Sự thay đổi trong cấu trúc cạnh tranh của sàn giao dịch: Bảo mật tài sản và đổi mới trở thành tâm điểm mới

Bitcoin đã một lần nữa lập kỷ lục lịch sử sau ba năm, nhanh chóng tăng từ 18500 USD lên 19800 USD chỉ trong 5 giờ. Sự đột phá này khiến các nhà đầu tư vô cùng phấn khởi. Tuy nhiên, trong bối cảnh của đợt bò này, ngành sàn giao dịch tiền điện tử lại gặp phải một loạt sự kiện thiên nga đen. Nhiều sàn giao dịch nổi tiếng lần lượt gặp vấn đề, bao gồm việc các giám đốc điều hành bị bắt, tạm ngừng giao dịch ký quỹ, tạm ngừng rút tiền, v.v. Những sự kiện bất ngờ này đã khiến sự cạnh tranh giữa các sàn giao dịch bước vào một giai đoạn mới, và chiến lược phát triển của một số sàn giao dịch truyền thống cũng bắt đầu xuất hiện sự khác biệt.

Bảo mật tài sản tự do trở thành điểm quan tâm mới của người dùng

Khi một sàn giao dịch phục hồi chức năng rút coin, nhiều người dùng như trút được gánh nặng. Sau gần một tháng cấm rút coin, lòng tin của nhà đầu tư đối với sàn giao dịch đã bị ảnh hưởng nghiêm trọng. Một nhà đầu tư cho biết: "Tôi không nghĩ rằng một sàn giao dịch lớn như vậy lại cấm rút coin trong một tháng, điều tôi lo lắng nhất là sẽ xảy ra tình trạng rút coin ồ ạt."

Dữ liệu cho thấy, chỉ trong một giờ sau khi sàn giao dịch phục hồi việc rút tiền, đã có 70.41 Bitcoin được nạp vào, nhưng lượng rút lên tới 5681.79 Bitcoin. Những Bitcoin được chuyển ra chủ yếu hướng tới một số sàn giao dịch chính khác.

Thật ra, việc chuyển tiền quy mô lớn không bắt đầu từ thời điểm phục hồi rút tiền. Trước đó, một sàn giao dịch lớn khác cũng đã gặp phải khủng hoảng niềm tin của người dùng do tin đồn trên thị trường, dẫn đến việc rút tiền hàng loạt. Theo thống kê, trong vòng một tháng, số lượng Bitcoin chảy vào một sàn giao dịch quốc tế từ sàn giao dịch đó đã tăng gần gấp ba lần.

Những sự kiện này làm nổi bật sự quan tâm cao độ của người nắm giữ tiền điện tử đối với bảo mật tài sản và tính thanh khoản. Đối với sàn giao dịch, việc giữ tiền là huyết mạch, cũng là năng lực cạnh tranh cốt lõi của họ. Những sàn giao dịch sở hữu nhiều quỹ trong ví lạnh sẽ dễ dàng hơn trong việc đối phó với các loại rủi ro thị trường và cũng dễ dàng hơn trong việc giành được lòng tin của người dùng.

Trong đợt di cư vốn này, một sàn giao dịch quốc tế dường như đã trở thành người hưởng lợi lớn nhất. Theo thống kê, vào tháng 11, khối lượng giao dịch của sàn giao dịch này gần đạt mức cao nhất trong lịch sử, lên tới 2892.5 tỷ USD, chiếm thị phần lên tới 60.9%, vượt xa các đối thủ cạnh tranh khác.

Sự đối phó của sàn giao dịch tập trung dưới làn sóng tài chính phi tập trung

Ngoài vấn đề bảo mật tài sản, sự trỗi dậy của tài chính phi tập trung (DeFi) cũng trở thành yếu tố quan trọng thúc đẩy các nhà giao dịch chuyển tiền. Các dự án DeFi thường cung cấp tỷ suất lợi nhuận cao và chiến lược kết hợp linh hoạt, trong khi hầu hết các đồng coin nền tảng của sàn giao dịch tập trung có giá trị và công nghệ hệ sinh thái chỉ ở mức trung bình.

Để đối phó với thách thức này, một sàn giao dịch quốc tế đã tiên phong ra mắt chuỗi thông minh của riêng mình và đưa khái niệm DeFi vào sàn giao dịch. Họ đã giới thiệu nhiều cách chơi khác nhau như khai thác đồng mới, khai thác thanh khoản, thành công thu hút một lượng lớn người dùng tham gia. Hành động này không chỉ giữ chân người dùng mà còn thúc đẩy giá của đồng coin nền tảng tăng lên.

Các sàn giao dịch khác cũng bắt chước, thu hút và giữ chân người dùng thông qua việc khóa token nền tảng để "đào" ra các đồng tiền mới. Tuy nhiên, không phải sàn giao dịch nào cũng có thể chuyển đổi nhanh chóng và xây dựng một hệ sinh thái DeFi hoàn chỉnh như những sàn giao dịch trước đó.

Sự khác biệt trong chiến lược phát triển toàn cầu

Trong chiến lược toàn cầu hóa, các sàn giao dịch chính thể hiện những con đường phát triển khác nhau. Một số sàn giao dịch chọn cách tiếp cận thị trường vốn truyền thống, thông qua việc niêm yết thông qua hình thức mua lại. Một số khác thì tập trung vào việc mua lại các công ty khởi nghiệp tiền điện tử trên toàn cầu để mở rộng ảnh hưởng quốc tế của họ.

Theo thông tin, một sàn giao dịch quốc tế sẽ sử dụng 25% lợi nhuận cho việc mua lại và đầu tư toàn cầu. Năm 2019, sàn giao dịch này đã thực hiện 9 vụ mua lại toàn bộ và đầu tư vào 21 công ty trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Năm 2020, họ tiếp tục mua lại nhiều nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử và sàn giao dịch nổi tiếng.

Gần đây, nhiều sàn giao dịch đã có ý định mua lại các sàn giao dịch địa phương tại Hàn Quốc và Nhật Bản nhằm triển khai kinh doanh tài sản ảo tại những quốc gia này. Điều này phản ánh rằng các sàn giao dịch lớn đang tăng tốc trong việc toàn cầu hóa.

Từ dữ liệu truy cập người dùng, mức độ quốc tế hóa của các sàn giao dịch khác nhau có sự khác biệt rõ rệt. Trang web của một sàn giao dịch quốc tế nào đó có lượng truy cập vượt xa các sàn giao dịch khác, và nguồn gốc người dùng cũng quốc tế hóa hơn. Ngược lại, một số sàn giao dịch lớn truyền thống vẫn chủ yếu tập trung vào thị trường Trung Quốc.

Trong bối cảnh hiện tại, sàn giao dịch đang phải đối mặt với việc lựa chọn giữa việc định hình trên thị trường vốn truyền thống và chiến lược toàn cầu hóa tiền điện tử gốc. Với sự phát triển nhanh chóng của ngành và sự thay đổi của môi trường quản lý, cấu trúc cạnh tranh của các sàn giao dịch có thể sẽ được định hình lại.