Tái cấu trúc hình thái Stablecoin: USDC trỗi dậy, kết nối TradFi và thế giới mã hóa

Năm 2021, thị trường Stablecoin đã xuất hiện một cấu trúc mới. Mặc dù USDT vẫn chiếm ưu thế tại các sàn giao dịch, nhưng USDC đã chiếm ưu thế trong lĩnh vực DeFi. Dữ liệu cho thấy, USDC đang trở thành sự lựa chọn hàng đầu của người dùng DeFi. Đồng thời, Stablecoin không còn chỉ là công cụ giảm thiểu rủi ro, mà còn trở thành cầu nối quan trọng cho TradFi gia nhập thị trường mã hóa và DeFi.

Stablecoin luôn là tâm điểm của thị trường mã hóa, đóng vai trò quan trọng trong lĩnh vực phi tập trung, đặc biệt là trong các giao dịch và chuyển khoản tại các sàn giao dịch tập trung. Chúng giúp người dùng giảm thiểu rủi ro biến động của tài sản mã hóa và cố định lợi nhuận.

Vào tháng 1 năm nay, Cơ quan Quản lý Tiền tệ Hoa Kỳ đã cho phép các ngân hàng Mỹ sử dụng Stablecoin USD để thanh toán và giải quyết, đánh dấu sự công nhận chính thức về vị thế của Stablecoin. Khi thị trường mã hóa tăng trưởng mạnh mẽ, nhu cầu về Stablecoin đã tăng vọt, tổng giá trị thị trường từ 28 tỷ USD vào đầu năm đã tăng lên 108,1 tỷ USD.

Mặc dù thị trường luôn kỳ vọng một stablecoin mới sẽ thay thế vị trí thống trị của USDT, nhưng USDT vẫn chiếm ưu thế tại các sàn giao dịch tập trung. Vào tháng 5 năm nay, bên phát hành USDT lần đầu tiên công bố chi tiết về cấu trúc dự trữ của mình, giúp giảm bớt lo ngại của thị trường về tính an toàn của nó.

Tuy nhiên, vị thế của USDT trong thị trường tổng thể đã có sự thay đổi. Dữ liệu cho thấy, tỷ lệ của USDT trong tổng số stablecoin đã giảm từ 75% đầu năm xuống 58%, điều này phần lớn do sự bùng nổ của thị trường DeFi.

Trong lĩnh vực DeFi, vì lý do tuân thủ và an toàn, hầu hết các dự án có xu hướng sử dụng ETH và USDC để xây dựng các quỹ giao dịch. USDC đã trở thành stablecoin ưa thích của người dùng và các dự án DeFi.

Một nền tảng DEX hàng đầu cho thấy, khối lượng khóa và khối lượng giao dịch của USDC vượt xa USDT. Trên một nền tảng cho vay, số tiền gửi và vay của USDC cũng vượt trội hơn hẳn USDT. Những dữ liệu này phản ánh vị trí quan trọng của USDC trong hệ sinh thái DeFi.

USDC không hài lòng với hiện tại, đang nỗ lực trở thành kênh chính cho tài chính truyền thống bước vào thị trường mã hóa và DeFi. USDC luôn lấy tính tuân thủ làm điểm mạnh, và đơn vị phát hành đã nhận được giấy phép quản lý tại nhiều quốc gia và khu vực. Điều này khiến USDC được nhiều tổ chức tài chính truyền thống công nhận, các trường hợp sử dụng rõ ràng đang gia tăng.

Vào tháng 5 năm nay, nhà phát hành USDC đã nhận được 440 triệu USD tài trợ, lập kỷ lục trong ngành. Sau đó, nhiều tổ chức đã ra mắt các sản phẩm tiết kiệm dựa trên USDC, với tỷ lệ lợi suất hàng năm khoảng 4%. Những sản phẩm này đã giảm đáng kể rào cản cho người dùng truyền thống khi tham gia thị trường DeFi, hứa hẹn thu hút một lượng lớn vốn.

Dưới sự thúc đẩy của nhu cầu DeFi và nhu cầu từ TradFi, nguồn cung USDC đã tăng gần 20 lần kể từ đầu năm, đạt 25,1 tỷ USD. Trong tương lai, USDC sẽ được phát hành trên nhiều mạng lưới blockchain, mở rộng thêm lợi thế của nó trên thị trường DeFi.

Hiện tại, thị trường mã hóa đã dần trở nên rõ ràng về cấu trúc stablecoin. USDT và USDC trở thành động lực chính của thị trường, USDT chủ yếu phục vụ cho các sàn giao dịch tập trung, trong khi USDC thì tập trung vào việc kết nối TradFi và thế giới mã hóa. Các stablecoin khác như DAI và BUSD cũng có các trường hợp ứng dụng và định vị cụ thể.

Khi thị trường mã hóa ngày càng trưởng thành, vai trò của Stablecoin càng trở nên quan trọng. USDC đã trở thành tiêu chuẩn trong lĩnh vực này, giống như một sàn giao dịch hàng đầu đã trở thành sàn giao dịch có ảnh hưởng nhất trên thị trường nhờ vào tính tuân thủ, USDC cũng đang thúc đẩy sự phát triển của toàn ngành với lợi thế tuân thủ của mình.