Làm thế nào thị trường Bear của Crypto biến thành thị trường bull?
[TL; DR]
Các nguyên nhân của thị trường gấu tiền điện tử hiện tại bao gồm việc Nga xâm lược Ukraine, việc điều chỉnh lãi suất tại Hoa Kỳ cũng như sự sụp đổ của TerraUSD và LUNA.
Trung bình, một thị trường giảm giá tiền điện tử kéo dài 359 ngày.
Năm 2024 Bitcoin Sự kiện giảm một nửa, sự thông dụng rộng rãi hơn của tiền điện tử và những phát triển khác về tiền điện tử có khả năng gây ra sự phục hồi của thị trường giảm giá tiền điện tử hiện tại.
Giới thiệu
Thị trường gấu tiếp tục khiến các nhà đầu tư sợ hãi, đau đớn và bất định ở một quy mô chưa từng thấy trước đây. Tất cả bắt đầu vào tháng 1 năm 2022 khi vốn hóa thị trường tiền điện tử tổng thể giảm từ 2 nghìn tỷ đô la. Điều này dẫn đến sự giảm mạnh giá của các Bitcoin và altcoin. Ví dụ, giá BTC đã giảm hơn 70% so với mức cao nhất từ trước đến nay là 69.044,77 đô la, đạt được vào tháng 11 năm 2021.
Altcoin bị ảnh hưởng theo cách lớn hơn BTC. Chẳng hạn giá ETH giảm khoảng 90%. Tình hình còn tồi tệ hơn đối với các loại tiền điện tử khác giá trị đã giảm mạnh hơn. Hiện nay, một số loại tiền điện tử như LUNA và FTT đã sụp đổ trong năm.
Chúng ta đang ở trong thị trường tiền điện tử gấu Chúng ta đang ở trong thị trường tiền điện tử gấu
Đến nay, nhiều nhà phân tích và nhà đầu tư đã đồng ý rằng chúng ta đang trong một thị trường tiền điện tử sâu, xem xét cách mà giá của hầu hết các loại tiền điện tử đã giảm. Tuy nhiên, có một điều độc đáo về thị trường giá đỏ hiện tại này. Cả thị trường chứng khoán và thị trường tiền điện tử đều ở trong giai đoạn giảm giá này.
Thị trường gấu tiền điện tử - Yellowcard
Lý do cho cả hai thị trường đều nằm trong một thị trường gấu là sự tương quan cao mà chúng tôi nhận thấy sau đại dịch COVID-19. Ví dụ, Bitcoin đã được tương quan với thị trường chứng khoán trong phần lớn năm 2022. Điều này bởi vì nhiều nhà đầu tư tổ chức đầu tư vào thị trường chứng khoán cũng đã đặt quỹ của họ vào lĩnh vực tiền điện tử.
Kết quả của sự tương quan này giữa thị trường tiền điện tử và thị trường chứng khoán là cả hai đều bị ảnh hưởng bởi các thay đổi trong các biến số kinh tế tổng thể như lãi suất và lạm phát.
Với điều này trong tâm trí, rõ ràng là giá của hầu hết các cổ phiếu đã sụp đổ kể từ đầu năm 2022. Ví dụ, giá trị của chỉ số S & P 500 đã giảm hơn 21% trong năm.
Giá của Amazon, Google và Tesla của Elon Musk giảm lần lượt hơn 39%, 27% và 45%. Nguyên nhân chính của xu hướng này bao gồm lạm phát và sự không chắc chắn gây ra bởi các sự kiện như cuộc xâm lược của Nga vào Ukraine. Ngoài ra, trong phần lớn thời gian của năm 2022, các nhà đầu tư và nhà phân tích đã dự đoán một cuộc suy thoái toàn cầu.
Nguyên nhân của thị trường tiền điện tử giảm giá hiện tại
Thị trường gấu tiền điện tử hiện tại có nhiều nguyên nhân như xâm lược của Nga vào Ukraine đã làm giá nhiên liệu tăng mạnh. Khi lạm phát toàn cầu tăng cao, Hoa Kỳ đã bắt đầu nâng lãi suất để kiềm chế nó.
Như đã đề cập ở trên, thị trường gấu đã ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán truyền thống cũng ảnh hưởng đến ngành tiền điện tử. Do đó, việc tăng lãi suất tại Hoa Kỳ đã khiến nhiều nhà đầu tư tránh đầu tư vào tài sản rủi ro cao như tiền điện tử. Cho đến nay, Ngân hàng Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất sáu lần trong năm 2022. Sự mong đợi rằng nó sẽ tiếp tục tăng trong năm 2023 đã kéo dài thị trường gấu.
Tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang - Tradingeconomics
Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã tăng lãi suất nhiều lần trong năm 2022.
Các cơ quan quản lý như Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đe dọa sẽ có hành động pháp lý chống lại các dự án tiền điện tử tạo ra sự sợ hãi và không chắc chắn. Ví dụ, nó đã thiết lập một vụ kiện chống lại Ripple. Trong cùng thời gian đó, Trung Quốc cấm Bitcoin đào mỏ đã buộc nhiều nhà khai thác phải di chuyển đến các quốc gia khác.
Sự sụp đổ của TerraUSD và LUNA, đầu năm nay, làm trầm trọng thêm tình hình khi nhiều nhà đầu tư đã mất một phần lớn khoản đầu tư của mình. Điều này đã gây ra tác động lan truyền và dẫn đến thanh lý của một số dự án tiền điện tử như Celsius và Three Arrows Capital. Sự sụp đổ gần đây của FTX đã làm tăng sự không tin tưởng mà một số người dân có đối với tiền điện tử. Nói chung, thị trường tiền điện tử hiện đang thiếu sự tự tin.
Thị trường giảm của tiền điện tử có thể kéo dài bao lâu?
Nhiều nhà đầu tư muốn tìm hiểu khi nào thị trường gấu tiền điện tử có thể kết thúc nên họ lên kế hoạch đầu tư trước. Điều tốt là thị trường gấu tiền điện tử sẽ kết thúc vào một ngày nào đó. Trong hầu hết các trường hợp, phải mất vài tháng để kết thúc. Thị trường gấu tiền điện tử trung bình mất khoảng 359 ngày. Do đó, có thể mất khoảng 38 tháng từ đáy đến mức cao nhất mọi thời đại gần đây.
Thực tế, thị trường gấu tiền điện tử từ năm 2012 đến năm 2015 kéo dài 415 ngày trong khi thị trường từ năm 2017 đến năm 2018 kéo dài 365 ngày. Cuối cùng, thị trường gấu từ năm 2019 đến năm 2020 kéo dài 260 ngày. Do đó, độ dài của những thị trường gấu trước đó cho chúng ta một gợi ý về việc nó có thể kéo dài bao lâu.
Các thị trường gấu tiền điện tử lớn đã phục hồi như thế nào? Các thị trường gấu tiền điện tử lớn đã phục hồi như thế nào?
Nguyên nhân của thị trường gấu tiền điện tử không phải là như nhau, nhưng có một số điểm tương đồng về cách kết thúc.
Thị trường gấu từ năm 2014 đến năm 2015: Nó bắt đầu khi giá BTC giảm từ $1,135 xuống $175 vào ngày 14 tháng 1 năm 2014. Những nguyên nhân chính của thị trường gấu này là sự sụp đổ của sàn giao dịch Mt. Gox và thị trường Silk Road. Những sự phát triển quan trọng trong lĩnh vực tiền điện tử như việc ra mắt ví số Trezor, sự bùng nổ của ICO và Bản báo cáo Lightning đã dẫn đến sự phục hồi của thị trường gấu tiền điện tử này.
Thị trường gấu từ 2018 đến 2019: Giá của BTC giảm từ 19.640 USD xuống còn 3.185 USD từ ngày 16 tháng 12 năm 2017 đến ngày 15 tháng 12 năm 2018. Vụ hack của Coincheck và sự tăng lãi suất bởi Ngân hàng Dự trữ Liên bang đã góp phần vào thị trường gấu này. Trái lại, sự bùng nổ của NFT và việc PayPal gia nhập vào lĩnh vực tiền điện tử đã tạo ra niềm tin và đà động lực trong thị trường dẫn đến sự phục hồi.
Phục hồi thị trường tiền điện tử
Thị trường gấu tiền điện tử chắc chắn sẽ phục hồi, mặc dù khó để xác định ngày cụ thể. Điều này bởi vì sự phục hồi phụ thuộc vào sự thay đổi của điều kiện kinh tế cơ bản. Rất không thể thị trường gấu tiền điện tử có thể phục hồi vào năm 2022 xét đến việc năm sắp kết thúc.
Thay vào đó, các nhà phân tích dự đoán rằng giá BTC sẽ giảm xuống khoảng từ 10.000 đến 15.000 đô la trong quý đầu tiên của năm 2023 khi nó đạt đến đáy dài hạn. Để xảy ra quá trình phục hồi, một số điều cần xảy ra.
Dựa trên các thị trường gấu trước đó, nên có một sự phục hồi của tổng giá trị bị khóa của DeFi, khoảng thấp nhất trong hai năm. Ngoài ra, vốn hóa thị trường tiền điện tử tổng cộng nên tăng lên trên 2 nghìn tỷ đô la để thực hiện một phục hồi đáng kể. Hiện tại, nó khoảng 73% dưới mức cao nhất từ trước đến nay.
Tổng giá trị khóa - Beincrypto
Như bạn ghi chú trong biểu đồ, giá trị tổng cộng bị khóa là hơn 41 tỷ đô la.
Một nhà phân tích tiền điện tử bOnchain (@ghoddusifar) tin rằng một sự đảo chiều chỉ có thể xảy ra khi vốn hóa thị trường tổng cộng giảm xuống mức delta cap, hỗ trợ thị trường.
Sự kiện Halving
Trước đó, chúng tôi đã chỉ ra rằng cần có các sự kiện liên quan đến tiền điện tử quan trọng xảy ra nếu muốn có sự hồi phục từ thị trường gấu. Tiếp theo Bitcoin Sự kiện giảm một nửa dự kiến diễn ra vào năm 2024 có khả năng đẩy thị trường vào một đợt tăng mạnh. Trước đây, giá BTC đã tăng sau sự kiện giảm một nửa, điều này ảnh hưởng tích cực đến toàn bộ thị trường tiền điện tử. Sau sự kiện giảm một nửa năm 2020, giá BTC đã tăng lên mức cao nhất mọi thời đại.
Quy định tiền điện tử
Mặc dù không có nhiều quốc gia sẽ đưa ra các quy định toàn diện về tiền điện tử vào năm 2023, nhưng các kiến trúc pháp luật như vậy sẽ tăng cường sự tự tin của các nhà đầu tư. Điều này đến sau sự sụp đổ và thanh lý của một số dự án tiền điện tử nổi tiếng như Celsius và FTX. Những gì thị trường cần bây giờ để phục hồi là sự tự tin vào ngành này.
Ở Hoa Kỳ, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch là cơ quan có thể đưa ra khung pháp lý phù hợp để quản lý tiền điện tử.
Chính sách kinh tế thân thiện với đầu tư
Việc áp dụng chính sách kinh tế phù hợp có thể dẫn đến sự phục hồi thị trường gấu. Ví dụ, nếu Hoa Kỳ ngừng tăng lãi suất có thể tăng khả năng mua hàng tiêu dùng của người tiêu dùng.
Kết luận
Có một số thị trường gấu tiền điện tử được gây ra bởi các yếu tố khác nhau. Một số nguyên nhân bao gồm hack các sàn giao dịch, sự sụp đổ của tiền điện tử và các biến số kinh tế vĩ mô như lạm phát và lãi suất. Hầu hết các thị trường gấu tiền điện tử kéo dài từ 260 đến 415 ngày. Những phát triển đáng chú ý trong lĩnh vực này như sự bùng nổ NFT và việc áp dụng nhiều hơn các sản phẩm DeFi có thể giúp thị trường gấu tiền điện tử phục hồi.
