Sự trỗi dậy của mô hình tài chính phi tập trung mới: Đơn giản hóa, tái cấu trúc và an toàn

Ngày 16 tháng 4, Glider đã nhận được 4 triệu đô la tài trợ, do một vườn ươm khởi nghiệp dẫn đầu. Công ty này có thể chiếm lĩnh một vị trí trong lĩnh vực đầu tư phức tạp trên chuỗi nhờ sự phát triển của các công nghệ như Intent, LLM. Lĩnh vực Tài chính phi tập trung thực sự cần được tái cấu trúc để giảm bớt rào cản đầu tư.

Các công cụ DeFi đã trải qua sự chuyển mình từ lắp ghép kiểu Lego sang kết hợp an toàn. Mặc dù các dự án như Furucombo đã cố gắng đơn giản hóa việc thực hiện chiến lược DeFi, nhưng không thể phổ biến rộng rãi. Nguyên nhân chính là do các nhà đầu tư nhỏ lẻ khó có thể cạnh tranh với các nhà đầu tư lớn trong việc thu lợi nhuận, và người dùng có yêu cầu cao về tính an toàn của vốn.

Hiện nay, quản lý tài sản đang hướng tới sự đại chúng hóa. Sự phát triển của công cụ ETF trên chuỗi đã thúc đẩy mô hình RWA. Các dự án như Exponential đã cho thấy nhu cầu của thị trường đối với các chiến lược trên chuỗi, nhưng do tính minh bạch dẫn đến việc các chiến lược khó giữ bí mật, cuối cùng có thể biến thành cuộc cạnh tranh cá lớn nuốt cá bé.

Trong tương lai, Tài chính phi tập trung có thể chuyển sang cung cấp lợi nhuận ổn định cho người dùng bình thường. Điều này tương tự như việc các quỹ chỉ số và các kế hoạch 401(k) thúc đẩy thị trường chứng khoán Mỹ trong dài hạn. Sự tham gia của một lượng lớn vốn và nhà đầu tư nhỏ lẻ sẽ thúc đẩy nhu cầu lớn về thu nhập ổn định trên thị trường.

Sự phát triển của RWA đang thúc đẩy quá trình đưa tài sản lên chuỗi. Dù là tài sản phức tạp hay chiến lược Tài chính phi tập trung, đều đang thúc đẩy người dùng sàn giao dịch chuyển sang chuỗi. Các dự án như Ethena và Hyperliquid đã chứng minh tính khả thi của việc đưa thanh khoản lên chuỗi.

Các thách thức mà các dự án như Glider phải đối mặt bao gồm việc phân định trách nhiệm trong quyết định của AI, tối ưu hóa trải nghiệm người dùng, v.v. Hướng phát triển có thể trong tương lai là tách biệt dòng thông tin và dòng vốn, xây dựng cộng đồng chiến lược UGC, cho phép các dự án cạnh tranh lành mạnh và mang lại lợi ích cho nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Mặc dù vẫn còn tồn tại những vấn đề như quyền hạn và rủi ro cần được giải quyết, nhưng tiền điện tử như một không gian công cộng để khám phá những điều chưa biết, vẫn tràn đầy sức sống và năng lượng.