Cục Dự trữ Liên bang (FED) tháng 7 giảm kỳ vọng lãi suất, thị trường tài sản tiền điện tử theo dõi mức kháng cự quan trọng

Quan sát thị trường

Hiện tại, tâm điểm của thị trường tập trung vào chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Mặc dù dữ liệu lạm phát gần đây đã có dấu hiệu giảm bớt, nhưng nhiều quan chức của FED, bao gồm cả Chủ tịch, cho biết cần thêm thời gian để quan sát nhằm xác nhận rằng sự tăng giá không chuyển thành lạm phát kéo dài. Do đó, họ có thái độ thận trọng đối với việc giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 7. Hầu hết các quan điểm nghiêng về việc xem xét giảm lãi suất vào mùa thu năm nay hoặc muộn hơn. Sự không chắc chắn này xuất phát từ việc phụ thuộc vào dữ liệu trong tương lai và đánh giá thận trọng về các yếu tố bên ngoài. Thị trường lao động mặc dù có dấu hiệu chậm lại, nhưng vẫn chưa rõ ràng yếu kém, điều này đã hỗ trợ cho sự kiên nhẫn của FED.

Vào thứ Năm, ba chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ đều tăng, với các cổ phiếu công nghệ và ngân hàng dẫn đầu, chỉ số S&P 500 và chỉ số tổng hợp Nasdaq gần đạt mức cao kỷ lục. Đồng thời, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đều giảm, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 7 năm giảm xuống dưới 4,0%, chỉ số đô la Mỹ đã giảm liên tiếp trong bốn ngày, chạm mức thấp nhất trong ba năm. Thị trường đã gia tăng kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ giảm lãi suất ít nhất hai lần trong năm nay.

Về mặt quản lý, chính phủ Hong Kong đã phát hành tuyên bố chính sách phát triển tài sản số mới. Chính sách này xác định sẽ triển khai hệ thống cấp phép stablecoin vào năm 2025, thúc đẩy việc mã hóa tài sản thực và cung cấp ưu đãi thuế cho quỹ ETF và quỹ mã hóa, nhằm thu hút vốn quốc tế. Bằng cách hoàn thiện khung pháp lý, nâng cao khả năng thẩm thấu tài sản và tính cạnh tranh về thuế, Hong Kong đang trở thành trung tâm mới của nền kinh tế số toàn cầu.

Giá Bitcoin gần đây đã phục hồi gần 10% từ 98188 USD, nhưng hiện tại đà tăng đã có phần chậm lại. Hôm nay là ngày hết hạn hợp đồng quyền chọn Bitcoin và Ethereum lớn nhất trong năm, trong đó giá trị danh nghĩa của quyền chọn Bitcoin đạt 15 tỷ USD, điểm đau lớn nhất là 102,000 USD; giá trị danh nghĩa của quyền chọn Ethereum là 2,3 tỷ USD, điểm đau lớn nhất là 2,200 USD, điều này có thể làm gia tăng biến động trong ngắn hạn.

Phân tích dữ liệu cho thấy, giá Bitcoin hiện tại chủ yếu bị ảnh hưởng bởi các tin tức vĩ mô, nhận được hỗ trợ mạnh trong khoảng 93.000 đến 100.000 USD. Tuy nhiên, khối lượng chuyển khoản trên chuỗi và khối lượng giao dịch giao ngay đều có xu hướng giảm, tâm lý thận trọng trên thị trường hợp đồng tương lai cũng đang gia tăng, cho thấy thị trường thiếu động lực để bứt phá lên mức cao mới trước khi nhu cầu phục hồi. Nếu giá giảm xuống dưới khoảng này, có thể gây ra sự điều chỉnh sâu hơn. Việc hoãn kỳ vọng giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) được coi là một trong những nguyên nhân quan trọng dẫn đến việc giá Bitcoin đứng yên.

Nhiều nhà phân tích cho rằng, Bitcoin cần vượt qua vùng kháng cự từ 108.000 đến 110.000 USD và chuyển đổi nó thành hỗ trợ, mới có thể bước vào giai đoạn khám phá giá mới và đạt được mục tiêu cao hơn. Hiện tại, tỷ lệ giá trị thị trường của Bitcoin so với giá trị thực hiện (MVRV) là 2,22, thấp hơn so với khoảng giá trị cao lịch sử (trên 3,7), cho thấy vẫn còn không gian để tăng trưởng. Nếu động lực MVRV được củng cố, cùng với sự hỗ trợ từ dòng vốn ETF, giá Bitcoin có thể vượt qua đỉnh hiện tại 112.000 USD, thậm chí đạt trên 165.000 USD.

Đối với Ethereum, phân tích chỉ ra rằng 2200 USD là đáy vĩ mô, giá cần trở lại hiệu quả trên 2500 USD để mở ra một đợt phục hồi mạnh mẽ hơn. Gần đây, Giám đốc Cục Tài chính Nhà ở Liên bang Hoa Kỳ đã chỉ đạo Fannie Mae và Freddie Mac chấp nhận mã hóa làm tài sản thế chấp, thúc đẩy sự xuất hiện của "narrative mua nhà" trên chuỗi. Giá trị thị trường của các đồng Meme liên quan đã trải qua sự biến động lớn.

Dữ liệu quan trọng

Đến 12:00 HKT ngày 27 tháng 6:

• Bitcoin: 107,432 USD (từ đầu năm đến nay +14.64%), khối lượng giao dịch giao ngay hàng ngày 20.96 tỷ USD
• Ethereum: 2,439.40 USD (từ đầu năm đến nay -26.91%), khối lượng giao dịch giao ngay trong ngày là 10.53 tỷ USD
• Chỉ số sợ hãi và tham lam: 65 (tham lam)
• GAS trung bình: BTC: 1 sat/vB ETH: 0.65 Gwei
• Thị phần: BTC 65,1%, ETH 9,0%
• Tỷ lệ Long/Short BTC trong 24 giờ: 0.9826
• Biến động thị trường: RWA giảm 2.45%; lĩnh vực NFT giảm 1.83%
• Dữ liệu thanh lý trong 24 giờ: Tổng cộng có 89720 người trên toàn cầu bị thanh lý, tổng số tiền thanh lý là 2,01 triệu USD, trong đó BTC bị thanh lý 5551 triệu USD, ETH bị thanh lý 3449 triệu USD, SOL bị thanh lý 1404 triệu USD

Dòng chảy ETF

Tính đến ngày 26 tháng 6:

• Bitcoin ETF: +2.28 triệu USD (dòng tiền ròng liên tục trong 13 ngày)
• ETF Ethereum: -2645.79 triệu USD

Dự báo hôm nay

• Một nền tảng giao dịch sẽ ngừng cung cấp nhiều hợp đồng vĩnh viễn
• Một nền tảng sẽ ra mắt token mới
• Pipe Network sẽ khởi động bán token
• Nhiều dự án sẽ tiến hành mở khóa token

Tin tức nổi bật

• Cập nhật danh sách 20 tài sản hàng đầu Q3 của Grayscale
• Galaxy và Manifold đã gửi 30 triệu USDC vào HyperLiquid và bắt đầu mua HYPE
• Một cá voi lớn đã gửi 1613 coin Bitcoin vào nền tảng giao dịch.
• Aqua 1 công bố đầu tư chiến lược 100 triệu USD vào token quản trị WLFI
• HuaXing Capital công bố đầu tư 100 triệu USD vào lĩnh vực Web3.0 và tài sản tiền điện tử
• Một nền tảng giao dịch sẽ gỡ bỏ nhiều loại coin.
• Công ty niêm yết SharpLink Gaming tiếp tục mua Ethereum
• GameStop đã huy động 450 triệu đô la Mỹ một lần nữa, có thể sẽ được sử dụng để mua BTC
• Khối lượng dòng vào Bitcoin hàng tháng của một nền tảng giao dịch giảm mạnh
• Giao thức tái staking Solana ra mắt token mới
• zkLend thông báo đóng dự án, số tiền còn lại sẽ được sử dụng để bồi thường cho người dùng