов'язаний з коливаннями цін на шифрування активів.
Крім того, компанію також звинуватили в тому, що вона не вчасно розкрила фінансові дані відповідно до вимог нових бухгалтерських стандартів. Наприкінці 2023 року Комітет з фінансового обліку США прийняв нові стандарти обліку шифрування активів, які дозволяють підприємствам з 2025 фінансового року використовувати оцінку за справедливою вартістю та безпосередньо відображати зміни в звіті про прибутки та збитки. Обвинувачення вважає, що компанія не виконала вчасно зобов'язання щодо розкриття інформації, що ввело інвесторів в оману та спричинило збитки.
4. Основні зміст і виклики нових облікових стандартів
Нові бухгалтерські стандарти, опубліковані в грудні 2023 року, знаменують значну зміну в обробці шифрування активів відповідно до Загальноприйнятих бухгалтерських принципів США. Цей стандарт вимагає від підприємств оцінювати справедливу вартість певних шифрованих активів за ринковою ціною, враховуючи зміни вартості в поточному чистому прибутку та окремо представляти відповідну інформацію. Нові правила набирають чинності з фінансового року після 15 грудня 2024 року, з можливістю дострокового впровадження.
Нові правила вводять більш детальні вимоги до розкриття інформації, включаючи види шифрування активів, кількість, справедливу вартість, обмежену інформацію та зміни, що підвищує прозорість та узгодженість фінансових звітів. Це не лише підвищує якість облікової інформації, але й ставить вищі вимоги до здатності підприємств до відповідності та рівня управління ризиками.
Для підприємств у сфері шифрування впровадження нових стандартів може мати такі наслідки: підвищення прозорості фінансової звітності, спрощення процесів бухгалтерського обліку, зміну податкової та капітальної структури, а також ризик регуляторного нагляду за нетрадиційними фінансовими показниками.
Залучена компанія раніше використовувала модель обліку зниження вартості для біткойнів, визнаних лише у разі падіння цін. Лише 7 квітня 2025 року компанія розкрила невизнані збитки в розмірі 59,1 мільярда доларів через прийняття нових стандартів. Прокурор вважає, що це затримане розкриття вплинуло на оцінку інвесторами реального фінансового стану компанії та ризиків.
5. Висновок
Цей позов підкреслює подвійний тиск, з яким стикаються публічні компанії в питаннях розкриття інформації та Відповідність на тлі швидкого розвитку шифрування активів.
З одного боку, після включення криптоактивів, таких як біткоїн, у фінансову структуру, їхня рентабельність, волатильність активів і моделі фінансування значною мірою залежать від ринкової ситуації. Якщо зовнішні висловлювання не відображають реальні ризики, це може призвести до юридичних спорів.
З іншого боку, після впровадження нових облікових стандартів підприємства повинні відображати шифрування активів за справедливою вартістю та оцінювати їх системний вплив на фінансовий стан. Невиконання своєчасного та точного пояснення впливу змін в обліковій системі може становити істотне введення в оману для інвесторів.
Отже, ця справа стосується не лише відповідальності за конкретний випадок, але й може стати важливим прикладом у контексті реформування облікових стандартів для шифрування активів, виконання обов'язків щодо розкриття інформації публічними компаніями та балансування стратегічної реклами з межами Відповідності.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
StablecoinEnjoyer
· 10год тому
Регуляція знову прийшла? Біткойн просто лежить і отримує удари.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DataOnlooker
· 11год тому
Знову щось витворяють, юристи можуть заробити більше, ніж люди в криптосвіті
Переглянути оригіналвідповісти на0
BagHolderTillRetire
· 11год тому
Яка користь від цього судового процесу, в кінці кінців він все одно виграє.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SchrodingerPrivateKey
· 11год тому
АQ з світу Блокчейн, навіть якщо btc падіння до нуля, це не вплине на моє харчування локшиною.
Переглянути оригіналвідповісти на0
HypotheticalLiquidator
· 11год тому
Юридичні ризики досягли рівня попередження, маленькі монети потрібно заздалегідь скоротити позицію.
Корпоративна конфігурація Біткойна підлягає колективному позову, нові бухгалтерські правила можуть спричинити ризики розкриття інформації.
Виклики відповідності в розподілі активів підприємств: ризики бухгалтерського розкриття інформації на прикладі колективного позову проти певної компанії
1. Огляд події
На початку липня 2025 року представник юридичної фірми подав колективний позов до федерального суду США від імені фізичних та юридичних осіб, які протягом певного періоду купували або отримували цінні папери певної компанії. Цей позов базується на відповідних законодавчих актах щодо цінних паперів і вимагає від компанії та деяких керівників відповісти за підозрювані у шахрайстві з цінними паперами, пов'язаними з даними про прибутки від інвестицій у біткойн та стандартами бухгалтерського обліку, а також відшкодувати інвестиційні втрати. У той час, коли шифрування активів стає важливою складовою корпоративної стратегії, цей позов може спонукати регуляторів та учасників ринку ще раз переглянути стандарти бухгалтерського обліку та розкриття інформації щодо шифрування активів.
2. Біткойн стратегія компанії
Ця компанія спочатку була програмною компанією, що спеціалізується на бізнес-аналітиці для підприємств, хмарних послугах і аналізі даних, надаючи великим корпоративним клієнтам інструменти для візуалізації даних та підтримки рішень. Незважаючи на те, що її традиційний бізнес має певну позицію в галузі, зростання сповільнилося, а фінансові показники залишаються стабільними.
З 2020 року компанія під керівництвом засновника встановила стратегію розподілу активів, зосереджену на біткойні, позиціонуючи його як основний резервний актив. Компанія не лише використовує власні кошти для покупки монет, але й залучає низьковартісне фінансування різними способами, щоб розширити обсяги інвестицій. Після цього компанія трансформувалася в фінансову компанію з важелями, що спеціалізується на біткойнах.
Основою стратегії компанії щодо біткоїна є довгострокове володіння, використання потенціалу зростання біткоїна для збільшення загальних активів і ринкової капіталізації компанії. З початку 2024 року компанія продовжила купувати біткоїни під час відновлення ціни, особливо прискоривши темпи купівлі після突破6万美元. Станом на початок 2025 року компанія накопичила понад 200 тисяч монет, посиливши свій імідж "біткоїн-орієнтованої", що зробило її акції тісно пов'язаними з рухом біткоїна.
3. Основні звинувачення в судовому процесі
У скарзі стверджується, що компанія та її керівники зробили неправдиві або оманливі заяви та не розкрили належним чином суттєву інформацію:
Основні питання зосереджені на двох аспектах: по-перше, на неправдивих або оманливих заявах про прибутковість інвестиційних стратегій у біткойн, по-друге, на несвоєчасному розкритті впливу нових облікових стандартів та зменшенні відповідних ризиків.
Компанію звинувачують у перебільшенні фінансових позитивних ефектів біткоїну в кількох зовнішніх комунікаціях, розмиваючи факт залежності від нарахованого прибутку, що виникає внаслідок зростання ціни монети, а не від прибутковості основного бізнесу. Одночасно, можливо, використовуючи нетрадиційні фінансові показники або позитивну мову для створення враження про прибуткові перспективи, приховують фінансовий тиск, пов'язаний з коливаннями цін на шифрування активів.
Крім того, компанію також звинуватили в тому, що вона не вчасно розкрила фінансові дані відповідно до вимог нових бухгалтерських стандартів. Наприкінці 2023 року Комітет з фінансового обліку США прийняв нові стандарти обліку шифрування активів, які дозволяють підприємствам з 2025 фінансового року використовувати оцінку за справедливою вартістю та безпосередньо відображати зміни в звіті про прибутки та збитки. Обвинувачення вважає, що компанія не виконала вчасно зобов'язання щодо розкриття інформації, що ввело інвесторів в оману та спричинило збитки.
4. Основні зміст і виклики нових облікових стандартів
Нові бухгалтерські стандарти, опубліковані в грудні 2023 року, знаменують значну зміну в обробці шифрування активів відповідно до Загальноприйнятих бухгалтерських принципів США. Цей стандарт вимагає від підприємств оцінювати справедливу вартість певних шифрованих активів за ринковою ціною, враховуючи зміни вартості в поточному чистому прибутку та окремо представляти відповідну інформацію. Нові правила набирають чинності з фінансового року після 15 грудня 2024 року, з можливістю дострокового впровадження.
Нові правила вводять більш детальні вимоги до розкриття інформації, включаючи види шифрування активів, кількість, справедливу вартість, обмежену інформацію та зміни, що підвищує прозорість та узгодженість фінансових звітів. Це не лише підвищує якість облікової інформації, але й ставить вищі вимоги до здатності підприємств до відповідності та рівня управління ризиками.
Для підприємств у сфері шифрування впровадження нових стандартів може мати такі наслідки: підвищення прозорості фінансової звітності, спрощення процесів бухгалтерського обліку, зміну податкової та капітальної структури, а також ризик регуляторного нагляду за нетрадиційними фінансовими показниками.
Залучена компанія раніше використовувала модель обліку зниження вартості для біткойнів, визнаних лише у разі падіння цін. Лише 7 квітня 2025 року компанія розкрила невизнані збитки в розмірі 59,1 мільярда доларів через прийняття нових стандартів. Прокурор вважає, що це затримане розкриття вплинуло на оцінку інвесторами реального фінансового стану компанії та ризиків.
5. Висновок
Цей позов підкреслює подвійний тиск, з яким стикаються публічні компанії в питаннях розкриття інформації та Відповідність на тлі швидкого розвитку шифрування активів.
З одного боку, після включення криптоактивів, таких як біткоїн, у фінансову структуру, їхня рентабельність, волатильність активів і моделі фінансування значною мірою залежать від ринкової ситуації. Якщо зовнішні висловлювання не відображають реальні ризики, це може призвести до юридичних спорів.
З іншого боку, після впровадження нових облікових стандартів підприємства повинні відображати шифрування активів за справедливою вартістю та оцінювати їх системний вплив на фінансовий стан. Невиконання своєчасного та точного пояснення впливу змін в обліковій системі може становити істотне введення в оману для інвесторів.
Отже, ця справа стосується не лише відповідальності за конкретний випадок, але й може стати важливим прикладом у контексті реформування облікових стандартів для шифрування активів, виконання обов'язків щодо розкриття інформації публічними компаніями та балансування стратегічної реклами з межами Відповідності.