16 hình ảnh hiểu về Bitcoin trong năm qua: Số địa chỉ mới tăng hơn 140 triệu, tỷ lệ chip có lãi trung bình là 60.50%

Năm 2022, dưới ảnh hưởng của sự thắt chặt thanh khoản toàn cầu, Bitcoin đã kết thúc gần hai năm thị trường tăng giá, bước vào thị trường gấu với sự dao động đi xuống. Giá Bitcoin đã giảm xuống dưới 20.000 đô la, các sàn giao dịch hàng đầu và các giao thức DeFi lần lượt gặp vấn đề, gây tổn hại lớn đến niềm tin của thị trường. Ngoài những hiện tượng bề ngoài, Bitcoin đã xảy ra những thay đổi sâu sắc ở nhiều khía cạnh.

Bài viết này tổng quan về những biến động dữ liệu của Bitcoin trong năm nay trên 5 phương diện: thị trường giao dịch, cơ bản trên chuỗi, cấu trúc chip và địa chỉ, khai thác, và tính ứng dụng, cung cấp nền tảng phân tích cho triển vọng năm tới.

Tóm tắt nội dung

1. Thị trường giao dịch

1)BTC giá đã giảm hơn 65% trong suốt năm, thể hiện hình thái giảm "bậc thang".

2. sàn giao dịch BTC tồn lượng giảm 53.37 nghìn đồng, tỷ lệ giảm khoảng 20.20%.

3)10 giữa tháng 10, thị trường ước tính tỷ lệ đòn bẩy giảm từ mức cao 40,47% xuống còn 28,05%, sau đó cơ bản không vượt quá 30%.

4. tổ chức BTC nắm giữ giảm nhẹ 4.54%, tỷ lệ chênh lệch giá ngoài sàn giảm xuống -44%, nhu cầu đầu tư gián tiếp tiếp tục giảm.

2. Nền tảng cơ bản trên chuỗi

1. số lượng người dùng trên chuỗi Bitcoin đã giảm rõ rệt so với năm ngoái, nhưng trong năm vẫn duy trì tương đối ổn định.

2. tổng giao dịch trong năm đạt 88,99 triệu lần, giảm 4,13% so với năm ngoái. Tổng số giao dịch trong năm đạt khoảng 12,56 tỷ BTC, tăng 36,37% so với năm ngoái.

3. tổng phí giao dịch trên chuỗi ước tính khoảng 137 triệu đô la Mỹ, phí giao dịch trung bình hàng ngày khoảng 1,53 đô la, giảm rõ rệt trong năm.

3. Chip và cấu trúc địa chỉ

1. tỷ lệ chiếm hữu lợi nhuận trung bình là 60.50%, trong suốt cả năm, tỷ lệ trung bình hàng ngày là 40% chiếm hữu ở trạng thái thua lỗ.

2)"cá voi" Địa chỉ tập trung chip trong năm đã trải qua quá trình "tập trung - phân tán". Phân phối tài sản của người dùng thông thường cho thấy xu hướng phân hóa hai cực về việc gia tăng quy mô nhỏ và thời gian nắm giữ coin.

4. Khai thác

1. công suất tính toán trung bình hàng ngày khoảng 218.5 EH/s, tăng trưởng toàn năm 11.21%, tăng nhẹ.

2. không gian lợi nhuận khai thác bị thu hẹp, giá coin giảm làm hạn chế tốc độ tăng trưởng quy mô. Doanh thu khai thác mỗi T mỗi ngày giảm xuống còn 0,06 đô la, giảm 76% trong cả năm.

5. Ứng dụng

1. số lượng kênh mạng lưới ánh sáng giảm 18.53%, lưu thông WBTC giảm 24.48%, cho thấy khả năng kết nối của mạng lưới trên giảm, Bitcoin và các hệ sinh thái DeFi khác liên kết yếu hơn.

Tổng quan thị trường giao dịch

Năm 2022, giá BTC thể hiện hai đặc điểm lớn: một là mức giảm tổng thể trong năm lớn, từ khoảng 47,7 nghìn USD đầu năm giảm xuống khoảng 16,6 nghìn USD cuối năm, mức giảm khoảng 65,09%. Trong suốt cả năm, đã xuất hiện 6 lần mức giảm trong ngày vượt quá 10% "sụt giảm mạnh", riêng tháng 11 đã có 2 lần.

Thứ hai là hiện tượng giảm giá theo hình "bậc thang". Mặc dù biên độ dao động trung bình hàng ngày trong cả năm chỉ khoảng 4.43%, nhưng mỗi lần "sụt giảm mạnh" đều đi kèm với biên độ dao động nội ngày cực cao vượt quá 10%. Thông thường, BTC giảm giá mạnh sẽ hoàn thành trong ngày, sau đó ổn định tạm thời trước khi tiếp tục giảm.

Số lượng BTC của sàn giao dịch đã giảm từ 2.6423 triệu đồng xuống 2.1086 triệu đồng, giảm 533.7 nghìn đồng, tỷ lệ giảm khoảng 20.20%. Sau sự kiện FTX, số lượng BTC của sàn giao dịch đã giảm nhanh chóng, trong 11 ngày từ 6 tháng 11 đến 17 tháng 11 đã giảm khoảng 240.000 BTC, tỷ lệ giảm khoảng 9.80%.

Thị trường dự đoán tỷ lệ đòn bẩy sẽ tiếp tục tăng trong năm nay, sau đó nhanh chóng giảm. Vào ngày 11 tháng 10, đạt mức cao nhất trong năm là 40,47%, khoảng một tháng sau, vào ngày 8 tháng 11, giảm xuống còn 28,05%. Sau đó, tỷ lệ này chưa bao giờ vượt quá 30%.

Số lượng BTC nắm giữ của các tổ chức trong năm giảm nhẹ, giảm 32,900 BTC, tỷ lệ giảm khoảng 4.54%, nhu cầu đầu tư gián tiếp tiếp tục giảm. Do ảnh hưởng của việc giá coin giảm mạnh, tỷ lệ chênh lệch giá tài sản của các tổ chức ngoài thị trường tiếp tục giảm, tỷ lệ chênh lệch giá trung bình hàng tháng từ tháng 1-20.74% giảm xuống tháng 12-44.12%, tỷ lệ giảm 112.73%.

Tổng quan về cơ bản trên chuỗi

Trong 11 tháng đầu năm 2022, số địa chỉ hoạt động trung bình hàng tháng của Bitcoin khoảng 27,82 triệu, giảm 7,67% so với năm ngoái. Số địa chỉ hoạt động trung bình hàng ngày khoảng 916.500, giảm 7,70% so với năm ngoái.

Tính đến ngày 15 tháng 12, tổng số địa chỉ mới thêm trong năm nay là 141 triệu, giảm 9,50% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong 11 tháng đầu năm, trung bình mỗi tháng có thêm 12,274 triệu địa chỉ mới, giảm 9,83% so với cùng kỳ năm ngoái.

Năm 2022, sự thay đổi địa chỉ trên chuỗi có hai đặc điểm lớn: thứ nhất là số lượng người dùng giảm rõ rệt so với năm ngoái; thứ hai là trong bối cảnh thị trường biến động lớn trong năm, số lượng người dùng giữ ổn định tương đối.

Tính đến ngày 15 tháng 12, tổng số giao dịch trong năm đạt 88,99 triệu lần, giảm 4,13% so với năm ngoái. Trong 11 tháng đầu năm, trung bình mỗi tháng có 7,733 triệu giao dịch, tháng 5 là tháng có số giao dịch cao nhất, vượt quá 8,05 triệu lần.

Mặc dù số lượng giao dịch giảm, nhưng tổng giá trị giao dịch trên chuỗi đã tăng rõ rệt vào năm 2022. Tính đến ngày 15 tháng 12, tổng giá trị giao dịch trong cả năm đạt khoảng 12.56 triệu BTC, tăng 36.37% so với năm ngoái. Trong nửa đầu năm, tổng giá trị giao dịch trung bình hàng tháng đạt 1.35 triệu BTC, cao rõ rệt so với nửa sau ( không bao gồm tháng 12 ) là 8696 triệu BTC.

Vào năm 2022, phí giao dịch trên chuỗi trung bình hàng ngày khoảng 1,53 USD mỗi giao dịch, có xu hướng giảm rõ rệt trong năm. Trung bình trong nửa cuối năm khoảng 1,26 USD, thấp hơn nhiều so với nửa đầu năm. Tính đến ngày 15 tháng 12, tổng phí giao dịch trên chuỗi trong cả năm khoảng 137 triệu USD, cũng có xu hướng giảm rõ rệt. Trong 11 tháng đầu năm, phí giao dịch trung bình hàng tháng tích lũy là 12,0406 triệu USD, cao nhất vào tháng 5 là 16,1719 triệu USD và thấp nhất vào tháng 10 là 7,4758 triệu USD.

Thay đổi cấu trúc chip

Tỷ lệ chip có lợi nhuận của Bitcoin trong năm 2022 trung bình là 60,50%, tức là trong suốt cả năm, trung bình hàng ngày có 40% chip ở trạng thái thua lỗ. Tỷ lệ chip có lợi nhuận trong suốt cả năm đã giảm rõ rệt, từ 74,54% đầu năm xuống còn 55,77% cuối năm, giảm hơn 18 điểm phần trăm. Từ ngày 8 đến 29 tháng 11 sau sự kiện FTX, tỷ lệ chip có lợi nhuận hầu như luôn dưới 50%.

Sự tập trung chip của Bitcoin trong năm nay trước tiên tập trung sau đó phân tán. Tỷ lệ tổng số dư của 100 địa chỉ hàng đầu từ đầu năm là 15,03% tăng lên 15,81% vào giữa tháng 6, sau đó giảm xuống còn 14,82% vào cuối năm.

Phân bố tài sản của địa chỉ nắm giữ Bitcoin vào năm 2022 tiếp tục duy trì hai đặc điểm lớn:

1. Sự gia tăng đáng kể của các địa chỉ nhỏ, phạm vi tăng từ dưới 1 BTC lên dưới 10 BTC, và tỷ lệ tăng cũng tăng mạnh. Số lượng địa chỉ có số dư lớn hơn 0.01 BTC tăng 20.55%, cao hơn gần 10 điểm phần trăm so với năm ngoái; số lượng địa chỉ có số dư lớn hơn 0.1 BTC tăng 26.08%, cao hơn gần 20 điểm phần trăm so với năm ngoái; số lượng địa chỉ có số dư lớn hơn 1 BTC tăng 19.04%, số lượng địa chỉ có số dư lớn hơn 10 BTC tăng 4.64%, số lượng địa chỉ có số dư lớn hơn 10000 tăng 27.47%, ba loại này năm ngoái đều có sự giảm sút.

2. Các chu kỳ nắm giữ coin khác nhau tiếp tục phân hóa, chu kỳ chính là 1-2 năm. Tính đến ngày 15 tháng 12, có 3.918.600 BTC nắm giữ từ 1-2 năm, chiếm tỷ lệ 20,37%. Tỷ lệ chu kỳ nắm giữ từ 1-2 năm trong năm nay tăng hơn 8 điểm phần trăm, tương đương với sự thay đổi từ 6 tháng đến 1 năm, suy đoán rằng trong năm nay phần lớn các coin nắm giữ từ 6 tháng đến 1 năm đã được tiếp tục giữ lại, chuyển sang chu kỳ 1-2 năm.

Tăng trưởng địa chỉ nắm giữ coin ngắn hạn và siêu dài hạn, tỷ lệ nắm giữ trong 24 giờ tăng 0,5 điểm phần trăm, tỷ lệ nắm giữ từ 1 tuần đến 1 tháng tăng 1,24 điểm phần trăm. Tỷ lệ nắm giữ từ 5-7 năm và trên 10 năm cũng có sự tăng trưởng.

Tổng thể, phân bố tài sản của người dùng Bitcoin thường thể hiện xu hướng gia tăng nhỏ lẻ và phân hóa về thời gian nắm giữ coin.

Tình hình phát triển khai thác

Tính đến ngày 17 tháng 12, trong năm đã có 25 lần điều chỉnh độ khó khai thác Bitcoin, trong đó tăng 15 lần và giảm 10 lần. Tổng thể, mức tăng lớn hơn mức giảm. Ngày 10 tháng 10 có mức tăng lớn nhất, đạt 13.55%; ngày 21 tháng 1 và 31 tháng 8 cũng có mức tăng vượt quá 9%. Ngày 6 tháng 12 có mức giảm lớn nhất, đạt 7.32%; ngày 25 tháng 5 và 22 tháng 7 cũng có mức giảm tương đối lớn.

Vào năm 2022, sức mạnh khai thác Bitcoin hàng ngày ước đạt khoảng 218.5 EH/s, tăng trưởng 11.21% trong cả năm, có xu hướng tăng nhẹ. Sức mạnh khai thác cao nhất trong năm khoảng 316.2 EH/s, thấp nhất khoảng 160.3 EH/s. Tính đến ngày 18 tháng 12, ước tính tổng lượng điện tiêu thụ trong khai thác Bitcoin trong cả năm khoảng 113.83 TW/h, tương đương với Hà Lan.

Trong năm, giá coin giảm và sức mạnh tính toán tăng cùng lúc, nhưng mức giảm giá coin lớn hơn mức tăng sức mạnh tính toán, không gian lợi nhuận của ngành khai thác bị thu hẹp, và giá coin giảm hạn chế tốc độ tăng trưởng quy mô khai thác. Lợi nhuận khai thác hàng ngày mỗi T sức mạnh tính toán giảm từ 0,25 đô la vào đầu năm xuống còn 0,06 đô la vào cuối năm, giảm 76%. Sau tháng 9, lợi nhuận hàng ngày mỗi T sức mạnh tính toán luôn dưới 0,1 đô la.

Mặc dù thị trường ảm đạm, áp lực bán từ thợ mỏ trong năm 2022 không lớn. Chỉ số vị thế của thợ mỏ trong cả năm (MPI) có giá trị trung bình -0.52, nhỏ hơn 0, cho thấy áp lực bán tương đối nhỏ. Trong suốt năm, đã xảy ra 4 đợt áp lực bán lớn, lần lượt vào cuối tháng 3, đầu tháng 4, giữa tháng 6 và giữa tháng 11.

Tình trạng hệ sinh thái ứng dụng

Tính ứng dụng của mạng Bitcoin chủ yếu thể hiện ở hai phương diện là Lightning Network và WBTC, nhưng cả hai đều gặp trở ngại vào năm 2022.

Số lượng kênh mạng Lightning giảm từ 83.000 xuống 67.700, giảm 18,53%. Tính đến giữa tháng 10, trước đó khá ổn định, sau đó giảm nhanh và mạnh. Sự giảm số lượng kênh có nghĩa là tính kết nối của mạng lưới giảm.

Dung lượng quỹ mạng lưới ánh sáng trong năm sẽ tăng rồi giảm. Trước ngày 25 tháng 10, từ 3305 BTC tăng lên 5097 BTC, tăng 54,22%. Sau đó nhanh chóng giảm, trong 3 ngày giảm xuống còn 4845 BTC, giảm 4,94%, sau đó ổn định ở khoảng 4760 BTC.