Phân tích độ sâu toàn cảnh hệ sinh thái Bitcoin: Từ sự phát triển lịch sử đến cơ hội tương lai

Một, Giới thiệu: Lịch sử phát triển của hệ sinh thái BTC

Sự bùng nổ của các ký hiệu Bitcoin đã gây ra sự cuồng nhiệt cho người dùng tiền điện tử, khiến mọi người chú ý trở lại đến sự phát triển và khả năng của hệ sinh thái Bitcoin. Là blockchain đầu tiên, Bitcoin ra đời vào năm 2008, được Satoshi Nakamoto tạo ra, đánh dấu sự ra đời của tiền tệ số phi tập trung, thách thức hệ thống tài chính truyền thống.

Bitcoin được sinh ra như một phản ứng đối với những thiếu sót của hệ thống tài chính tập trung, giới thiệu khái niệm hệ thống tiền điện tử ngang hàng, không cần sự tham gia của trung gian, đạt được độ tin cậy và giảm thiểu trung gian. Công nghệ nền tảng của Bitcoin - blockchain, đã thay đổi hoàn toàn cách thức ghi chép giao dịch, xác minh và đảm bảo an toàn. Bản white paper Bitcoin được phát hành vào năm 2008, đã đặt nền móng cho một hệ thống tài chính phi tập trung, minh bạch và không thể bị sửa đổi.

Sau khi ra đời, Bitcoin đã trải qua giai đoạn tăng trưởng ổn định. Những người áp dụng sớm chủ yếu là những người yêu công nghệ và các nhà hỗ trợ mật mã, họ bắt đầu khai thác và giao dịch Bitcoin. Giao dịch thực tế đầu tiên được ghi nhận diễn ra vào năm 2010, khi lập trình viên Laszlo đã mua 2 chiếc pizza với 10.000 Bitcoin tại Florida, đánh dấu một khoảnh khắc lịch sử trong việc áp dụng tiền điện tử.

Khi Bitcoin ngày càng được chú ý, cơ sở hạ tầng sinh thái liên quan bắt đầu hình thành. Nhiều sàn giao dịch, ví và pool khai thác xuất hiện để đáp ứng nhu cầu của loại tài sản số mới này. Cùng với sự phát triển của công nghệ blockchain và thị trường, hệ sinh thái mở rộng đến nhiều bên liên quan hơn, bao gồm các nhà phát triển, đội ngũ khởi nghiệp, cũng như các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, thúc đẩy sự đa dạng hóa của hệ sinh thái Bitcoin.

Thị trường năm 2023 đã im ắng từ lâu, nhưng sự bùng nổ của giao thức Ordinals và Token BRC-20 đã mang lại một mùa hè của các ký tự, đồng thời khiến mọi người chú ý trở lại vào Bitcoin, chuỗi công cộng lâu đời nhất. Tương lai phát triển của hệ sinh thái Bitcoin sẽ như thế nào? Liệu hệ sinh thái Bitcoin có trở thành động cơ cho đợt tăng giá tiếp theo không? Báo cáo nghiên cứu này sẽ đi sâu vào lịch sử phát triển của hệ sinh thái Bitcoin cũng như ba hướng cốt lõi trong hệ sinh thái: giao thức phát hành tài sản, giải pháp mở rộng và cơ sở hạ tầng, phân tích tình trạng phát triển, ưu điểm và thách thức của chúng, nhằm thảo luận về tương lai của hệ sinh thái Bitcoin.

Hai, Tại sao cần hệ sinh thái Bitcoin

1. Đặc điểm và lịch sử phát triển của Bitcoin

Bitcoin khác với cách ghi sổ tài chính truyền thống, nó có ba đặc điểm cốt lõi:

1. Sổ cái phân phối phi tập trung: Cốt lõi của mạng Bitcoin là công nghệ blockchain. Đây là một sổ cái phân phối phi tập trung, ghi lại tất cả các giao dịch trên mạng Bitcoin. Blockchain được cấu thành từ các khối, mỗi khối chứa giá trị băm của khối trước đó, tạo thành cấu trúc chuỗi, đảm bảo tính minh bạch và tính không thể sửa đổi của giao dịch.

2. Ghi chép thông qua cơ chế chứng minh công việc ( PoW ): Mạng Bitcoin sử dụng cơ chế chứng minh công việc để xác thực giao dịch và ghi chép. Cơ chế này yêu cầu các nút mạng xác thực giao dịch bằng cách giải các bài toán toán học và ghi chúng vào blockchain. Điều này đảm bảo tính bảo mật và phi tập trung của mạng.

3. Khai thác và phát hành Bitcoin: Phát hành Bitcoin được thực hiện thông qua việc khai thác. Các thợ mỏ giải quyết các bài toán toán học để xác minh giao dịch và tạo ra các khối mới, như một phần thưởng, các thợ mỏ sẽ nhận được một số lượng Bitcoin nhất định.

Có thể thấy, khác với những gì chúng ta thường thấy như Paypal, Alipay và WeChat Pay, Bitcoin không thực hiện chuyển khoản bằng cách trực tiếp tăng giảm trên số dư tài khoản như các mô hình tài khoản này, mà sử dụng mô hình UTXO(Unspent Transaction Output).

UTXO là một cách theo dõi quyền sở hữu và lịch sử giao dịch của Bitcoin, mỗi đầu ra chưa chi tiêu (UTXO) đại diện cho một đầu ra giao dịch trong mạng Bitcoin, những đầu ra chưa chi tiêu này chưa được sử dụng bởi các giao dịch trước đó, chúng có thể được sử dụng để xây dựng các giao dịch mới. Đặc điểm của nó có thể được tóm tắt trong ba khía cạnh dưới đây:

1. Mỗi giao dịch tạo ra một UTXO mới: Khi một giao dịch Bitcoin xảy ra, nó sẽ tiêu thụ UTXO trước đó và tạo ra UTXO mới, những UTXO mới này sẽ được sử dụng làm đầu vào cho các giao dịch trong tương lai.

2. Xác thực giao dịch phụ thuộc vào UTXO: Khi xác thực giao dịch, mạng Bitcoin sẽ kiểm tra xem UTXO được tham chiếu bởi đầu vào giao dịch có tồn tại và chưa được sử dụng hay không, để đảm bảo tính hợp lệ của giao dịch.

3. UTXO như là đầu vào và đầu ra của giao dịch: Mỗi UTXO đều có một giá trị và một địa chỉ của chủ sở hữu. Khi thực hiện một giao dịch mới, một số UTXO sẽ được sử dụng làm đầu vào giao dịch, trong khi một số khác sẽ được tạo ra như là đầu ra của giao dịch, có thể được sử dụng trong giao dịch tiếp theo.

Mô hình UTXO có thể cung cấp độ an toàn và quyền riêng tư cao hơn, vì mỗi UTXO đều có chủ sở hữu và giá trị riêng, giao dịch có thể được theo dõi tinh vi hơn. Hơn nữa, thiết kế của mô hình UTXO cho phép xử lý giao dịch song song, vì mỗi UTXO có thể được sử dụng độc lập mà không gây ra sự cạnh tranh về tài nguyên.

Tuy nhiên, do hạn chế kích thước khối và ngôn ngữ phát triển không hoàn chỉnh Turing, Bitcoin chủ yếu đảm nhận vai trò "vàng kỹ thuật số", không thể chứa nhiều dự án hơn.

Sau khi Bitcoin ra đời, vào năm 2012 xuất hiện coin nhuộm, thông qua việc thêm siêu dữ liệu vào blockchain Bitcoin, khiến một số Bitcoin có thể đại diện cho các tài sản khác; vào năm 2017 do tranh cãi về kích thước khối đã xuất hiện hard fork, bao gồm BCH, BSV, v.v.; sau khi fork, BTC cũng bắt đầu tiếp tục khám phá các giải pháp nâng cao khả năng mở rộng, vào năm 2017 đã phát hành bản nâng cấp SegWit, giới thiệu block mở rộng và trọng số khối, mở rộng dung lượng khối; bản nâng cấp Taproot bắt đầu vào năm 2021, nâng cao tính riêng tư và hiệu quả của giao dịch. Những bản nâng cấp quan trọng này cũng đã đặt nền tảng cho sự phát triển của các giao thức mở rộng và giao thức phát hành tài sản sau này, cũng như sự bùng nổ của giao thức Ordinals và BRC-20 Token mà chúng ta quen thuộc.

Có thể thấy, mặc dù Bitcoin ra đời với định vị là một hệ thống tiền điện tử ngang hàng, nhưng vẫn có nhiều nhà phát triển không muốn Bitcoin chỉ dừng lại ở giá trị "vàng số", mà còn cố gắng nâng cao khả năng mở rộng của Bitcoin và làm nhiều điều hơn nữa dựa trên blockchain của Bitcoin, chẳng hạn như sở hữu các ứng dụng sinh thái riêng.

2. So sánh giữa hệ sinh thái Bitcoin và hợp đồng thông minh Ethereum

Trong quá trình phát triển của Bitcoin, vào năm 2013, Vitalik Buterin đã đề xuất một blockchain khác - Ethereum, sau đó được Vitalik Buterin, Gavin Wood và Joseph Lubin cùng nhau thành lập. Khái niệm cốt lõi của Ethereum là cung cấp một blockchain có thể lập trình, cho phép các nhà phát triển xây dựng nhiều ứng dụng khác nhau trên đó, không chỉ giới hạn trong giao dịch tiền tệ. Tính năng có thể lập trình này đã biến Ethereum thành một nền tảng hợp đồng thông minh, cho phép mọi người tạo ra và vận hành các ứng dụng dựa trên blockchain, những ứng dụng này có thể thực hiện các hợp đồng tự động mà không cần phải tin tưởng vào bên thứ ba.

Có thể thấy, một trong những đặc điểm nổi bật nhất của Ethereum là hợp đồng thông minh, các nhà phát triển có thể phát triển nhiều loại ứng dụng trên Ethereum. Nhờ vào đặc điểm này, Ethereum cũng dần trở thành đầu tàu của toàn bộ lĩnh vực tiền điện tử, xuất hiện nhiều loại Layer2, ứng dụng, cũng như các loại tài sản đa dạng như ERC20, ERC721, thu hút nhiều nhà phát triển đến xây dựng và làm phong phú thành phố Ethereum này.

Vậy tại sao khi Ethereum đã có thể hiện thực hóa hợp đồng thông minh cũng như phát triển các loại ứng dụng phi tập trung, mọi người vẫn cần quay trở lại BTC để mở rộng và phát triển ứng dụng? Nguyên nhân cốt lõi có thể được tóm tắt thành 3 khía cạnh sau:

1. Đồng thuận thị trường: Bitcoin là blockchain và tiền điện tử đầu tiên, có độ nổi tiếng và mức độ tin cậy cao nhất trong tâm trí công chúng và nhà đầu tư. Do đó, nó có lợi thế độc nhất về mức độ chấp nhận và công nhận, hiện tại giá trị thị trường của Bitcoin đạt 800 tỷ đô la, chiếm khoảng một nửa giá trị thị trường tiền điện tử toàn cầu.

2. Độ phi tập trung của Bitcoin cao: Trong các blockchain chính, độ phi tập trung của Bitcoin là cao nhất, người sáng lập Satoshi Nakamoto đã ẩn danh, toàn bộ chuỗi được cộng đồng thúc đẩy phát triển; trong khi Ethereum vẫn có Vitalik và Quỹ Ethereum đang kiểm soát sự phát triển.

3. Nhu cầu của nhà đầu tư nhỏ lẻ đối với phát hành công bằng: Nhu cầu Web3 không thể tách rời khỏi cách phát hành tài sản mới. Trong phát hành token của các dự án truyền thống, bất kể là token có thể thay thế hay token không đồng nhất, cơ bản đều do phía dự án làm bên phát hành, lợi nhuận của nhà đầu tư nhỏ lẻ phụ thuộc mạnh vào phía dự án và các quỹ đầu tư mạo hiểm đứng sau; trong khi đó, trong hệ sinh thái Bitcoin, đã xuất hiện những địa điểm phát hành công bằng sáng tạo như铭文, mang lại cho nhà đầu tư nhỏ lẻ nhiều quyền lực hơn, và do đó đã thu hút nhiều tiền bạc và tài sản hơn vào hệ sinh thái BTC. Sự chú ý trở lại của hệ sinh thái Bitcoin lần này phần lớn không thể tách rời khỏi đặc điểm phát hành công bằng của铭文.

Đây cũng là lý do tại sao mặc dù BTC yếu hơn Ethereum về khối lượng giao dịch mỗi giây và thời gian tạo khối, nhưng vẫn có nhiều nhà phát triển muốn đưa hợp đồng thông minh vào để phát triển ứng dụng trong bối cảnh ban đầu được sử dụng để giao dịch tiền điện tử.

Tóm lại, giống như sự trỗi dậy của BTC bắt nguồn từ sự đồng thuận về giá trị - mọi người đồng ý công nhận Bitcoin là một tài sản kỹ thuật số có giá trị và phương tiện trao đổi, sự đổi mới trong thế giới tiền điện tử phần lớn cũng liên quan đến thuộc tính tài sản. Nhiệt độ hiện tại của hệ sinh thái BTC chủ yếu được thúc đẩy bởi các loại tài sản ký hiệu như giao thức Ordinals và BRC-20. Nhiệt độ này cũng phản hồi lại toàn bộ hệ sinh thái Bitcoin, khiến nhiều người bắt đầu chú ý trở lại hệ sinh thái Bitcoin.

Khác với những đợt thị trường bò trước đây, sức ảnh hưởng của các nhà đầu tư nhỏ lẻ trong vòng thị trường này ngày càng lớn. Truyền thống, các nhà đầu tư mạo hiểm và các bên dự án chiếm ưu thế trong thị trường tiền điện tử, đầu tư và thúc đẩy sự phát triển của nhiều dự án blockchain. Tuy nhiên, khi sự quan tâm của các nhà đầu tư nhỏ lẻ đối với tài sản tiền điện tử ngày càng tăng, họ mong muốn có vai trò lớn hơn trong thị trường và tham gia vào sự phát triển và quyết định của các dự án. Ở một mức độ nào đó, các nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng đã thúc đẩy sự phát triển và sự thịnh vượng trở lại của hệ sinh thái Bitcoin trong đợt này.

Vì vậy, mặc dù hệ sinh thái Ethereum linh hoạt hơn trong lĩnh vực hợp đồng thông minh và ứng dụng phi tập trung, nhưng hệ sinh thái Bitcoin với vai trò là vàng kỹ thuật số và lưu trữ giá trị ổn định, cùng với vị thế dẫn đầu và sự đồng thuận của thị trường, vẫn giữ một vị trí quan trọng không thể so sánh trong toàn bộ lĩnh vực tiền điện tử. Do đó, mọi người tiếp tục quan tâm và nỗ lực phát triển hệ sinh thái Bitcoin để tiếp tục khai thác tiềm năng và khả năng của nó.

Ba, Phân tích tình hình phát triển dự án sinh thái Bitcoin

Trong quá trình phát triển hệ sinh thái Bitcoin, có thể thấy hiện tại Bitcoin gặp phải 2 khó khăn chính:

• Bitcoin mạng lưới có khả năng mở rộng thấp, nếu muốn xây dựng ứng dụng trên đó cần có giải pháp mở rộng tốt hơn;

• Ứng dụng trong hệ sinh thái Bitcoin còn ít, sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin cần một số ứng dụng/dự án nổi bật, thu hút nhiều nhà phát triển hơn và tạo ra nhiều đổi mới hơn.

Xung quanh hai khó khăn này, hệ sinh thái Bitcoin chủ yếu được xây dựng từ 3 khía cạnh:

1. Các thỏa thuận liên quan đến phát hành tài sản

2. Giải pháp mở rộng: Mở rộng trên chuỗi và Layer2

3. Dự án cơ sở hạ tầng như ví, cầu xuyên chuỗi

Do vì sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái Bitcoin hiện vẫn đang ở giai đoạn đầu, các trường hợp ứng dụng như tài chính phi tập trung vẫn đang trong giai đoạn khởi đầu, vì vậy bài viết này sẽ chủ yếu phân tích tình hình phát triển của hệ sinh thái Bitcoin xung quanh bốn khía cạnh: phát hành tài sản, mở rộng trên chuỗi, Layer2 và cơ sở hạ tầng.

1、Thỏa thuận phát hành tài sản

Hệ sinh thái Bitcoin từ năm 2023 trở đi trở nên sôi động nhờ vào sự thúc đẩy của giao thức Ordinals và BRC-20, cho phép Bitcoin, vốn chỉ có thể được sử dụng như một nơi lưu trữ và trao đổi giá trị, còn có thể trở thành nơi phát hành tài sản, mở rộng đáng kể các trường hợp sử dụng của Bitcoin.

Trong lĩnh vực thỏa thuận phát hành tài sản, sau Ordinals, đã xuất hiện nhiều loại thỏa thuận khác nhau như Atomicals, Runes, PIPE, để giúp người dùng và các dự án phát hành tài sản trên BTC.

1. Ordinals & BRC-20

Trước tiên, hãy cùng xem xét giao thức Ordinals. Nói một cách đơn giản, Ordinals là một giao thức cho phép mọi người tạo ra các NFT tương tự như trên Ethereum trên Bitcoin, ban đầu thu hút sự chú ý từ Bitcoin Punks và Ordinal punks đều được tạo ra dựa trên giao thức này; sau đó, tiêu chuẩn BRC-20 đang bùng nổ cho đến nay cũng xuất hiện dựa trên giao thức Ordinals, mở ra mùa hè khắc văn sau này.

Ordinals hợp tác