Khám phá tiềm năng của Blockchain mới nổi trong việc áp dụng Stablecoin

Thị trường stablecoin đang phát triển nhanh chóng, đã trở thành một lực lượng quan trọng trong nền kinh tế số, thậm chí cạnh tranh với mạng lưới tài chính truyền thống. Tổng khối lượng giao dịch stablecoin trong năm 2023 đã vượt quá 10.8 triệu tỷ USD. Sau khi loại bỏ các giao dịch "không tự nhiên", khối lượng giao dịch thực tế khoảng 2.3 triệu tỷ USD. Điều này phản ánh tỷ lệ tăng trưởng hàng năm hữu cơ của stablecoin đạt 17%, nổi bật vai trò ngày càng quan trọng của stablecoin trong tài chính bán lẻ và tổ chức.

Từ năm 2020 đến 2025, trong xu hướng tổng giá trị thị trường của 20 blockchain hàng đầu, Ethereum thể hiện nổi bật, giá trị thị trường trong thời kỳ đỉnh điểm vượt qua 100 tỷ USD, dẫn dắt toàn bộ hệ sinh thái blockchain. Các blockchain khác như BSC, Tron và Solana có giá trị thị trường tương đối thấp nhưng thể hiện ổn định. Đặc biệt là Tron và BSC, cho thấy xu hướng tăng trưởng ổn định, làm nổi bật vai trò của chúng như các nền tảng thay thế cho stablecoin và DeFi. Các nền tảng mới nổi như Arbitrum, Sui và Optimism có giá trị thị trường dần tăng lên, cho thấy tỷ lệ áp dụng ngày càng tăng.

Trong xu hướng giá trị thị trường của 20 stablecoin hàng đầu trong Blockchain, Ethereum dẫn đầu với giá trị thị trường stablecoin vượt quá 8 tỷ USD, phản ánh vai trò quan trọng của nó như một nền tảng quản lý stablecoin chính. Tron, như một đối thủ lớn, thể hiện sự nổi bật với giá trị thị trường stablecoin khoảng 4 tỷ USD. Các chuỗi khác như BSC, Terra Classic và Solana có giá trị thị trường stablecoin tương đối nhỏ, nhưng đóng một vai trò then chốt trong hệ sinh thái stablecoin đa dạng.

Ethereum: Nhà lãnh đạo vững chắc

Ethereum thường được coi là nền tảng của tài chính phi tập trung ( DeFi ), vẫn là chuỗi chính trong hoạt động stablecoin, với giá trị thị trường stablecoin vượt quá 8 tỷ USD. Các yếu tố sau giúp Ethereum duy trì vị thế lãnh đạo trong hệ sinh thái stablecoin:

1. Hệ sinh thái DeFi trưởng thành và kết nối.
2. Niềm tin của tổ chức và cơ quan quản lý
3. Các loại Stablecoin và trường hợp sử dụng đa dạng
4. Giải pháp lớp hai đối phó với vấn đề mở rộng

Với sự phát triển liên tục của hệ sinh thái lớp hai của Ethereum và việc chuyển đổi hoàn toàn sang Ethereum 2.0, dự kiến vị thế thống trị của nó trên thị trường stablecoin sẽ tiếp tục được duy trì.

Solana: Giải pháp thay thế Ethereum hiệu suất cao

Solana thường được coi là giải pháp thay thế hiệu suất cao cho Ethereum, nổi tiếng với tốc độ giao dịch nhanh và chi phí thấp. Mặc dù giá trị thị trường của stablecoin Solana rõ ràng nhỏ hơn Ethereum, nhưng nó đã thành công trong việc thu hút một lượng người dùng trung thành, và ngày càng trở nên phổ biến trong số người dùng bán lẻ và các nhà phát triển đang tìm kiếm giải pháp chi phí thấp.

Ưu điểm của Solana bao gồm:

1. Giao dịch nhanh chóng với chi phí thấp
2. Tích hợp thanh toán với ứng dụng trò chơi
3. Hợp tác với USDC và giải pháp chuỗi chéo

Tuy nhiên, Solana cũng đối mặt với vấn đề ổn định mạng.

Solana có tiềm năng tăng trưởng đáng kể trong lĩnh vực stablecoin, đặc biệt nếu nó có thể duy trì sự ổn định của mạng lưới và củng cố thêm vị thế của mình trong lĩnh vực trò chơi và thanh toán bán lẻ.

Điều kiện then chốt để tăng trưởng Stablecoin

Các đặc điểm cụ thể của hệ sinh thái Blockchain có khả năng trải qua sự bùng nổ của Stablecoin bao gồm:

1. Phí giao dịch thấp
2. Hệ sinh thái DeFi mạnh mẽ với các trường hợp sử dụng đa dạng
3. Tính tương tác
4. Hỗ trợ tuân thủ quy định và nhu cầu của tổ chức
5. Nhu cầu địa lý và khu vực cho chuyển tiền chi phí thấp
6. Khả năng mở rộng cao

Những thách thức tiềm năng

TON：Dựa vào mạng Telegram để thúc đẩy việc áp dụng stablecoin theo hướng bán lẻ

TON ban đầu được phát triển bởi Telegram, sau đó được chuyển giao cho cộng đồng mã nguồn mở, hiện đã phát triển thành một Blockchain hiệu suất cao. Vốn hóa thị trường của TON hiện khoảng 5 tỷ USD, tương đối nhỏ so với 200 tỷ USD của Ethereum và 35 tỷ USD của BSC. Dù vậy, tiềm năng của TON nằm ở sự tích hợp độc đáo với Telegram.

Đặc điểm chính thúc đẩy sự chấp nhận stablecoin:

1. Tích hợp liền mạch với Telegram
2. Chi phí thấp và khả năng mở rộng cao
3. Tùy chọn lưu ký tích hợp và giao diện thân thiện với người dùng

Nếu TON thành công thu hút stablecoin hoặc ra mắt stablecoin hệ sinh thái riêng của mình, nó có thể chiếm lĩnh một phần quan trọng trong thị trường bán lẻ và chuyển tiền.

Sui：Blockchain hiệu suất cao tập trung vào DeFi và các trường hợp sử dụng của tổ chức

Sui được phát triển bởi Mysten Labs, là một blockchain tương đối mới, với giá trị thị trường hiện tại khoảng 800 triệu đô la. Mặc dù vẫn đang ở giai đoạn đầu, Sui với khả năng hiệu suất cao và sự chú ý đến DeFi, đã trở thành một ứng cử viên mạnh mẽ cho việc áp dụng stablecoin.

Các đặc điểm chính thúc đẩy việc áp dụng Stablecoin:

1. Giao thức đồng thuận tiên tiến hỗ trợ thông lượng cao và độ trễ thấp
2. Hệ sinh thái tập trung vào DeFi, thu hút người dùng tổ chức
3. Tính an toàn và linh hoạt dựa trên ngôn ngữ lập trình Move

Nếu Sui có thể chiếm 0,5-1% thị trường DeFi được thúc đẩy bởi stablecoin Ethereum, sẽ mang lại cho hệ sinh thái Sui sự tăng trưởng giá trị thị trường stablecoin thêm 200 triệu đến 400 triệu đô la.