Ondo Finance: Người dẫn đầu kết nối TradFi và Tài chính phi tập trung, TVL vượt 500 triệu USD

2025-07-05 22:29:35

Mã hóa kỹ thuật số tài sản: Ranh giới mới của đổi mới tài chính

Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản đang trở thành một xu hướng quan trọng trong lĩnh vực tài chính. Một số lãnh đạo trong ngành tài chính cho rằng, điều này đại diện cho bước tiến tiếp theo của thị trường. Tính đến tháng 5 năm 2024, quy mô thị trường tài sản thực (RWA) đã vượt quá 6,6 tỷ USD, phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng của nhà đầu tư đối với các sản phẩm tài chính đổi mới này. Việc mã hóa kỹ thuật số RWA và đưa vào blockchain có thể tạo ra cơ hội sinh lời trong tài chính phi tập trung (DeFi). Có dự đoán rằng, đến năm 2030, quy mô thị trường mã hóa kỹ thuật số tài sản sẽ đạt 10 nghìn tỷ USD.

Sự hấp dẫn của thị trường mới nổi này không chỉ nằm ở việc cung cấp cơ hội lợi nhuận cho DeFi. Bằng cách mã hóa kỹ thuật số các tài sản, đã thực hiện việc phân mảnh tài sản - chia nhỏ các tài sản như trái phiếu chính phủ, cổ phiếu và bất động sản thành các phần nhỏ hơn. Quá trình này đã tăng cường tính thanh khoản, mở ra những cơ hội đầu tư mới cho các nhà đầu tư với các mức vốn khác nhau.

Lợi ích chính của việc mã hóa kỹ thuật số tài sản bao gồm: tăng tính thanh khoản và khả năng tiếp cận thông qua các tài sản mã hóa kỹ thuật số có thể tương tác, cho phép các nhà đầu tư nhỏ có thể đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao với vốn đầu tư thấp; tăng cường tính minh bạch; tăng cường khả năng kết hợp bằng cách kết nối giá trị tài sản thế giới thực với hệ sinh thái DeFi.

Giá trị thị trường của trái phiếu chính phủ mã hóa kỹ thuật số tại Mỹ đã tăng từ 114 triệu USD vào năm 2023 lên 845 triệu USD. Một số công ty quản lý tài sản lớn đang trở thành những nhà phát hành chính trong loại tài sản này. Nghiên cứu mới nhất cho thấy, một tỷ lệ đáng kể các nhà đầu tư có giá trị ròng cao và các nhà đầu tư tổ chức dự định tăng cường đầu tư vào trái phiếu chính phủ mã hóa kỹ thuật số trước cuối năm 2024.

Mặc dù vẫn đang ở giai đoạn khởi đầu, nhưng mã hóa kỹ thuật số tài sản đại diện cho một trong những ứng dụng đầy hứa hẹn nhất của công nghệ blockchain. Một số công ty với dịch vụ mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ đang ở vị trí thuận lợi trong xu hướng này, sự quan tâm của nhà đầu tư tiếp tục tăng.

Ondo Finance: cầu nối giữa tài chính truyền thống và Web3

Ondo Finance đang cải cách tài chính thông qua giao thức phi tập trung của mình, sử dụng blockchain để cung cấp các sản phẩm cấp tổ chức. Bằng cách mã hóa kỹ thuật số các tài sản ổn định trong tài chính truyền thống, Ondo kết hợp độ tin cậy với hiệu quả của blockchain.

Ondo chủ yếu bao gồm hai bộ phận: quản lý tài sản và công nghệ. Bộ phận quản lý tài sản tạo ra và giám sát các sản phẩm tài chính mã hóa kỹ thuật số, trong khi bộ phận công nghệ phát triển các giao thức hỗ trợ cho những sản phẩm này.

Hiện tại, Ondo Finance cung cấp hai lựa chọn đầu tư chính:

USDY(Ondo Token lợi suất đô la Mỹ)
- Các chứng khoán mã hóa kỹ thuật số được hỗ trợ bởi trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng
- Cung cấp tỷ lệ lợi nhuận hàng năm 5.30%(APY), tổng giá trị tài sản bị khóa(TVL) là 315.35 triệu đô la Mỹ
- An toàn và minh bạch hơn so với stablecoin truyền thống
- Được quản lý bởi công ty tín thác, đảm bảo tuân thủ và bảo vệ nhà đầu tư
OUSG(Ondo ngắn hạn trái phiếu chính phủ Mỹ )
- Cung cấp trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn mã hóa kỹ thuật số với rủi ro thấp cho các nhà đầu tư thụ động
- Cung cấp tỷ suất lợi nhuận hàng năm 4.81%(APY), tổng giá trị tài sản bị khóa(TVL) là 221.32 triệu USD
- Vào tháng 3 năm 2024, sẽ chuyển khoản đầu tư từ một quỹ ETF sang quỹ khác.
- Gần đây đã ra mắt phiên bản mới của OUSG, có tên là rOUSG, cung cấp lợi nhuận cho nhà đầu tư thông qua mã hóa kỹ thuật số bổ sung.

Flux Finance: Sự đổi mới trong cho vay DeFi

Flux Finance là nền tảng cho vay phi tập trung được tạo ra bởi đội ngũ Ondo Finance, là một bước tiến quan trọng trong cho vay DeFi. Nó hỗ trợ các mã hóa kỹ thuật số mở như USDC và các mã hóa kỹ thuật số bị hạn chế như OUSG. Điều này có nghĩa là người dùng có thể tự do cho vay USDC, nhưng việc sử dụng OUSG làm tài sản đảm bảo để vay tiền cần phải đáp ứng các yêu cầu cấp phép cụ thể, nhằm đảm bảo tính tuân thủ và an toàn.

Flux sử dụng mô hình p2pool( điểm đối điểm, cho phép người dùng vay mượn theo cách thế chấp vượt mức. Người cho vay có thể kiếm lãi từ stablecoin đã cung cấp, người vay có thể sử dụng tài sản thế chấp để vay stablecoin, và phải tuân theo yêu cầu cấp phép của tài sản. Flux Finance được quản lý bởi DAO liên quan.

![Báo cáo Ondo Finance: Hợp tác với BlackRock, kết nối tài chính truyền thống với giao thức RWA Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5ef191adcea9ef690e5bb1cc16397128.webp(

Cạnh tranh thị trường và lợi thế của Ondo

Trong lĩnh vực tài chính phi tập trung, sự cạnh tranh đang gia tăng. Một số dự án tập trung vào cấu trúc tín dụng mã hóa kỹ thuật số, cung cấp sự tiếp cận với tài sản tổng hợp, cung cấp khoản vay thế chấp thấp cho các tổ chức, hoặc xử lý giao dịch lợi nhuận mã hóa kỹ thuật số.

Ondo Finance nổi bật vì một số lý do:

Bằng cách tích hợp tài chính truyền thống với blockchain, nhắm đến thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ khổng lồ, có độ phủ thị trường rộng lớn.
Hợp tác với các ông lớn tài chính truyền thống, áp dụng chiến lược bổ sung thay vì cạnh tranh trực tiếp.
Cung cấp sản phẩm đổi mới như USDY và OUSG, như một giải pháp thay thế an toàn và minh bạch cho các đồng tiền ổn định truyền thống.

Token kinh tế và ứng dụng

ONDO là mã thông báo quản trị của Ondo Finance và giao thức Flux Finance. Những người nắm giữ có quyền bỏ phiếu cho các đề xuất khác nhau trong Ondo DAO, đảm bảo rằng tất cả các quyết định được thực hiện một cách minh bạch trên chuỗi. Để khởi xướng một đề xuất, cá nhân phải nắm giữ hoặc được ủy quyền ít nhất 100 triệu ONDO quyền bỏ phiếu.

Hiện tại vẫn chưa rõ liệu trong tương lai có giới thiệu thêm các mục đích sử dụng cho người nắm giữ ONDO hay không.

![Báo cáo Ondo Finance: Hợp tác với BlackRock, kết nối tài chính truyền thống với giao thức RWA Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-745af3e0ece11123de29160699833b1c.webp(

Nền tảng đội ngũ và đối tác

Đội ngũ Ondo Finance có sự kết hợp đa dạng từ lĩnh vực tài chính truyền thống và Web3. Các nhà sáng lập và quản lý cấp cao đến từ các tổ chức tài chính nổi tiếng, đội ngũ còn bao gồm các nhà phát triển từ các dự án Web3 hàng đầu. Sự kết hợp chuyên môn này hoàn toàn nhất quán với tầm nhìn và mục tiêu độc đáo của Ondo Finance.

Ondo Finance đã thiết lập quan hệ hợp tác với nhiều tổ chức quan trọng, bao gồm một quỹ, một phòng thí nghiệm, một nhà tạo lập thị trường và một công ty quản lý tài sản lớn. Các hợp tác này nhằm tăng cường dịch vụ blockchain và tài chính, cải thiện tính thanh khoản sản phẩm, và mở rộng nỗ lực mã hóa kỹ thuật số.

Lộ trình phát triển và triển vọng

Ondo Finance cam kết kết nối tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung thông qua công nghệ chuỗi khối công cộng. Họ tập trung vào việc tạo ra các sản phẩm tài chính an toàn, minh bạch và tuân thủ.

Các sản phẩm chính bao gồm ETF trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn mã hóa kỹ thuật số, quỹ thị trường tiền tệ mã hóa kỹ thuật số, các sản phẩm thay thế cho stablecoin, cũng như các giao thức hỗ trợ tài sản mã hóa kỹ thuật số làm tài sản thế chấp. Những sản phẩm này đã thúc đẩy sự tăng trưởng đáng kể, TVL của Ondo đã tăng từ 40 triệu đô la lên 534 triệu đô la.

Trong tương lai, Ondo có kế hoạch:

Mở rộng việc sử dụng mã hóa kỹ thuật số các tài sản tương đương tiền mặt
Xây dựng thêm nhiều mối quan hệ hợp tác
Phát triển công cụ cross-chain
Mã hóa kỹ thuật số chứng khoán giao dịch công khai
Mở rộng lợi thế của blockchain đến lĩnh vực dịch vụ tài chính rộng hơn

![Báo cáo Ondo Finance: Hợp tác với BlackRock, kết nối tài chính truyền thống với giao thức RWA Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e7b47527838b6597b6e3ffbccc3086d.webp(

Các yếu tố đầu tư

Yếu tố tăng giá:

Ngành mã hóa kỹ thuật số dự kiến sẽ tăng trưởng mạnh mẽ
Ondo Finance hợp tác với các công ty quản lý tài sản lớn, có định vị chiến lược tốt.
TVL đạt được sự tăng trưởng đáng kể
Tài sản thế giới thực đại diện cho một câu chuyện mới nổi trong lĩnh vực tiền mã hóa
Sản phẩm phát triển liên tục để đáp ứng nhu cầu của khách hàng
Đứng đầu trong lĩnh vực RWA mã hóa

Các yếu tố giảm giá:

ONDO Token mục đích hiển thị rủi ro tập trung hóa
Phần lớn nguồn cung Token được kiểm soát bởi đội ngũ
Thách thức quản lý rõ ràng
Các giao thức DeFi đối mặt với rủi ro nợ xấu

Các nhà đầu tư cần cân nhắc những yếu tố này và đưa ra quyết định dựa trên khả năng chịu rủi ro và mục tiêu đầu tư của bản thân.

![Ondo Finance nghiên cứu: Hợp tác với BlackRock, kết nối tài chính truyền thống với giao thức RWA của Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f3afaeefb2a18b8114158ca58a19b4c0.webp(

ONDO6.09%

DEFI7.99%

Xem bản gốc

This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.

11 thích