Nửa đầu năm 2025, Tài sản tiền điện tử đầu tư bùng nổ: AI trở thành thú cưng mới, cơ sở hạ tầng được ưa chuộng

Trong nửa đầu năm 2025, Tài sản tiền điện tử đầu tư mạo hiểm đã bước vào một bước ngoặt. Sau hai năm thắt chặt vốn, tiền lại một lần nữa đổ vào ồ ạt. Tính đến cuối tháng 6, tổng số vốn tài trợ cho Tài sản tiền điện tử đã vượt quá 37 tỷ USD, với hơn 150 giao dịch được công bố, bao gồm từ vòng hạt giống đến IPO. Mặc dù vẫn còn những bất ổn về quy định và sự biến động giá của các đồng tiền, nhưng niềm tin của các tổ chức và nhà đầu tư mạo hiểm vào ngành đã trở lại mạnh mẽ.

Xu hướng chính

• Tổng số vốn đầu tư vào Tài sản tiền điện tử trong nửa đầu năm 2025 vượt quá 37 tỷ USD, là một trong những giai đoạn sôi động nhất trong những năm gần đây.
• Các vòng gọi vốn lớn đã nâng cao quy mô giao dịch trung bình lên 248 triệu USD, cho thấy niềm tin của thị trường vào các nền tảng trưởng thành đã phục hồi.
• Vốn chuyển từ ứng dụng tiêu dùng sang giải pháp mở rộng, hạ tầng tuân thủ và giao thức chuỗi chéo
• Các dự án mã hóa liên quan đến AI đã thu hút khoảng 7 tỷ USD, trở thành điểm nóng mới nổi.
• Các tổ chức đầu tư hàng đầu chiếm ưu thế trong các vòng định giá cao, chiếm khoảng 40%, có ảnh hưởng lớn đến hướng phát triển của ngành.

Tình hình tài trợ

Từ tháng 1 đến tháng 6 năm 2025, các công ty khởi nghiệp về mã hóa và blockchain đã công bố huy động vốn khoảng 37,3 tỷ USD. Quy mô giao dịch trung bình là 248 triệu USD, cao hơn rõ rệt so với các năm trước, nhưng bị ảnh hưởng bởi một số khoản huy động vốn lớn. Quy mô giao dịch trung vị gần 50 triệu USD, phản ánh phần lớn các khoản huy động vốn vẫn thuộc thị trường trung cấp.

Vốn chủ yếu chảy vào cơ sở hạ tầng và giải pháp mở rộng, chứ không chỉ giới hạn ở ứng dụng cho người tiêu dùng.

xu hướng hàng tháng và hàng quý

Tháng 3 là tháng huy động vốn mạnh nhất, ước đạt 8 tỷ USD. Tổng cộng tháng 1-2 là 9,4 tỷ USD, tháng 4 giảm xuống còn 4,5 tỷ USD. Tháng 5-6 phục hồi, đều vượt 5 tỷ USD.

Số vốn huy động Q1 gần 17,4 tỷ USD, Q2 tăng thêm 15,9 tỷ USD. Q1 được thúc đẩy bởi động lực đầu năm, Q2 mở rộng phạm vi huy động, liên quan đến cơ sở hạ tầng mở rộng, giải pháp lưu ký và các lĩnh vực DeFi.

Nhịp độ đầu tư cho thấy các nhà đầu tư có xu hướng khóa giá trị vào đầu năm, có thể là để phòng ngừa giá token tăng thêm.

Phân tích phân khúc ngành

• DeFi và cơ sở hạ tầng tài chính được ưa chuộng nhất, huy động hơn 62 tỷ USD
• Giải pháp mở rộng Layer 1 và Layer 2 đã nhận được 3,3 tỷ USD tài trợ
• Giải pháp ủy thác, an toàn và tuân thủ hút hơn 1,2 tỷ đô la
• Tài sản tiền điện tử ổn định và mạng lưới thanh toán huy động khoảng 15 tỷ đô la Mỹ
• Dự án kết hợp AI và Tài sản tiền điện tử được đầu tư khoảng 7 tỷ đô la
• Tài sản tiền điện tử và lĩnh vực trò chơi tài chính ảm đạm, khoảng 6 triệu đô la

Tổng thể, vốn đã chuyển từ sự thổi phồng của người tiêu dùng sang cơ sở hạ tầng, tuân thủ và mở rộng hệ sinh thái.

Các trường hợp tài trợ quan trọng

Một nền tảng giao dịch đã huy động 2 tỷ USD trong vòng gọi vốn chiến lược vào tháng 1, định hình cho cả năm, cho thấy các nền tảng trưởng thành vẫn có sức hấp dẫn. Một công ty thanh toán đã thực hiện IPO 1,1 tỷ USD, trở thành trường hợp thoái vốn lớn nhất trong nửa đầu năm, xác nhận rằng mô hình stablecoin là khả thi và có lợi nhuận.

Các khoản tài trợ nổi bật khác bao gồm tài trợ chiến lược 400 triệu USD của TON, vòng C 150 triệu USD của Phantom và đầu tư 150 triệu USD của LayerZero. Những khoản tài trợ lớn này chiếm một phần tư tổng số trong nửa đầu năm.

Cần lưu ý rằng hầu hết các vòng huy động vốn lớn đều có sự tham gia của các tổ chức đầu tư hàng đầu, phản ánh việc các quỹ đầu tư mạo hiểm chính thống tiếp tục tập trung đầu tư vào các công ty dẫn đầu ngành.