Tài sản tiền điện tử thị trường triển vọng và phân tích chiến lược đầu tư

Gần đây có nhiều thời gian để suy nghĩ, tôi muốn chia sẻ một số quan điểm về thị trường.

Xu hướng tổng thể của thị trường tài sản tiền điện tử có thể chỉ rõ sau tháng 9. Xét đến các yếu tố như sức cản kinh tế vĩ mô, hạn chế thanh khoản mùa hè và điều chỉnh vị thế vào cuối quý, động lực thị trường thực sự sẽ chỉ xuất hiện khi các nhà tham gia trở lại sau kỳ nghỉ tháng 8. Hoạt động thị trường gần đây cho thấy, phần lớn các đồng coin tăng giá chủ yếu do sự siết chặt từ các vị thế bán khống. Các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi đợt phục hồi trước đó đã theo đuổi mua vào, nhưng thiếu sự hỗ trợ từ những người nắm giữ lâu dài. Nhiều loại coin đã trải qua quá trình tăng và giảm mạnh.

Ethereum đã có sự phục hồi bất ngờ, các tài sản liên quan đến AI và một số coin dẫn dắt đợt tăng này. Mặt khác, các token có ứng dụng thực tế, nền tảng vững mạnh hoặc cơ chế mua lại đã thể hiện sức bền tốt hơn, mức giảm ít hơn và phục hồi nhanh hơn. Từ đó, chúng ta có thể rút ra những điểm nhận thức sau:

1. Nhu cầu về Bitcoin vẫn tồn tại

Vốn truyền thống đang dần bước vào thị trường thông qua các kênh được quản lý như ETF. Hiện tại, bản chất vốn hỗ trợ BTC khác với những lần trước, điều này làm cho việc thanh lý BTC quy mô lớn khó xảy ra trừ khi chịu ảnh hưởng từ các sự kiện vĩ mô quan trọng.

2. Sự phân hóa của các đồng tiền ảo ngày càng gia tăng

Trong tương lai, vốn có thể quay trở lại một số đồng tiền ảo, nhưng sẽ không tăng toàn diện. Chỉ những token có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có khả năng thu hút vốn. Đây là một trong những lý do khiến Ethereum có thể vượt trội hơn các chuỗi công cộng khác. Độ rõ ràng về quy định, tỷ lệ sử dụng DeFi tăng, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng nhau tạo ra động lực tăng trưởng mạnh mẽ.

3. Tài sản tiền điện tử được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm phải đối mặt với rủi ro cấu trúc

Việc mở khóa token sẽ tiếp tục tạo áp lực lên giá. Trong trường hợp thiếu thanh khoản, áp lực bán liên tục từ các validator và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng trưởng. Một số token của hệ sinh thái nhất định đặc biệt phải đối mặt với áp lực bán liên tục, điều này liên quan đến cấu trúc phần thưởng của các validator.

4. Một số token có lợi thế cấu trúc

Không có áp lực mở khóa đầu tư mạo hiểm, token phát hành công bằng có thể có lợi thế. Cơ chế thổi phồng hoàn toàn dựa trên sự chú ý này hoạt động tốt trong giai đoạn đầu.

Tuy nhiên, giai đoạn này có thể đang kết thúc. Việc phát hành và ra mắt một số Tài sản tiền điện tử có thể đánh dấu đỉnh cao của sự chú ý đối với các đồng coin liên quan. Sau đó, sự quan tâm đến các đồng coin này bắt đầu giảm sút. Chỉ những đồng coin có câu chuyện mạnh mẽ và sự nhận thức trên thị trường mới có thể có giá trị đầu cơ thực sự trong tương lai.

Thú vị là, cảm giác mệt mỏi về việc đầu tư vào các mã hóa được hỗ trợ bởi vốn mạo hiểm tạo ra cơ hội cho các dự án Web3 phát hành công bằng, những dự án này có thể trở thành nguồn tích lũy tài sản tiếp theo. Để nắm bắt những cơ hội này, cần tích cực tham gia vào các hoạt động trên chuỗi. Khi có sự không đối xứng thông tin, những cơ hội lớn thường xuất hiện.

5. Xu hướng thị trường trong tương lai

Nếu các loại coin phổ biến không còn là cơ hội chính, thì điểm nhấn tiếp theo là gì?

Quan điểm của tôi là: Sự kết hợp giữa AI và tài sản tiền điện tử.

Giống như cơn sốt DeFi ban đầu, nhiều dự án AI ở giai đoạn đầu có thể thất bại sau khi bị thổi phồng. Nhưng một số dự án thực sự dựa trên tính ứng dụng đang phát triển âm thầm trong giai đoạn suy thoái này. Chúng tôi đã thấy một số dự án nổi bật trên chuỗi.

Khi sự quan tâm trong một số lĩnh vực giảm dần, sự chú ý của thị trường sẽ tự nhiên chuyển sang những câu chuyện mới. AI với tính thực tiễn rõ ràng của nó có thể trở thành điểm nóng tiếp theo. Nhiều dự án kết hợp AI và Tài sản tiền điện tử áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh đặc điểm của các dự án thành công từ sớm.

Đây là lý do tại sao gần đây tôi đã dành thời gian nghiên cứu và chuẩn bị trước trong lĩnh vực này. Mặc dù bây giờ không cần phải vội vàng xây dựng toàn bộ vị thế, nhưng tôi tin rằng nếu thị trường một lần nữa tăng mạnh, lĩnh vực này sẽ chứa đựng cơ hội không đối xứng lớn nhất.