Tạp chí thị trường tiền điện tử hàng tuần: Bitcoin dao động điều chỉnh, yếu tố vĩ mô ảnh hưởng rõ rệt

Tuần này, Bitcoin (BTC) có xu hướng điều chỉnh dao động, mở cửa ở mức 97676,53 đô la Mỹ và cuối cùng đóng cửa ở mức 96475,82 đô la Mỹ, giảm 1,23% trong tuần. Trong thời gian này, biên độ dao động cao nhất đạt 11,69%, một lần nữa thách thức khoảng từ 90.000 đến 108.000 đô la Mỹ, nhưng khối lượng giao dịch đã giảm.

Vào đầu tuần, do ảnh hưởng của chính sách thuế, BTC đã trải qua một đợt giảm giá ngắn nhưng sau đó nhanh chóng phục hồi. Kể từ đó, giá đã liên tục dao động ở mức thấp, cho thấy thuộc tính tài sản rủi ro của nó mạnh hơn thuộc tính vàng số trong môi trường thị trường hiện tại.

Vào đầu tuần này, sự ép buộc của các hợp đồng bán khống đã dẫn đến sự biến động lớn nhất trong ngày gần đây của BTC, với độ biến động lên tới 11.69%, và đã tạo ra mức thấp mới 91178.01 đô la kể từ giữa tháng 1. Đợt rung lắc mạnh này đã gây ra khoảng thiệt hại 800 triệu đô la trên thị trường giao ngay, trong khi thiệt hại trên thị trường hợp đồng có thể lên tới hàng chục tỷ đô la.

Sau khi thanh lý quy mô lớn, BTC liên tục dao động quanh mức 97000 đô la. Mặc dù vào thứ Sáu, các yếu tố vĩ mô tiêu cực đã ảnh hưởng đến thị trường, nhưng BTC vẫn thể hiện sự ổn định tương đối. Tuy nhiên, để thị trường phục hồi và khởi động lại đà tăng, dường như chỉ dựa vào sức mạnh nội bộ là không đủ.

Hiện tại, BTC vẫn đang giao dịch trong khoảng từ 89000 đến 110000 đô la, giá đang lảng vảng gần đường xu hướng tăng thứ hai, hướng đi ngắn hạn đang phải lựa chọn.

Kinh tế vĩ mô và dữ liệu tài chính

Tuần này, kinh tế và chính sách phải đối mặt với cú sốc kép. Sau khi dữ liệu việc làm phi nông nghiệp được công bố, thị trường phản ứng hỗn loạn, khó xác định phương hướng. Khảo sát của Đại học Michigan cho thấy, do lo ngại về lạm phát, niềm tin của người tiêu dùng đã giảm xuống mức thấp nhất trong bảy tháng. Ngoài ra, có thông tin cho rằng tuần tới sẽ áp dụng thuế quan tương đương với nhiều quốc gia.

Do ảnh hưởng này, chỉ số đô la Mỹ tăng lên 108.31, phản ánh lo ngại của thị trường về sự gia tăng lạm phát và kỳ vọng tăng lãi suất xấu đi. Ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ giảm hơn 1%, xóa bỏ toàn bộ mức tăng trong tuần.

Kỳ vọng lạm phát phục hồi dẫn đến lợi suất trái phiếu Mỹ phục hồi, trái phiếu chính phủ kỳ hạn 1 năm tăng lên 4.232%, kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.494%, gần mức cao 4.5%, gây áp lực lên thị trường chứng khoán.

Nỗi lo về sự không chắc chắn của lạm phát và việc cắt giảm lãi suất đã thúc đẩy giá vàng tăng. Tuần này, giá vàng London đã tăng tuần thứ sáu liên tiếp, với mức tăng mở rộng lên 2,18%, đóng cửa ở mức 2861,81 USD/ounce.

Tuần tới, thị trường sẽ chào đón việc công bố dữ liệu CPI tháng 1 của Mỹ, cùng với các phiên điều trần của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang tại Thượng viện và Hạ viện. Những sự kiện này sẽ trở thành yếu tố then chốt ảnh hưởng đến xu hướng của BTC trong tuần tới.

Động thái thị trường

Trong tuần này, tổng số người nắm giữ dài hạn và ngắn hạn đã bán ra 176682 triệu BTC, tăng nhẹ so với tuần trước, nhưng vẫn ở mức bình thường. Khối lượng giao dịch trên sàn cũng giảm nhẹ trong cùng kỳ. Thị trường hợp đồng bị ảnh hưởng nặng nề, tổn thất hợp đồng mở đã vượt quá 10 tỷ USD, là nạn nhân chính của tình hình biến động trong tuần.

Stablecoin, BTC quỹ ETF và ETH quỹ ETF trong tuần này đã thu hút tổng cộng 5.662 triệu đô la Mỹ, lần lượt là 5.074 triệu, 183 triệu và 40.5 triệu đô la Mỹ, duy trì xu hướng dòng tiền mạnh. Tuy nhiên, đáng chú ý là quy mô dòng tiền vào BTC quỹ ETF chuyển đổi trực tiếp thành sức mua đã giảm liên tiếp trong hai tuần, đây là nguyên nhân cơ bản dẫn đến việc giá BTC hoạt động yếu.

Theo phân tích dữ liệu, chỉ số chu kỳ EMC BTC là 0.625, cho thấy thị trường vẫn đang trong giai đoạn tăng trưởng. Tuy nhiên, xét đến môi trường thị trường hiện tại, các nhà đầu tư nên thận trọng và theo dõi chặt chẽ các chỉ số kinh tế vĩ mô và sự thay đổi chính sách.