Phân tích sản phẩm lợi nhuận stablecoin rủi ro thấp

Trong thời gian thị trường đang biến động hiện nay, sản phẩm lợi suất ổn định trở thành một trong những lựa chọn phòng ngừa rủi ro cho nhà đầu tư. Bài viết này sẽ giới thiệu bốn loại sản phẩm lợi suất rủi ro thấp dựa trên stablecoin để nhà đầu tư tham khảo.

Tiết kiệm Spark USDC ( Ethereum )

Nền tảng Spark cung cấp dịch vụ tiết kiệm USDC, lợi nhuận đến từ lãi suất Sky tiết kiệm (SSR). Người dùng gửi USDC sẽ được đổi qua Sky PSM với tỷ lệ 1:1 thành USDS, gửi vào kho SSR để kiếm lợi nhuận. Giá trị của token sUSDC tăng theo sự tích lũy lợi nhuận.

Cấu thành lợi nhuận:

• Phí vay thế chấp tiền điện tử
• Lợi tức đầu tư trái phiếu chính phủ Mỹ
• Thu nhập từ việc cung cấp thanh khoản cho SparkLend và các dịch vụ tương tự

Đánh giá rủi ro: Thấp. USDC có độ ổn định cao, Spark đã trải qua nhiều đợt kiểm toán, nhưng vẫn cần chú ý đến tác động tiềm ẩn của biến động thị trường đối với tính thanh khoản.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Người dùng cung cấp tính thanh khoản cho BYUSD và HONEY trên nền tảng BeraHub của Berachain, nhận token LP và staking vào kho tiền thưởng để kiếm BGT.

Nguồn thu nhập:

• Phần thưởng BGT (3.41% APR)
• Phân chia phí giao dịch trong pool (0.01% APR)

BGT có thể được đốt cháy 1:1 thành BERA và chia sẻ doanh thu phí từ dApp cốt lõi.

Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. BYUSD và HONEY là stablecoin, giá cả tương đối ổn định. Cơ chế PoL của Berachain đã được kiểm toán, nhưng phần thưởng BGT có thể dao động do điều chỉnh phát thải.

Cung cấp thanh khoản Uniswap V4 USDC-USDT0

Thông qua nền tảng Merkl, người dùng có thể cung cấp tính thanh khoản cho bể USDC/USDT của Uniswap V4. Uniswap V4 giới thiệu cơ chế "hook", cho phép các nhà phát triển tùy chỉnh chức năng của bể, chẳng hạn như điều chỉnh phí động và tự động tái cân bằng.

Nguồn thu nhập: Khuyến khích token UNI

Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. Hồ bơi USDC/USDT là cặp stablecoin, rủi ro biến động giá thấp, nhưng cần chú ý đến rủi ro hợp đồng thông minh và lợi nhuận có thể giảm sau khi kết thúc thời gian khuyến khích.

Thị trường Echelon USDC (Aptos)

Echelon Market là một thị trường tiền điện tử phi tập trung dựa trên blockchain Aptos. Người dùng có thể gửi USDC vào quỹ trên mạng chính Aptos, tham gia cung cấp và nhận lợi nhuận.

Nguồn thu nhập:

• Lãi suất cung cấp USDC (5.35%)
• Thala của thAPT thưởng (3.66%)

Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. USDC có độ ổn định cao, nhưng cần chú ý đến rủi ro hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái Aptos và ảnh hưởng của phí đổi thAPT đến lợi nhuận.

Tóm tắt

| Sản phẩm | Chuỗi | TVL | Tỷ lệ lợi nhuận hàng năm dự kiến | Xếp hạng rủi ro | |------|----|----|----------------|----------| | Spark Savings USDC | Ethereum | 9.48 triệu USD | 4.9% | Thấp | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 4.64 triệu USD | 3.42% | Thấp đến trung bình | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 213 triệu USD | 4.12% | Thấp đến trung bình | | Thị Trường Echelon USDC | Aptos | 1.12 triệu USD | 9.01% | Thấp đến Trung bình |

Nhà đầu tư nên chọn sản phẩm phù hợp dựa trên sở thích rủi ro và mục tiêu đầu tư của bản thân. Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Trước khi đưa ra quyết định đầu tư, xin vui lòng thực hiện nghiên cứu và đánh giá đầy đủ.