Báo cáo hàng năm về ngành mã hóa năm 2024: Sự phục hồi của thị trường và các xu hướng mới nổi

Năm 2024, thị trường mã hóa đón nhận đợt tăng giá thứ tư, mặc dù quỹ đạo phát triển của nó khác biệt so với hầu hết các kỳ vọng. Nhân kỷ niệm 15 năm ngày ra đời của Bitcoin, sự thay đổi trong chính sách kinh tế vĩ mô đã trở thành động lực chính cho thị trường, bao gồm việc phê duyệt ETF giao ngay của Mỹ, các ngân hàng trung ương giảm lãi suất và Tổng thống Trump tái đắc cử. Những thay đổi này đã khiến mã hóa trở lại làm tâm điểm chú ý của công chúng, trong khi ETF đã mở ra các kênh mới cho việc bơm vốn. Bitcoin đã lập kỷ lục mới với giá 108,135 USD vào ngày 17 tháng 12, đẩy tổng vốn hóa thị trường mã hóa lên mức kỷ lục mới là 3.91 nghìn tỷ USD.

Báo cáo năm nay bao quát toàn diện về cấu trúc thị trường mã hóa, phân tích Bitcoin và Ethereum, hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) và token không thể thay thế (NFT), cũng như hiệu suất của các nền tảng giao dịch tập trung và phi tập trung. Dưới đây là bảy điểm nổi bật chính:

1. Vào quý 4 năm 2024, tổng giá trị thị trường mã hóa tăng 45,7%, kết thúc năm với 3,91 triệu tỷ đô la, tăng 97,7% so với năm trước.

2. Sự thống trị của thị trường Bitcoin càng được củng cố, hiện chiếm 53.6% tổng giá trị thị trường mã hóa.

3. Bitcoin có hiệu suất tốt hơn các loại tài sản chính trong suốt năm 2024 và quý IV.

4. Giá trị thị trường của AI代理 tăng vọt 322,2% trong quý 4 năm 2024, từ 4,8 tỷ USD lên 15,4 tỷ USD.

5. Vào quý 4 năm 2024, khối lượng giao dịch của 10 Layer 2 lớn nhất trên Ethereum tăng 48.3%, trong đó một nền tảng Layer 2 chiếm 48.3% khối lượng giao dịch.

6. Vào quý 4 năm 2024, khối lượng giao dịch giao ngay của các nền tảng giao dịch tập trung đạt 6.45 triệu tỷ đô la, tăng 111.7% so với quý trước, lập kỷ lục lịch sử.

7. Vào quý 4 năm 2024, Solana sẽ vượt qua Ethereum, trở thành chuỗi thống trị trong giao dịch DEX, chiếm hơn 30% tổng giao dịch DEX.

Tổng quan thị trường

Vào quý 4 năm 2024, tổng giá trị thị trường mã hóa tăng 45,7% (khoảng 1,07 nghìn tỷ USD), cuối cùng đạt 3,40 nghìn tỷ USD. Mặc dù động lực thị trường trong quý 3 có phần yếu đi, nhưng sau một thời gian điều chỉnh đáy ngắn, thị trường bắt đầu phục hồi giữa quý 4, đặc biệt là sau khi Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ.

Trong năm 2024, tổng giá trị thị trường tiền mã hóa gần như gấp đôi, tăng 97,7%. Giá trị thị trường đạt đỉnh lịch sử 3,91 ngàn tỷ USD vào giữa tháng 12, sau đó giảm xuống còn 3,40 ngàn tỷ USD. Đồng thời, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày trong quý 4 năm 2024 là 200,7 tỷ USD, tăng 128,2% so với 88 tỷ USD của quý 3.

Sự thống trị của thị trường Bitcoin

Thị phần của Bitcoin tiếp tục tăng, mặc dù tốc độ tăng trưởng chậm lại, tăng 0.9% trong quý 4 năm 2024. XRP thể hiện nổi bật, thị phần tăng lên 3.5% (tăng 2.0%), từ vị trí thứ 7 nhảy lên vị trí thứ 4, vượt qua một số mã thông báo nổi tiếng và Solana (SOL).

Đáng chú ý là Dogecoin (DOGE) đã trở thành thành viên mới trong top 7 theo vốn hóa thị trường, thay thế USDC. Đây là lần đầu tiên USDC rơi ra ngoài top 7 kể từ tháng 4 năm 2021. Trong khi đó, Ethereum (ETH) tiếp tục yếu đi trong quý 4, tỷ lệ thị phần của nó giảm từ 13,4% trong quý 3 xuống 11,8%, đạt mức thấp nhất kể từ tháng 4 năm 2021.

Phân tích hiệu suất Bitcoin

Quý IV năm 2024 là một quý mang tính bước ngoặt đối với Bitcoin (BTC), lần đầu tiên vượt qua ngưỡng 100.000 USD và đạt mức cao kỷ lục 108.135 USD vào ngày 9 tháng 12, sau đó giảm nhẹ, kết thúc năm với mức giá 93.508 USD. Điều này có nghĩa là mức tăng trưởng của Bitcoin trong cả năm đạt 121,5%.

Sự tăng giá của Bitcoin bắt đầu từ mức thấp 54,000 USD trong quý 3, sau khi Trump thắng cử tổng thống Mỹ và xuất hiện một đợt tăng giá đáng kể khác. Đợt tăng này cũng được hỗ trợ bởi việc Fed cắt giảm lãi suất, khi thị trường dự đoán rằng chính sách nới lỏng tiền tệ sẽ tiếp tục được thực hiện vào năm 2025.

Trong khi đó, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của quý IV đã tăng vọt từ 31,1 tỷ USD của quý III lên 62,6 tỷ USD, tăng 101,3% so với quý trước. Vào ngày 6 tháng 12, khi Bitcoin vượt qua 100.000 USD, khối lượng giao dịch giao ngay đã vượt quá 190 tỷ USD, đạt mức cao nhất trong năm.

So với đó, thị trường chứng khoán có hiệu suất mạnh mẽ trong quý IV, chỉ số Nasdaq tăng 8,0%, chỉ số S&P 500 tăng 3,0%. Chỉ số đô la Mỹ (DXY) cũng có thành tích tốt, tăng 7,0%, chủ yếu do sự mất giá của các đồng tiền chính khác. Yên Nhật (JPY) có hiệu suất kém nhất trong quý IV, giảm 8,0%, gần như đã xóa sạch mức tăng do kết thúc giao dịch chênh lệch yên.

Phân tích thị trường đại lý AI

Đại lý AI như một loại hình mới nổi đã nhanh chóng phát triển sau khi một dự án AI nào đó ra mắt trên Solana vào đầu tháng 10. Mặc dù "Terminal of Truths" đã khai phá KOL đại lý AI trong nguyên mẫu X, nhưng xu hướng kể chuyện này chủ yếu đã suy giảm. Tuy nhiên, giá trị thị trường của loại hình này đã tăng trưởng đáng kinh ngạc vào quý 4 năm 2024, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 322,2%, từ 4,8 tỷ USD lên 15,5 tỷ USD.

Hiện tại, Solana và một chuỗi Layer 2 nào đó là chuỗi blockchain duy nhất có các dự án AI đại lý đáng chú ý. Đến cuối năm 2024, chuỗi Layer 2 nào đó đã chiếm được đáng kể thị phần của Solana và GOAT thông qua các dự án như AIXBT và Virtuals Protocol (VIRTUAL). Tuy nhiên, sau khi Solana ra mắt GRIFFAIN và AI Rig Complex (ARC) vào cuối tháng 12, họ đã bắt đầu lấy lại một phần thị phần.

Phát triển hệ sinh thái Layer 2

Ethereum Layer 2 tiếp tục tăng trưởng trong quý 4 năm 2024, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của 10 Layer 2 lớn nhất đạt 15 triệu giao dịch. Sự gia tăng khối lượng giao dịch chủ yếu do một nền tảng Layer 2 nào đó thúc đẩy, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày trong quý 4 đạt 7,2 triệu giao dịch, tăng 78,7% so với 4 triệu giao dịch của quý 3. So với đó, mạng chính Ethereum xử lý khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày khoảng 1,2 triệu giao dịch trong quý 4. Trong quý 4, 48,3% giao dịch của 10 Layer 2 lớn nhất diễn ra trên nền tảng này.

Đồng thời, Taiko đã trở thành Layer 2 hoạt động tích cực thứ hai, vượt qua Arbitrum, với 20,6% thị phần giao dịch trong quý IV, dẫn đầu so với 13,7% của Arbitrum. Khối lượng giao dịch của Taiko đã tăng 85,5% so với quý trước, trong khi Arbitrum chỉ tăng 14,0%. Sự tăng trưởng đáng kể của Taiko có thể được quy cho việc triển khai nhiều giao thức DeFi trên chuỗi tương đối mới này.

Hiệu suất của nền tảng giao dịch tập trung

Vào quý 4 năm 2024, khối lượng giao dịch giao ngay của 10 sàn giao dịch tập trung lớn nhất (CEX) đạt 6.5 nghìn tỷ USD, tăng 111.7% so với quý trước. Đây là lần đầu tiên khối lượng giao dịch trong quý vượt mốc 6 nghìn tỷ USD. Tổng khối lượng giao dịch của 10 CEX lớn nhất năm 2024 là 17.4 nghìn tỷ USD, trong khi năm 2023 là 7.2 nghìn tỷ USD.

Một sàn giao dịch nổi tiếng tiếp tục giữ vị trí dẫn đầu, vào cuối tháng 12, thị phần của nó trong top 10 CEX đạt 34,7%. Đáng chú ý, khối lượng giao dịch của sàn này đã vượt mốc 1 nghìn tỷ USD vào tháng 12, đây là lần thứ hai trong năm 2024 đạt được cột mốc này.

Upbit là sàn giao dịch CEX tăng trưởng nhanh nhất trong quý IV, với khối lượng giao dịch tăng từ 1355 tỷ USD lên 5619 tỷ USD, tăng 314,8% so với quý trước. Khi Hàn Quốc công bố lệnh thiết quân luật vào ngày 3 tháng 12, khối lượng giao dịch của Upbit tăng vọt. Trong thời gian bất ổn này, khối lượng giao dịch hàng ngày đạt khoảng 21 tỷ USD, gấp sáu lần khối lượng giao dịch hàng ngày bình thường của nó.

Xu hướng nền tảng giao dịch phi tập trung

Vào quý 4 năm 2024, Solana trở thành chuỗi dẫn đầu trong giao dịch trên nền tảng giao dịch phi tập trung (DEX) với thị phần vượt quá 30%. Trong quý 4, khối lượng giao dịch của Solana đạt 219,2 tỷ USD, tăng 152,0% so với quý trước. So với đó, khối lượng giao dịch của Ethereum là 184,3 tỷ USD, với thị phần dao động từ 25% đến 28%. Tuy nhiên, trên cơ sở hàng năm, Ethereum vẫn dẫn đầu Solana với 33,5% khối lượng giao dịch DEX, trong khi thị phần của Solana là 25,2%.

Đồng thời, một nền tảng Layer 2 đã thành công vượt qua Arbitrum trong quý IV, giữ vị trí dẫn đầu. Thị phần của nó trong quý IV đã vượt quá 14%, trong khi thị phần của Arbitrum duy trì trong khoảng 10% đến 11%. Nền tảng Layer 2 này đã đạt được 19,0% thị phần vào tháng 12, tăng trưởng 206,5% so với tháng trước. Khối lượng giao dịch của nó là 1167 tỷ đô la, trong khi của Arbitrum là 792 tỷ đô la.

Tron là chuỗi phát triển nhanh nhất trong top 10 chuỗi, tăng 232,7% so với tháng trước. Khối lượng giao dịch từ 2,9 tỷ USD trong quý 3 đã tăng lên 9,6 tỷ USD trong quý 4. Đến tháng 12 năm 2024, thị phần của Tron là 2,1%, trở thành chuỗi lớn thứ sáu.