Phân tích sâu sắc động thái thị trường đầu tư mạo hiểm mã hóa quý hai

Mặc dù các công ty đầu tư mạo hiểm từng khẳng định rằng thị trường gấu là thời điểm để họ phát huy sức mạnh, nhưng thực tế cho thấy, ngay cả những công ty lớn nhất cũng đã giảm đáng kể đầu tư vào khởi nghiệp gần đây. Bài viết này sẽ tập trung vào tình hình tài trợ khởi nghiệp trong quý hai, khám phá những dự án hot nào thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư mạo hiểm.

Đối với hầu hết các nhà đầu tư thông thường, thị trường tư nhân của mã hóa thường khó tiếp cận. Nhiều khu vực yêu cầu các nhà đầu tư phải có chứng nhận đủ điều kiện trước khi tham gia thị trường tư nhân, chẳng hạn như ở Mỹ, điều này chủ yếu phụ thuộc vào ngưỡng thu nhập và tài sản ròng, một số chứng chỉ chuyên môn cũng có thể đủ điều kiện.

Dù vậy, tầm quan trọng của thị trường tư nhân đối với ngành mã hóa là không thể bàn cãi. Nếu không có cấu trúc thị trường thay thế này, các dự án mới nổi sẽ gặp khó khăn trong việc huy động vốn khởi động, thúc đẩy phát triển và ra mắt sản phẩm hoặc dịch vụ.

Mã hóa đầu tư mạo hiểm và tình hình tài chính

Thị trường mã hóa năm 2022 đã giảm mạnh, nhưng các công ty đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa vẫn thành công huy động được số tiền kỷ lục là 21,6 tỷ USD. Tuy nhiên, mặc dù các tài sản như Ethereum và Bitcoin đã phục hồi mạnh mẽ vào năm 2023, nhưng đầu tư mạo hiểm năm nay đã không thu hút được sự quan tâm thêm từ các nhà đầu tư đối với ngành này. Nói một cách đơn giản, số tiền đầu tư tính đến nay đã giảm mạnh, giảm 98% so với năm ngoái.

Đối với các công ty khởi nghiệp mã hóa đang tìm kiếm nguồn vốn, đây lại là một quý khó khăn. Dữ liệu cho thấy tổng số giao dịch là 23,4 tỷ USD với 382 giao dịch. Đáng chú ý, đây là quý giảm thứ năm liên tiếp của đầu tư mạo hiểm kể từ quý đầu tiên của năm 2022, khi đó đã có tới 12,14 tỷ USD được bơm vào các công ty khởi nghiệp mã hóa.

Sự sụt giảm liên tục này cho thấy, chúng ta vẫn chưa chạm đáy trong việc đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa trong vòng thị trường gấu này. Xem xét thái độ của các cơ quan quản lý đối với một số tài sản liên quan đến mạng, xu hướng này không có gì đáng ngạc nhiên. Sự gia tăng áp lực quản lý có thể ảnh hưởng đến tính kinh tế của "chứng quyền token", tức là quyền của nhà đầu tư để nhận được một số lượng token nhất định với giá đã định trong tương lai. Có thể hiểu rằng, các quỹ đầu tư mạo hiểm và các đối tác hạn chế của họ đã thận trọng hơn trong việc tham gia vào lĩnh vực tư nhân không thanh khoản của tiền mã hóa so với những năm trước.

Dự án gọi vốn nóng tháng Sáu

Mặc dù môi trường tài chính tổng thể đang trở nên chặt chẽ, nhưng những dự án mã hóa đáng đầu tư vẫn có thể nhận được nguồn vốn dồi dào. Dưới đây là một số dự án đáng chú ý:

Trò Chơi Huyền Thoại

Số tiền tài trợ: 37 triệu USD Ngành: Trò chơi

Mythical Games là một studio game Web3 cung cấp dịch vụ toàn diện, phát triển nhiều trò chơi mã hóa và sản phẩm mã hóa độc quyền. Nền tảng của họ tích hợp những trò chơi này và hoạt động như một lớp mã hóa cho các tính năng Web3 tùy chọn, chạy giao dịch tiền pháp định và tiền mã hóa trên chuỗi chứng nhận được cấp phép.

Công ty hợp tác với NFL phát triển trò chơi "NFL Rivals" trên nền tảng iOS và Android đã thể hiện nổi bật, cho thấy tiềm năng thị trường của trò chơi mã hóa nguyên bản. Mythical Games có khả năng trở thành người tiên phong trong việc phát triển các trò chơi đột phá.

Taiko

Số tiền huy động: 22 triệu USD Ngành: Giải pháp mở rộng L2

Taiko đang phát triển một giải pháp rollup Layer 2 zkEVM Type 1 tương đương với Ethereum, ưu tiên tính tương thích với kiến trúc Ethereum. Mục tiêu của nó là cho phép các giao thức được triển khai trên L1 di chuyển sang Taiko mà không cần thay đổi mã.

Dự án này áp dụng phương pháp "phi tập trung ngay từ đầu", cho phép bất kỳ ai tham gia vào cơ sở hạ tầng của chuỗi mà không cần sự cho phép và kiếm được phí. Phương pháp của Taiko là độc đáo, đi ngược lại với xu hướng hiện tại, đáng để theo dõi chặt chẽ.

Giao thức Maverick

Số tiền tài trợ: 900 triệu USD Ngành: DeFi

Maverick là AMM được triển khai trên nhiều chuỗi, nhằm thay đổi hoàn toàn trải nghiệm cung cấp thanh khoản. Nó cung cấp bốn chiến lược thanh khoản tự động, có khả năng chuyển đổi thanh khoản một cách thông minh dựa trên các tham số đã được định nghĩa trước.

Thiết kế của thỏa thuận này giúp giải quyết vấn đề tổn thất vô thường mà các LP bán lẻ phải đối mặt trong AMM truyền thống, đồng thời nâng cao hiệu quả vốn. Maverick vừa mới ra mắt token MAV, cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội tham gia vào dự án thông qua thị trường công khai.

Mặc dù môi trường tài chính tổng thể trở nên chặt chẽ, việc huy động vốn thành công của những dự án này cho thấy, những đổi mới mã hóa chất lượng vẫn có thể thu hút sự chú ý và hỗ trợ của các nhà đầu tư mạo hiểm. Khi ngành công nghiệp tiếp tục phát triển, những dự án này có thể đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái mã hóa trong tương lai.