Thị trường RWA có tiềm năng lớn, Aptos dẫn đầu trong mã hóa kỹ thuật số tín dụng bán riêng tư

Mặc dù lĩnh vực mã hóa tài sản thực (RWA) đang thu hút được nhiều sự chú ý, nhưng hiện tại vẫn chưa phát huy hết tiềm năng kết nối thị trường truyền thống. Dữ liệu cho thấy tổng giá trị thị trường của tài sản RWA trong ngành công nghiệp tiền điện tử chỉ đạt 24 tỷ USD, mặc dù đã tăng mạnh 56% trong nửa đầu năm nay. Điều này cho thấy sự phát triển của RWA vẫn ở giai đoạn đầu, với nhiều loại tài sản khác nhau sẽ được mã hóa, không gian thị trường trong tương lai rất lớn.

Trong giai đoạn then chốt này, Aptos thể hiện sức mạnh mạnh mẽ. Trong 30 ngày qua, tổng giá trị tài sản thực (RWA) khóa trên chuỗi Aptos đã tăng 56,4%, đạt 538 triệu USD, vươn lên vị trí thứ ba trong các chuỗi công khai. Với việc hệ sinh thái ngày càng hoàn thiện, Aptos có khả năng chiếm ưu thế trong giai đoạn phát triển tiếp theo của RWA.

Bán riêng tư tín dụng: Danh mục tài sản do RWA dẫn đầu

Bán riêng tư hiện chiếm 58% thị phần tài sản RWA, trở thành loại tài sản được quan tâm nhất, tiếp theo là trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ. Bán riêng tư chủ yếu tồn tại dưới hình thức trên chuỗi, nhưng có tính thanh khoản thấp; trong khi trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ đang phải đối mặt với áp lực cạnh tranh từ stablecoin sinh lãi.

Bán riêng tư tín dụng chỉ khoản vay mà các tổ chức phi ngân hàng cung cấp cho doanh nghiệp hoặc cá nhân trên thị trường không công khai. Mặc dù tín dụng bán riêng tư truyền thống thu hút nhiều nhà đầu tư tổ chức, nhưng cũng tồn tại các vấn đề như chi phí cao, hiệu quả thấp và hạn chế về khả năng tiếp cận. Các giao thức mã hóa kỹ thuật số thông qua phát hành và quản lý tài sản trên chuỗi, giảm chi phí trung gian và tăng cường tính minh bạch, cung cấp giải pháp cho những vấn đề này.

Quy trình mã hóa kỹ thuật số tài sản tín dụng bán riêng tư

1. Tạo ra tài sản tín dụng ngoại tuyến: Bên phát hành tài sản chịu trách nhiệm tạo ra tài sản tín dụng ngoại tuyến, bao gồm việc ký kết hợp đồng cho vay, thiết lập tài sản đảm bảo, lập kế hoạch hoàn trả, v.v.

2. Xây dựng cấu trúc thông chứng trên chuỗi: Thông qua giao thức RWA, các khoản vay được ánh xạ thành thông chứng trên chuỗi, có thể sử dụng các hình thức như NFT, SFT hoặc ERC-20. Siêu dữ liệu thông chứng bao gồm thông tin vay, kế hoạch trả nợ và các thông tin quan trọng khác.

3. Đóng gói tuân thủ: Thiết lập thực thể mục đích đặc biệt hoặc nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo như là bên ủy thác pháp lý, đảm bảo tuân thủ các yêu cầu quy định. Nhà đầu tư cần hoàn thành kiểm tra KYC/KYB và AML.

4. Phát hành và huy động vốn Token: Hiển thị Token qua nền tảng, chấp nhận đầu tư trên chuỗi. Các nhà đầu tư sau khi hoàn thành xác minh KYC có thể sử dụng tiền điện tử để đầu tư, nhận được Token RWA làm chứng nhận.

5. Phân phối lợi nhuận và thanh lý tài sản: Sau khi người vay hoàn trả, tiền sẽ được phân phối cho những người nắm giữ Token thông qua hợp đồng thông minh. Sau khi đến hạn, tự động hoàn trả vốn gốc hoặc sắp xếp gia hạn tài sản.

Lợi thế cạnh tranh của Aptos trong lĩnh vực RWA

lợi thế kỹ thuật

• Khả năng xử lý cao và độ trễ thấp: Thông lượng lý thuyết của Aptos có thể đạt 150000 TPS, trong môi trường thực tế ổn định ở mức 4000-5000 TPS, thời gian xác nhận giao dịch chỉ 650 mili giây.
• Chi phí giao dịch thấp: Phí giao dịch trung bình dưới 0.01 đô la, phù hợp cho các hoạt động trên chuỗi thường xuyên.
• Kiến trúc mô-đun: tách biệt các lớp đồng thuận, thực thi và lưu trữ, cho phép mỗi lớp tối ưu độc lập, phù hợp cho quản lý tài sản RWA phức tạp.

bố trí sinh thái

• Hợp tác tổ chức: Hợp tác với các ông lớn tài chính truyền thống, chẳng hạn như đưa vào mã hóa kỹ thuật số USDY của Ondo Finance và Token BENJI của Franklin Templeton.
• Thân thiện với quy định: Tích hợp chức năng xác thực danh tính trên chuỗi và theo dõi tài sản, đáp ứng các yêu cầu tuân thủ.
• Định vị thị trường mới nổi: Tập trung vào các khu vực thiếu tính bao trùm tài chính, cung cấp các giải pháp tài chính đa dạng.

lợi thế sản phẩm

BSFG trên Aptos phát hành nhiều sản phẩm tín dụng bán riêng tư nhắm đến thị trường mới nổi thông qua giao thức Pact:

• BSFG-EM-1：khoản vay ngắn hạn nhỏ cho cá nhân và doanh nghiệp nhỏ tại thị trường mới nổi.
• BSFG-EM-NPA-1 và BSFG-EM-NPA-2: hồ bơi chuyên dụng cho các khoản nợ xấu hoặc khoản vay vỡ nợ.
• BSFG-CAD-1：Khoản vay thế chấp bất động sản nhà ở Canada.
• BSFG-AD-1: Khoản vay hoạt động dành cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất.
• BSFG-KES-1：nhắm đến thị trường tín dụng bán lẻ Kenya.

Các sản phẩm này được phát hành hiệu quả và quản lý minh bạch thông qua cơ sở hạ tầng chuỗi của Pact, đóng góp 77% (khoảng 420 triệu đô la Mỹ) vào TVL RWA Aptos.

Tóm tắt

Sự trỗi dậy nhanh chóng của Aptos trong lĩnh vực RWA xuất phát từ lợi thế công nghệ và sự bố trí hệ sinh thái của nó. Bán riêng tư tín dụng như một động cơ tăng trưởng RWA, thông qua mã hóa kỹ thuật số để thực hiện tính tổng hợp trên chuỗi, cho phép các chứng nhận tín dụng tham gia vào việc cho vay tuần hoàn, chiến lược đòn bẩy và các pool thanh khoản của các giao thức DeFi. Phí giao dịch thấp và thời gian xác nhận nhanh của Aptos hỗ trợ việc cho vay và thanh toán theo thời gian thực, và việc tích hợp sâu hơn với hệ sinh thái DeFi trong tương lai có thể kích hoạt nhiều tiềm năng hơn.

Khi chênh lệch lãi suất trên thị trường tài chính truyền thống thu hẹp, các nhà đầu tư tổ chức đang chuyển sang các giải pháp trên chuỗi. Aptos đã lấp đầy khoảng trống tài chính cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ bằng cách phục vụ các thị trường mới nổi. Trong tương lai, với việc cải thiện môi trường quản lý và mở rộng hệ sinh thái DeFi, Aptos dự kiến sẽ tiếp tục thể hiện tiềm năng tăng trưởng trong lĩnh vực tín dụng bán riêng tư.