Phân tích vòng lặp khái niệm hot trong thị trường tiền điện tử: Hiệu suất lợi nhuận của 14 vùng chính như thế nào?

Năm nay, thị trường tiền điện tử nói chung đang trong trạng thái điều chỉnh rung lắc, thanh khoản tiếp tục bị siết chặt. Trong bối cảnh như vậy, vẫn xuất hiện một số khái niệm hot và tài sản nổi bật trên thị trường, những khái niệm này đã kết nối các xu hướng giao dịch của năm nay. Trong bối cảnh thiếu xu hướng tăng giá lâu dài, việc theo đuổi sự xoay vòng của các khái niệm khác nhau có thể nắm bắt được cơ hội cấu trúc trong thị trường rung lắc, đạt được lợi nhuận vượt trội.

Một tổ chức phân tích dữ liệu đã chọn 14 khái niệm và 114 loại tài sản để phân tích sâu về sự biến động giá của chúng, kết quả cho thấy:

1. Xét theo mức tăng trung bình hàng tuần cao nhất, trong 32 tuần tự nhiên đã trôi qua của năm nay, đã hình thành sự luân chuyển của 11 khái niệm gồm LSD/LSDFi, Appchain/stack, NFT/NFTFi, SocialFi, Layer2, MEME, Social Trading Bot, BTC, khái niệm web3 Hong Kong, Wallets và BRC-20, với mức tăng trung bình hàng tuần của từng khái niệm dẫn đầu đạt 26.42%.

2. Trong quá trình xoay vòng tăng giá, Social Trading Bot, MEME và BRC-20 xuất hiện nhiều nhất, tiếp theo là LSD/LSDFi và SocialFi, lần lượt đạt được mức tăng trung bình hàng tuần cao nhất trong vòng 4-6 tuần tự nhiên.

3. Năm nay, thị trường đã có ba giai đoạn xu hướng tăng tương tự, hầu hết các tài sản ý tưởng phổ biến có xu hướng tương tự. Xu hướng tăng tổng thể lần lượt suy yếu, trong đó số ngày duy trì trung bình của từng ý tưởng trong giai đoạn xu hướng tăng đầu tiên là 48,43 ngày, sau đó số ngày duy trì trung bình trong các giai đoạn xu hướng tăng lần lượt là 30,04 ngày, 20,48 ngày và 14,86 ngày.

4. Trong trường hợp xem xét sự luân chuyển khái niệm, so sánh các chiến lược khác nhau cho thấy việc nắm giữ BTC rất có khả năng là một chiến lược đầu tư có tỷ suất lợi nhuận ở mức trung bình, nếu có thể nắm bắt chính xác mỗi lần điểm nóng, lợi nhuận lý thuyết năm nay có thể đạt 20 lần.

Tổng quan về 14 khái niệm phổ biến

Tham khảo các sự kiện nổi bật được các phương tiện truyền thông công khai trong năm nay, cũng như phân loại tài sản của một số nền tảng phân loại tài sản, các tổ chức phân tích đã chọn ra 14 khái niệm nổi bật bao gồm: Khái niệm Web3 tại Hồng Kông, NFT/NFTFi, Layer 2, LSD/LSDFi, MEME, Bot Giao dịch Xã hội, appchain/stack, RWA, Ví, SocialFi, BRC-20, DEX/Perp DEX, Cho vay/Vay mượn, CEX.

Các khái niệm này bao gồm khái niệm Web 3 ở Hồng Kông được kích thích bởi lợi tức chính sách, khái niệm LSDFi do việc nâng cấp Ethereum mang lại, khái niệm BTC-20 phát sinh từ việc mở rộng các tình huống ứng dụng của Bitcoin, khái niệm robot giao dịch trên mạng xã hội được truyền cảm hứng từ ChatGPT, và còn có các khái niệm MEME phổ biến, DEX, NFT, CEX và các khái niệm chính khác trong quá khứ.

Xét từ thời gian niêm yết giao dịch của các tài sản quan sát được chọn, chỉ có BRC-20 và Social Trading Bot (robot giao dịch) là những khái niệm mới xuất hiện trong năm nay, trong đó các tài sản quan sát được chọn đều là các tài sản mới phát hành trong năm nay, trong đó BRC-20 chủ yếu nổi lên và phổ biến từ khoảng tháng 5 đến tháng 7 năm nay, trong khi robot giao dịch chủ yếu nổi lên và phổ biến từ khoảng tháng 7 đến tháng 8 năm nay. Ngoài ra, trong 4 khái niệm nóng Layer2, LSD/LSDFi, MEME, NFT/NFTFi cũng có một số tài sản mới phát hành trong năm nay được đưa vào danh sách quan sát, điều này có nghĩa là các khái niệm này trong năm nay hoạt động tích cực hơn so với các khái niệm chính thống trước đây.

Phân tích vòng quay khái niệm

Nhìn chung, trước giữa tháng 5, mức tăng trung bình hàng tuần của 14 khái niệm không rõ ràng, nhưng sau giữa tháng 5, nhiều khái niệm bắt đầu xuất hiện xu hướng tăng đáng kể, và đó là mức tăng lớn theo chu kỳ tuần tự nhiên. Chẳng hạn, trong tuần từ ngày 14 tháng 5, mức tăng trung bình hàng tuần của khái niệm MEME đạt 979,65%, vượt xa các khái niệm khác và lập kỷ lục mức tăng hàng tuần cao nhất của một khái niệm từ đầu năm đến nay.

Các mức tăng rõ rệt khác bao gồm mức tăng trung bình của khái niệm Web3 tại Hồng Kông là 202,97% trong tuần từ ngày 14 tháng 5; mức tăng trung bình của khái niệm LSD/LSDFi là 99,86% trong tuần từ ngày 21 tháng 5; mức tăng trung bình của khái niệm robot giao dịch là 187,89% trong tuần từ ngày 28 tháng 5; mức tăng trung bình của khái niệm Web3 tại Hồng Kông là 114,79% trong tuần từ ngày 2 tháng 7; mức tăng trung bình của khái niệm robot giao dịch và SocialFi lần lượt là 173,69% và 137,26% trong tuần từ ngày 23 tháng 7; mức tăng trung bình của khái niệm SocialFi là 174,21% trong tuần từ ngày 13 tháng 8. Từ đó, có thể thấy rõ ràng rằng trong năm nay, các khái niệm khác nhau đã có sự tăng trưởng luân phiên vào những thời điểm khác nhau.

Trong quá trình xoay vòng tăng giá, số lần xuất hiện của robot giao dịch, MEME và BRC-20 là nhiều nhất, tức là trung bình trong 6 tuần tự nhiên và 5 tuần tự nhiên, mức tăng trung bình hàng tuần của các khái niệm này là cao nhất. Tiếp theo, LSD/LSDFi và SocialFi năm nay cũng có mức tăng trung bình cao nhất trong 4 tuần tự nhiên. Năm khái niệm trên là những khái niệm có hiệu suất tốt nhất trong vòng xoay năm nay, các khái niệm khác chỉ xuất hiện 1-2 lần trong đợt tăng giá.

Trong quá trình giảm giá, số lần xuất hiện của robot giao dịch là nhiều nhất, với mức giảm trung bình cao nhất trong 7 tuần tự nhiên. Tiếp theo, Wallets, NFT/NFTFi và BRC-20 cũng có mức giảm trung bình cao nhất trong 3-4 tuần tự nhiên, trong khi các khái niệm khác có mức giảm trung bình cao nhất trong 1-2 tuần tự nhiên.

Xét tổng thể, robot giao dịch thuộc về khái niệm nóng với sự biến động tương đối mạnh, sử dụng tuần tự tự nhiên làm chu kỳ thời gian, đồng thời xuất hiện nhiều lần trong chuỗi luân chuyển có mức tăng trung bình cao nhất và mức giảm trung bình cao nhất. Trong khi đó, sự biến động của LSD/LSDFi và SocialFi tương đối nhỏ, xuất hiện nhiều hơn trong chuỗi luân chuyển có mức tăng trung bình cao nhất, đều thuộc về vùng tương đối mạnh. Ngoài ra, mặc dù một số tài sản trong Wallets và NFT/NFTFi có hiệu suất đáng chú ý, nhưng tổng thể, năm nay hai khái niệm này xuất hiện nhiều hơn trong chuỗi luân chuyển có mức giảm trung bình cao nhất, thuộc về vùng tương đối yếu.

Phân tích xu hướng tăng

Nếu không phân tích theo chu kỳ thời gian là tuần tự nhiên mà kéo dài thời gian giao dịch, giảm tần suất giao dịch, thì tình hình sẽ khác khi phân tích theo xu hướng tăng.

Theo tiêu chuẩn cơ bản, trong năm nay, hai tài sản chủ đạo đã có ba giai đoạn xu hướng tăng tương tự. Giai đoạn xu hướng tăng đầu tiên diễn ra khoảng từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 21 tháng 2, giai đoạn xu hướng tăng thứ hai diễn ra khoảng từ ngày 11 tháng 3 đến ngày 17 tháng 4, và giai đoạn xu hướng tăng thứ ba diễn ra khoảng từ ngày 15 tháng 6 đến ngày 14 tháng 7.

Phân tích thời gian kéo dài của đợt tăng giá cho thấy xu hướng tăng tổng thể lần lượt suy yếu, trong đó số ngày trung bình kéo dài của các khái niệm trong giai đoạn tăng giá đầu tiên là 48,43 ngày, sau đó số ngày trung bình kéo dài trong các giai đoạn tăng giá lần lượt là 30,04 ngày, 20,48 ngày và 14,86 ngày. Một số khái niệm có sự thay đổi trong xu hướng tăng giá khác với tổng thể, chẳng hạn như các khái niệm CEX, Layer2, MEME vẫn duy trì khả năng tăng giá đáng kể trong giai đoạn tăng giá thứ ba, với số ngày trung bình kéo dài lâu hơn giai đoạn trước; các khái niệm SocialFi và MEME trong giai đoạn tăng giá thứ tư bị ảnh hưởng bởi một số tài sản, kéo dài thời gian tăng giá lên lần lượt 26 ngày và 18,5 ngày.

Và đối với hầu hết các loại token, lợi nhuận cao nhất trong giai đoạn xu hướng tăng đầu tiên trên thị trường lớn nhất cũng là lợi nhuận cao nhất trong cả năm, một số token mới phát hành trong năm nay có lợi nhuận trong giai đoạn xu hướng gần đây là lợi nhuận cao nhất trong cả năm.

So sánh chiến lược cấu trúc

Các tổ chức phân tích đã xem xét ba chiến lược đầu tư và tính toán đơn giản tỷ lệ lợi nhuận lý thuyết của chúng. Dưới đây không xem xét phân bổ tài sản và phòng ngừa rủi ro, chỉ so sánh đơn giản sự khác biệt về lợi nhuận lý thuyết do các chiến lược giao dịch khác nhau mang lại, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào, chỉ nhằm cung cấp một tham khảo về sự thay đổi của thị trường.

1. Chiến lược nắm giữ BTC trong suốt năm được xem là chiến lược cơ bản, với tỷ lệ lợi nhuận lý thuyết là 60.22%.

2. Chiến lược theo dõi xu hướng hàng tuần: Theo sự thay đổi thời gian của tuần tự nhiên, lần lượt mua vào tài sản có tỷ lệ tăng cao nhất trong tuần, giả sử có hai ngày đầu tuần để quan sát, thời gian mua vào là vào thứ Tư của tuần tự nhiên, thời gian bán ra là vào Chủ nhật của tuần tự nhiên, tài sản mua vào được chọn ngẫu nhiên từ một trong những loại tài sản có tỷ lệ tăng cao nhất trong tuần, tỷ lệ lợi nhuận của chiến lược này khoảng 2053,20%.

3. Chiến lược giảm tần suất giao dịch: Luân chuyển tài sản dựa trên chủ đề có thời gian kéo dài lâu nhất trong giai đoạn xu hướng tăng, giả định rằng cả mua và bán đều có thời gian quan sát là 3 ngày, thời gian mua là 3 ngày sau khi bắt đầu xu hướng tăng, thời gian bán là 3 ngày sau khi kết thúc xu hướng tăng, tài sản được mua được chọn ngẫu nhiên từ một loại tài sản có thời gian tăng giá kéo dài lâu nhất trong chu kỳ đó, có thể có thời gian trống giữa các giai đoạn xu hướng trong việc mua vào, tỷ suất lợi nhuận theo chiến lược này khoảng 1536.67%.

Xét về tổng thể, việc nắm giữ BTC có khả năng là một chiến lược đầu tư có tỷ suất lợi nhuận ở mức trung bình. Nếu theo dõi các chủ đề nóng hàng tuần, tỷ suất lợi nhuận lý thuyết có thể cao hơn nhiều so với chiến lược cơ sở, nhưng mức lợi nhuận sẽ bị ảnh hưởng lớn bởi tài sản được chọn, vì vậy phạm vi lợi ích lý thuyết của chiến lược này cũng rất lớn. Nếu tham gia thị trường với tần suất giao dịch thấp theo thời gian xu hướng tăng kéo dài, có thể sẽ tạo ra tỷ suất lợi nhuận lý thuyết thấp hơn chiến lược cơ sở, điều này chủ yếu phụ thuộc vào việc đã tham gia bao nhiêu đợt xu hướng tăng.

Sự hiểu biết khác nhau về sự luân chuyển khái niệm có thể dẫn đến sự khác biệt lớn trong lợi nhuận cuối cùng, nhưng nhìn chung, nếu có thể tham gia vào sự tăng giá của một trong những khái niệm nóng, thì sẽ rõ ràng nâng cao tỷ lệ lợi nhuận lý thuyết của đầu tư cả năm. Việc nắm bắt sự luân chuyển khái niệm không chỉ chú trọng vào các khái niệm và mã thông báo mới xuất hiện, mà còn có thể chú ý đến cơ hội luân chuyển lại của các khái niệm trước đây.