Phân tích chiến lược giao dịch của các nhà giao dịch hàng đầu Hyperliquid: Nghệ thuật sử dụng đòn bẩy và nắm bắt thời điểm

Khi thị trường hồi phục, hoạt động của các nhà đầu tư lớn trên nền tảng Hyperliquid lại trở thành tâm điểm chú ý của thị trường. Những người này được gọi là "cá voi", các nhà đầu tư bí ẩn với nguồn vốn lớn, nhờ vào sức mạnh tài chính mạnh mẽ, chiến lược giao dịch độc đáo và khả năng nắm bắt nhịp đập của thị trường một cách chính xác, đã tạo ra những làn sóng trên nền tảng. Mỗi hành động của họ không chỉ phản ánh tâm lý thị trường mà còn cung cấp cho chúng ta một cái nhìn về cách các nhà giao dịch hàng đầu tham gia vào cuộc chơi.

Bài viết này sẽ phân tích những phong cách giao dịch khác nhau, sở thích rủi ro và logic thành công thất bại, cố gắng tiết lộ một phần của mã số tài sản của họ, và thảo luận về những bài học mà nhà đầu tư bình thường có thể rút ra từ đó.

Xạ thủ ngắn hạn qwatio: "Người anh em 50 lần" nghệ thuật điều khiển sự kiện và đòn bẩy cao

Nhà giao dịch này là một người kỳ cựu trong ngành, bắt đầu đăng tải nội dung liên quan đến Bitcoin trên mạng xã hội từ năm 2014, là một người ủng hộ trung thành của Bitcoin. Vì một số lý do, qwatio đã chọn im hơi lặng tiếng trên mạng xã hội từ năm 2015. Đến tháng 3 năm 2025, do lợi nhuận từ việc bán khống Bitcoin với đòn bẩy cao vượt quá 9 triệu đô la đã gây ra sự bàn tán, các điều tra viên trên chuỗi đã nghi ngờ nguồn gốc tài chính của anh ta, qwatio đã chọn công khai danh tính để đáp lại những nghi ngờ.

Phong cách giao dịch của qwatio được đặc trưng bởi rủi ro cao và lợi nhuận cao, thường sử dụng đòn bẩy 50 lần, có khả năng nhạy bén trong việc nắm bắt thị trường. Ví dụ, vào khoảng thời gian trước và sau quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào ngày 20 tháng 3 năm 2025, anh đã bán khống khi giá BTC là 84,566 USD, chờ đợi giá giảm xuống 82,000 USD rồi đóng vị thế với lợi nhuận 81,500 USD, sau đó mua vào ở mức 82,200 USD, khi giá phục hồi lên 85,000 USD, anh đã đóng vị thế với lợi nhuận bổ sung 921,000 USD, tổng cộng đạt được 164% lợi nhuận. Đây cũng là lý do anh được gọi là "Hyperliquid 50X哥".

Từ chiến lược giao dịch của anh ấy, qwatio rất giỏi trong việc nắm bắt các cơ hội tạm thời và dựa trên sự kiện, thể hiện cái nhìn thị trường độc đáo. Anh ấy đã sử dụng kỳ vọng về quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang để suy luận rằng sẽ có những cơ hội tạm thời xuất hiện và thực hiện giao dịch lặp đi lặp lại, thu được lợi nhuận khổng lồ trong các đợt sóng. Đồng thời, anh ấy cũng có thể quyết đoán tham gia vào thị trường khi nó cực kỳ hoảng loạn. Khi Ethereum giảm xuống khoảng 1500, trong bối cảnh thị trường không mấy lạc quan, qwatio đã chọn mua 3715 Ethereum với giá 5,5 triệu đô la (giá trung bình 1493,5) và bán ra ở mức 2502 đô la, thu lợi 3,74 triệu đô la.

Ngày 12 tháng 5, kết quả đàm phán thương mại Trung-Mỹ được công bố, dự kiến thị trường sẽ trải qua sự biến động. qwatio đã mở vị thế bán Bitcoin ở mức 104094 đô la, sau đó đã thu lợi 118 triệu đô la.

Đến ngày 13 tháng 5, qwatio đã kiếm được khoảng 2,82 triệu USD từ Hyperliquid. Tổng thể, hoạt động của qwatio không thường xuyên, chỉ thực hiện 3-4 lần trong 2 tháng. Nhưng mỗi lần giao dịch đều có thể dự đoán chính xác xu hướng ngắn hạn, và rất táo bạo, thường xuyên ở ranh giới của sự phá sản. Phong cách này không phù hợp để người dùng bình thường bắt chước, vì anh ta cũng thường thua lỗ và ra đi trong các giao dịch với các đồng tiền mã hóa có vốn hóa thị trường nhỏ.

Huyền thoại và tranh cãi song hành: Cuộc săn lùng MEME của James Wynn và hoạt động vốn lớn

James Wynn đã hoạt động trên Hyperliquid từ tháng 3 năm 2025, phong cách giao dịch của anh ấy thiên về các chu kỳ dài hơn (vài ngày), ngoài các đồng tiền chính, anh ấy cũng thích đặt cược vào các đồng tiền MEME như TRUMP, Fartcoin, PEPE. Sự biến động cao của các đồng tiền MEME dường như trở thành nguồn lợi nhuận chính của anh ấy.

Dựa trên tình hình nắm giữ tính đến ngày 13 tháng 5, hợp đồng mua PEPE đã mang lại cho anh ta 23 triệu USD lợi nhuận chưa thực hiện, vượt xa lợi nhuận của các đồng tiền chính như BTC.

Về việc sử dụng đòn bẩy, James Wynn tương đối bảo thủ, thiết lập các bội số đòn bẩy khác nhau cho các mức độ biến động khác nhau. Ví dụ, mở vị thế BTC với đòn bẩy 40 lần, trong khi PEPE chỉ mở với đòn bẩy 10 lần.

James Wynn còn thiết lập quỹ người dùng lớn nhất trên Hyperliquid (Moon Capital), nhưng khác với các hoạt động cá nhân chính xác, quỹ này hiện tại có hiệu suất vị thế không tốt. Mở vị thế mua BTC ở mức giá 103533, tính đến ngày 13 tháng 5, tỷ lệ lỗ của vị thế này khoảng 10%, lỗ 960.000 USD. Trong tháng qua, tỷ suất lợi nhuận tổng thể của quỹ này là -8%. Mặc dù vậy, quỹ vẫn thu hút được 10 triệu USD gửi vào, trong đó 9,2 triệu USD là tiền của chính James Wynn.

Tổng thể mà nói, James Wynn đã đạt được lợi nhuận 45 triệu USD tại Hyperliquid. Chiến lược giao dịch của anh chủ yếu tập trung vào các vị thế mua, nắm bắt thời điểm thị trường tăng. Ví dụ, khi giá BTC ở mức 94,000 USD, mở vị thế mua với đòn bẩy 40 lần, giá tăng lên trên 100,000 USD, lợi nhuận biến động đạt 5.4 triệu USD. Mặc dù tỷ lệ thắng không cao (khoảng 47%), nhưng thông qua các vị thế lớn và đòn bẩy cao, vẫn có thể thu được lợi nhuận khổng lồ.

James Wynn được gọi là "nhà giao dịch huyền thoại", nhưng thành công của anh cũng đi kèm với tranh cãi. Một số thành viên trong cộng đồng cáo buộc anh lợi dụng niềm tin của cộng đồng để kiếm lợi, chẳng hạn như thông qua việc quảng bá Meme coin để đẩy giá lên rồi bán ra, như sự kiện baby pepe vào năm 2024. Tuy nhiên, bản thân anh phủ nhận những cáo buộc này. Hiện tại, những tranh cãi và phản hồi này vẫn chưa thể xác minh.

Giao dịch thành công của James Wynn nhờ vào các vị thế lớn, mỗi lần mở lệnh lên tới hàng chục triệu thậm chí hàng trăm triệu. Cộng với sự nhạy bén trong việc nhận biết sự biến động của thị trường, đã tạo ra lợi nhuận cao. Số tiền ký quỹ dồi dào cũng khiến giá thanh lý đạt đến ngưỡng rất cao. Phong cách này giúp đạt được tỷ lệ chiến thắng cao hơn, nhưng một khi phán đoán xu hướng sai lầm cũng sẽ chịu tổn thất lớn.

Bí ẩn về cá voi khổng lồ vừa lộ diện: Thử nghiệm và dao động của các đồng coin chính dưới đòn bẩy thấp

Cá voi bí ẩn này chỉ mới hoạt động trên Hyperliquid trong vài ngày gần đây, ban đầu thu hút sự chú ý khi đầu tư hơn 8 triệu USD vào việc mua ETH. Sau đó, địa chỉ này còn kiếm lời hơn 8.16 triệu USD trong một tuần nhờ vào việc mua XRP và SOL.

Từ phong cách giao dịch, cá voi này có sức mạnh tài chính vững mạnh, với số tiền mở vị thế ban đầu lên tới 36 triệu USD. Hơn nữa, anh ta không thích giao dịch ngắn hạn mạo hiểm, mà chọn đòn bẩy thấp, kéo dài thời gian nắm giữ để duy trì lợi nhuận.

Về lựa chọn sản phẩm giao dịch, đến thời điểm hiện tại chỉ giao dịch ba đồng tiền điện tử chính là ETH, XRP và SOL. Trong đó, ETH đã mang lại lợi nhuận, trong khi XRP và SOL lại gặp thua lỗ. Xét về chiến lược giao dịch, có vẻ như cá voi này không đủ quyết đoán, ban đầu chỉ mở lệnh ETH, sau đó mới chọn mở lệnh mua XRP và SOL ở mức cao trong quá trình thị trường tăng mạnh. Kết quả là khi thị trường điều chỉnh, cá voi này có thể cũng đã trải qua sự dao động tâm lý và đóng tất cả các lệnh. Mặc dù kết quả cuối cùng là có lợi nhuận, nhưng từ phong cách và tư duy giao dịch mà nói, điều này không đáng để học hỏi.

Những kẻ ngược dòng kiên định của thị trường: Những cá voi đang đổ tiền vào việc bán khống có thể cười đến cùng?

So với những con cá voi được giới thiệu ở trên, con cá voi này tạm thời có thể coi là một bài học ngược. Tính đến ngày 13 tháng 5, dữ liệu cho thấy địa chỉ này đã lỗ 3,12 triệu đô la thông qua việc bán khống BTC, ETH, SOL.

Bắt đầu từ ngày 10 tháng 5, con cá voi này đã lần lượt bơm 50,5 triệu USD vào Hyperliquid để bán khống. Tổng số tiền nắm giữ lên đến hơn 230 triệu USD, trong đó số tiền nắm giữ BTC vượt quá 110 triệu USD. Con cá voi này dường như là một người nhìn nhận thị trường một cách kiên định là giảm giá, với toàn bộ 50,5 triệu USD được đầu tư vào vị thế, và số vị thế này đã không được đóng trong nhiều ngày.

Do vì có ký quỹ mạnh mẽ, mức giá thanh lý của địa chỉ này khó có thể đạt tới (mức giá thanh lý BTC là 142.000 USD, mức giá thanh lý Ethereum là 4.254 USD, mức giá thanh lý SOL là 294 USD). Xét về tổng thể lợi nhuận và thua lỗ, hiện tại mức thua lỗ chỉ khoảng 6%.

Chúng tôi không thể xác định hướng đi cuối cùng của cá voi lớn này là đúng hay sai, chỉ có thể tiếp tục theo dõi, xem người đi ngược dòng thị trường bí ẩn này là một nhà tiên tri dự đoán thị trường trước hay chỉ là người có tiền nhiều hành động bốc đồng.

Xét về những cá voi đang thống trị trên Hyperliquid, chúng ta nhận thấy rằng chiến lược giao dịch của họ mỗi người đều có những điểm khác nhau, không có "chén thánh" nào áp dụng cho tất cả. Tổng thể, các cá voi thường chọn BTC, ETH, SOL, XRP và các token có tính thanh khoản cao khác làm đối tượng giao dịch. Về phong cách giao dịch, mỗi người đều có thói quen riêng của mình, có người thích đòn bẩy cao, có người quen dự đoán thị trường trước. Tuy nhiên, vị trí và mức đầu tư của những cá voi này rõ ràng thiên về rủi ro mạo hiểm, điều này không phù hợp và không thể sao chép cho các nhà đầu tư thông thường. Trong thị trường tiền điện tử đầy rủi ro, chỉ có việc không ngừng học hỏi, hình thành hệ thống giao dịch riêng của mình mới có thể tiến bước vững chắc trong những biến động.