Децентралізовані фінанси 2025展望：споживче фінансування та технологічні інновації десятки тенденцій

З огляду на те, що ринок знову зосереджується на практичній цінності, децентралізовані фінанси (DeFi) переживають нову хвилю розвитку. Від стейблкоїнів до рівня виконання намірів, інновації прискорюються. Ось 10 ключових інсайтів для майбутнього розвитку DeFi.

1. Споживчі Децентралізовані фінанси додатки незабаром стануть популярними

Новий тип крипто-платіжної картки поступово перетворюється з простого інструменту для виведення коштів на потужний самостійний гаманець на основі смарт-контрактів, здатний безпосередньо взаємодіяти з Децентралізованими фінансами. Ці платіжні картки підтримують програмовані витрати, автоматичну поповнювальність та безшовну інтеграцію з кредитно-позиковими протоколами, що робить безбанківське бачення ближчим до реальності, ніж будь-коли.

2. Технологія zkTLS відкриває нову сферу Децентралізовані фінанси

Нульові знання TLS ( zkTLS ) технологія дозволяє користувачам на ланцюгу доводити чутливі дані без розкриття приватної інформації. Деякі нові проекти використовують технологію zkTLS для розширення Децентралізованих фінансів на нові ринки, включаючи кредитне кредитування, налаштований користувацький досвід і інтеграцію Web2-ігор. Ця технологія має потенціал для просування функцій оцінки кредитоспроможності на ланцюгу, кредитування з низькою заставою та інших можливостей на основний ринок.

3. Стабільні монети з розподілом доходів переформатовують ринкову структуру

Нові проекти стабільних монет руйнують традиційну модель отримання доходу через відсотки з резервів. Ці інноваційні проекти та застосування ділять прибуток, заохочуючи гаманці та платформи Децентралізованих фінансів до широкої інтеграції. Ця модель може сприяти децентралізації випуску стабільних монет і переосмислити конкурентний ландшафт через розподіл винагород партнерам, а не лише покладаючись на мережевий ефект.

4. Вартість Децентралізованих фінансів переходить з базового рівня протоколу на фронтенд

Цінність екосистеми Децентралізовані фінанси переміщається до суб'єктів, які контролюють ексклюзивні потоки замовлень, особливо гаманців і фронтендів, орієнтованих на наміри. Деякі платформи активно займаються монетизацією потоків замовлень, маючи на меті переформатувати розподіл цінності в Децентралізовані фінанси. Зі зростанням зрілості постачання MEV, фокус конкуренції переміститься з DEX на фронтенди, а здатність до розподілу стане ключовим фактором захоплення цінності.

5. 2025 рік: рік торгівлі, що зростає завдяки DEX та агрегаторам

Зі зростанням обсягу торгівлі на DEX та переосмисленням способів виконання, он-chain торгівля зазнає значної трансформації. Кілька проектів працюють над вирішенням проблем MEV та LVR, зміцненням пасивних стратегій ліквідності та інноваціями в механізмах випуску токенів. Ці інновації сприятимуть подальшому розвитку та оптимізації екосистеми DEX.

6. Стратегічне розташування основних DEX

Відомий DEX переходить від єдиної торгової платформи до інфраструктури ліквідності DeFi. Його нова версія введе функцію Hooks, яка підтримує налаштування AMM, автоматичне управління LP та розширені типи ордерів. Проект також планує запустити спеціалізовану блокчейн для DeFi, яка матиме високу швидкість та захист від MEV, і має всі шанси стати основним рівнем виконання намірів у сфері DeFi.

7. Перехід до нової парадигми торгівлі в Децентралізовані фінанси

Децентралізовані фінанси торгівля розвивається в бік модульності, орієнтованості на наміри та високошвидкісного виконання. Нова генерація DEX архітектури з'являється для оптимізації ліквідності, якості виконання та захисту від MEV. Це включає модульні DEX фрейми, рішення, що інтегрують позабіржеві замовлення через RFQ, а також інновації, що використовують "інтелектуальні заставні" для реалізації важелів у маркет-мейкінгу та автоматизації оптимізації витрат. Водночас, високопродуктивні публічні блокчейни реалізують ефективну торгівлю на основі книги замовлень.

8. Еволюція прогнозних ринків

Прогнозні ринки перетворюються з простих спекулятивних інструментів на більш практичні та різноманітні застосування. Нові платформи запустили ланцюгові 0DTE деривативи, які забезпечують ефективне ціноутворення та важелі. Інші проекти гарантують справедливість результатів через перевірку на основі ШІ та децентралізоване управління. З розвитком цих моделей прогнозні ринки, ймовірно, стануть основним компонентом ланцюгових фінансів.

9. Розвиток нових L2 екосистем

Хоча деякі L2 мережі все ще стикаються з викликами, але низькі витрати на транзакції, механізми стейкінгу та постійно розширювана екосистема закладають основу для їхнього зростання. Потенційними ключовими каталізаторами є застосування технології rollup для біткоїна, що може зробити його лідером у BTC Layer 2; нижчі витрати на blob забезпечують відносну перевагу в масштабуванні порівняно з іншими L2; а ігри на блокчейні стають новим двигуном прийняття.

10. Виклики та простір для інновацій

Хоча сфера Децентралізованих фінансів розвивається швидко, вона все ще стикається з деякими ключовими викликами, такими як високий поріг входження для користувачів та відсутність ефективних токенів стимулювання у деяких проєктах. Проте ці виклики також вказують на те, що Децентралізовані фінанси все ще мають величезний простір для інновацій та потенціал для розвитку в кількох сферах, включаючи продукти з низьким забезпеченням, агрегатори кредитування, деривативи процентних ставок, протоколи сек'юритизації на блокчейні та просунуті ринки прогнозів.

Виглядаючи в майбутнє, наступна хвиля Децентралізованих фінансів зосередиться на підвищенні ефективності, управлінні ризиками та розробці більш складних фінансових інструментів, приносячи нову енергію та можливості для всієї екосистеми.