Стратегія інвестування та аналітична рамка мемкоїнів

Чому варто звернути увагу на Memecoins?

Висока бета-характеристика

Деякі мемкоїни мають високий бета-коефіцієнт щодо активів Layer 1, що робить їх цікавими інвестиційними об'єктами. Наприклад, у екосистемі Solana певна культурна монета має цю характеристику стосовно SOL. Помірне розміщення таких активів може забезпечити ефект важелів по відношенню до активів L1 без прямого використання важелів.

Ми звертаємо увагу на сигнал, коли короткостроковий (30 днів ) бета перевищує довгостроковий (90 днів ) бета. Коли це відбувається, середня прибутковість даної культурної монети за 30 днів і 60 днів становить відповідно 124% та 413%, медіани становлять відповідно 45% та 57% (.

Зазвичай зміна ризикового ухилу відбувається дуже швидко, культова монета може істотно обігнати ринок за короткий проміжок часу. Це підкреслює важливість покупки в правильний час.

Вибух культурної монети зазвичай відбувається одночасно з підвищенням її відповідного L1 активу на понад 5% протягом тижня. У цьому випадку середня віддача культурної монети виглядає наступним чином:

• 1 тиждень середня віддача 26%) медіана 14%(
• 30 днів середня віддача 141%) медіана 11%(
• Середня прибутковість за 60 днів 512%) медіана 27%(

Слід зазначити, що в близько 1/3 випадків, навіть якщо активи L1 зростають, культурна монета може знижуватися. Це свідчить про те, що результати активів L1 не можуть повністю гарантувати відмінні результати культурної монети.

Аналіз кореляції показує, що культурні монети зазвичай мають високу кореляцію зі своїми відповідними активами L1. Однак під час періодів, коли культурні монети демонструють відмінні результати, ця кореляція часто зменшується.

Ключові моменти

• Культурна монета має високе бета-значення для L1 активів, особливо в короткостроковій перспективі
• Може розглядатися як левередж ставка на активи L1, але без ризику ліквідації традиційного левереджу.
• Подібна модель також застосовується до інших "блакитних фішок" memecoins та їх відповідних L1 активів.

Аналіз даних на блокчейні

Окрім цінової поведінки, аналіз даних на блокчейні може допомогти нам зрозуміти якість та віру бази власників. Нижче наведено порівняння деяких ключових показників:

1. Темп зростання володарів токенів за 90 днів
2. Медіана та середня кількість володіння
3. Частка гаманців з вартістю понад $1000
4. Гаманець, що має вартість понад $100,000, займає частку
5. Великий власник ) колись тримав >$100k( рівень збереження
6. Потоки коштів великих власників та децентралізованих бірж

Ці показники допомагають оцінити базу власників memecoin, її розподіл та поведінку великих інвесторів.

Інші фактори, які слід врахувати

• Ліквідність торгівлі достатня
• Переживши кілька значних корекцій)>50%(
• Обсяг незакритих контрактів ) для токенів, які котируються на основних торгових платформах (

Спільнота та фактори віри

• Потенційна глобальна аудиторія
• Зворушливий наратив і слоган спільноти
• Сильне відчуття належності до спільноти
• Чітке лідерство та координація
• Ступінь інтеграції культури
• Здатність до маркетингу в соціальних мережах ), таких як TikTok (

Методи оцінки

1. Реалізувати співвідношення вартості до капіталізації )MVRV( Коли MVRV < 1, це може свідчити про те, що ми наближаємось до локального дна.

2. Індикатор імпульсу

   • Індекс відносної сили )RSI(
   • Рухома середня
   • Тренди пошуку Google

3. Макроекономічне середовище memecoin високочутливий до умов ліквідності та ризикових переваг

Підсумок інвестиційної рамки

• Розуміння високих бета-характеристик мемкойнів
• Аналізуйте дані на блокчейні, щоб виявити потужні проекти
• Використання таких показників, як MVRV, для оцінки "справедливої вартості"
• Вловити момент для покупки ) переломний момент/макро/імпульс (
• Визначення моменту продажу ) моментум/RSI (

Хоча ця структура не може гарантувати абсолютний успіх, вона може допомогти інвесторам приймати більш обґрунтовані рішення на ризикованому ринку мемкоїнів.