Máy Oracle: Tìm kiếm đường đua tăng trưởng cao bị đánh giá thấp của đường cong tăng trưởng thứ hai

Lời mở đầu

Máy Oracle là một cơ chế dịch vụ trong hệ thống blockchain, được sử dụng để đưa dữ liệu ngoài chuỗi vào hợp đồng thông minh, là một trong những nền tảng của thế giới blockchain. Từ góc độ nguyên lý cơ bản, năng lực cạnh tranh cốt lõi của dự án máy Oracle chủ yếu được thể hiện ở bốn khía cạnh sau: tính toàn diện và độ tin cậy của việc thu thập dữ liệu, việc thu thập dữ liệu độc quyền và khả năng nắm bắt giá trị, tính an toàn và phi tập trung của cơ chế xác thực, hiệu suất truyền tải và tính linh hoạt của mạng.

Cạnh tranh 1: Tính toàn diện và độ tin cậy của việc thu thập dữ liệu

Nói ngắn gọn, một nền tảng Máy Oracle hoàn chỉnh cần có đủ nhà cung cấp nút, cung cấp một lượng lớn dữ liệu để xác minh. Lấy ví dụ dự án Chainlink, hiện tại số lượng nhà cung cấp dữ liệu của Chainlink đã vượt quá 100, bao gồm nhiều nền tảng dữ liệu nổi tiếng. Nhiều bên cung cấp dữ liệu có thể giảm thiểu rủi ro điểm đơn của dữ liệu. Đồng thời, các nền tảng dữ liệu này có uy tín cao trong ngành, dữ liệu được cung cấp đã được xác minh nghiêm ngặt, đảm bảo độ chính xác và độ tin cậy.

Cạnh tranh thứ hai: việc thu thập dữ liệu độc quyền và việc nắm bắt giá trị

Từ góc độ DeFi, các loại dữ liệu mà Máy Oracle cung cấp về cơ bản là giống nhau, sự khác biệt nằm ở một số chỉ số có cấu trúc cao, một số Máy Oracle có thể tìm thấy nhà cung cấp dữ liệu, trong khi một số khác thì không thể. Dữ liệu độc quyền là một trong những điểm tăng trưởng lớn của sự phát triển Máy Oracle, ngày càng nhiều dữ liệu riêng tư có thể được truyền tải qua Máy Oracle, thực hiện việc truyền tải điểm đến điểm.

Cạnh tranh số ba: Độ an toàn của cơ chế xác minh và tính phi tập trung

Cơ chế xác thực là cốt lõi của Máy Oracle, các dự án khác nhau áp dụng các thuật toán tổng hợp đa dạng ( như trung vị, trọng số uy tín, trung bình trọng số theo thời gian, v.v. ), để phù hợp với các loại dữ liệu và nhu cầu tình huống cụ thể.

Cạnh tranh bốn: Hiệu suất truyền tải và độ tin cậy của mạng

Sau khi giải quyết nhiều vấn đề về số lượng, chất lượng, xác minh nguồn dữ liệu, bước quan trọng cuối cùng là truyền tải dữ liệu. Do Máy Oracle chủ yếu được ứng dụng trong DeFi, nên Máy Oracle cần phải truyền tải dữ liệu theo thời gian thực, đảm bảo độ chính xác của giá giao dịch. Đồng thời, khi gặp phải sự dao động của mạng blockchain, Máy Oracle vẫn phải đảm bảo tính thời gian thực trong việc truyền tải dữ liệu.

Tóm lại, Máy Oracle chủ yếu phát huy vai trò tích hợp, xác minh và truyền tải dữ liệu. Ngoài khía cạnh kỹ thuật, sự phát triển lâu dài của các dự án Máy Oracle còn phụ thuộc vào thiết kế cơ chế, đặc biệt là cơ chế khuyến khích token hợp lý, có thể thúc đẩy hiệu quả sự tham gia của các node và tăng trưởng sinh thái. Những yếu tố này cùng nhau tạo thành mô hình cạnh tranh của Máy Oracle.

Máy Oracle đối với lĩnh vực DeFi có tầm quan trọng không thể bàn cãi, các giao thức cho vay, giao thức đặt cọc, và sàn giao dịch phái sinh đều cần tương tác nhiều với máy Oracle để có được dữ liệu thời gian thực về tài sản. Trong đó, giao thức cho vay là người sử dụng dịch vụ dữ liệu máy Oracle chủ yếu, giao thức cho vay cần liên tục lấy giá thị trường của tài sản thế chấp để tính toán tỷ lệ thế chấp và kích hoạt thanh lý. Ví dụ, một số giao thức cho vay hàng đầu đã có quy mô quản lý tài sản khá lớn, việc lấy giá từ một sàn giao dịch duy nhất thông qua API dễ dẫn đến rủi ro tập trung dữ liệu, do đó thường sử dụng dịch vụ báo giá của máy Oracle.

Tuy nhiên, tiềm năng ứng dụng của Máy Oracle không chỉ giới hạn trong dữ liệu giao dịch tài chính. Về lý thuyết, dữ liệu giá bất động sản, dữ liệu cảm biến, dữ liệu phân tử sinh học và nhiều loại dữ liệu ngoại tuyến khác có thể được tải lên chuỗi thông qua Máy Oracle để kích hoạt giao dịch của tài sản tương ứng. Điều này báo hiệu rằng lĩnh vực Máy Oracle có nhiều hướng phân khúc đang ở giai đoạn tăng trưởng nhanh tiềm năng.

Để hiểu rõ hơn về lĩnh vực Máy Oracle, bài viết này sẽ phân tích từ năm khía cạnh: quá trình phát triển, quy mô thị trường, các dự án cốt lõi, đường cong tăng trưởng thứ hai, và Máy Oracle chuyên dụng.

Một, sự phát triển của Máy Oracle

2014 và trước đó

Một dự án thị trường dự đoán phi tập trung cho phép người dùng đặt cược tài sản kỹ thuật số vào kết quả của các sự kiện thế giới thực. Nhu cầu về Máy Oracle bắt đầu xuất hiện.

giai đoạn 2015-2016

Nhà đồng sáng lập Ethereum đã đưa ra khái niệm Máy Oracle, nhấn mạnh vai trò quan trọng của nó trong việc giúp hợp đồng thông minh lấy dữ liệu bên ngoài. Năm 2015, một dịch vụ Máy Oracle phi tập trung đã được ra mắt, hỗ trợ hợp đồng thông minh Ethereum lấy dữ liệu bên ngoài. Cùng năm, mạng chính Ethereum đã được ra mắt.

giai đoạn 2017-2018

Một dự án Máy Oracle được thành lập vào năm 2017, đề xuất khái niệm mạng Máy Oracle phi tập trung (DON), nhằm giải quyết vấn đề điểm lỗi đơn. Tài chính phi tập trung (DeFi) vẫn chưa bùng nổ, nhu cầu về Máy Oracle chủ yếu tập trung vào việc gọi dữ liệu đơn giản.

Giai đoạn 2019-2021

Năm 2020, Mùa Hè DeFi đến, Máy Oracle trở thành nhà cung cấp dịch vụ dữ liệu bên ngoài cốt lõi nhất của DeFi, cung cấp dịch vụ báo giá cho các ứng dụng phi tập trung. Do sự bùng nổ nhu cầu, nhiều dự án Máy Oracle lần lượt ra mắt, cấu trúc cạnh tranh bắt đầu hình thành.

giai đoạn 2022-2023

Thị trường DeFi đang bước vào giai đoạn điều chỉnh, nhưng Máy Oracle vẫn tiếp tục đổi mới. Tính tương tác chuỗi chéo và blockchain mô-đun trở thành xu hướng của ngành, dịch vụ Máy Oracle mở rộng sang nhiều chuỗi và nhiều cảnh. Một dự án Máy Oracle hàng đầu đã ra mắt giao thức tương tác chuỗi chéo (CCIP), hỗ trợ truyền dữ liệu chuỗi chéo và tương tác hợp đồng thông minh. Một Máy Oracle tập trung vào dữ liệu tài chính đã ra mắt mạng chính, thu hút nhiều tổ chức tài chính truyền thống tham gia.

giai đoạn 2024-2025

Dịch vụ Máy Oracle mở rộng từ DeFi sang các lĩnh vực như trò chơi, NFT, bảo hiểm. Ứng dụng DePIN bắt đầu có nhu cầu nhiều hơn đối với Máy Oracle IoT. AI kết hợp với Máy Oracle, khám phá các tình huống mới về tự động thực thi hợp đồng thông minh.

Hai, quy mô thị trường Máy Oracle

Do hiện tại vẫn thiếu dữ liệu dự đoán chính xác về sự tăng lên trong tương lai của lĩnh vực Máy Oracle, bài viết này cố gắng suy diễn quy mô thị trường tiềm năng của Máy Oracle thông qua sự phát triển của đối tượng phục vụ của nó - lĩnh vực DeFi.

Dựa trên dữ liệu lịch sử, tính đến cuối năm 2024, tổng giá trị thị trường của dự án Máy Oracle đạt 10.55 tỷ đô la, chiếm 11.8% tổng giá trị thị trường DeFi (912.68 tỷ đô la ). So với đầu năm 2021, giá trị thị trường của Máy Oracle từng chiếm hơn 25% DeFi, tỷ lệ này đã giảm rõ rệt. Nguyên nhân cốt lõi của sự thay đổi này là các mô hình mới như tái thế chấp đã mở rộng ranh giới ngành DeFi, nhưng so với các phân khúc DeFi vốn có khác, "tính cần thiết" của Máy Oracle vẫn giữ vững.

Dựa trên dự đoán của một công ty tư vấn về thị trường DeFi, tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép từ năm 2025-2030 khoảng 53%, giá trị thị trường vào năm 2030 sẽ đạt 231 tỷ đô la Mỹ, bài viết này giới thiệu hai kịch bản giả định "tỷ lệ ổn định" và "tỷ lệ giảm" để tính toán không gian thị trường Máy Oracle:

●Tình huống lạc quan: quy mô thị trường Máy Oracle có thể duy trì ở mức 10% quy mô thị trường DeFi, thì đến năm 2030 sẽ đạt 23,1 tỷ USD.

●Tình huống trung tính: Nếu quy mô thị trường Máy Oracle duy trì ở mức 6-8% quy mô thị trường DeFi, thì đến năm 2030 sẽ đạt 138-184 triệu USD.

Mô hình dự đoán này sử dụng cách tính "tỷ lệ vốn hóa thị trường × tổng vốn hóa thị trường DeFi" để tính toán giá trị tiềm năng của Máy Oracle, không chỉ phản ánh sự phụ thuộc của nó vào sự tăng lên của DeFi, mà còn xem xét xu hướng tăng trưởng độc lập của ngành Máy Oracle so với DeFi đang dần chậm lại.

Ba, các dự án chính trong lĩnh vực Máy Oracle

Hiện nay, cấu trúc ngành Máy Oracle có thể được mô tả là một nhà lãnh đạo duy nhất. Về giá trị thị trường của token và TVS( tổng giá trị bảo vệ ), một dự án hàng đầu đều là người dẫn đầu tuyệt đối trong lĩnh vực này. Tính đến tháng 3 năm 2025, TVS của dự án này là 31 tỷ USD, chiếm 53,3% tổng TVS của toàn bộ lĩnh vực Máy Oracle, trong khi giá trị thị trường của token là 9,6 tỷ USD, chiếm 76,9% tổng giá trị thị trường của toàn bộ lĩnh vực Máy Oracle. Ngoài dự án này, một vài dự án khác cũng đã chiếm được chỗ đứng trong lĩnh vực Máy Oracle nhờ vào ưu thế về độ trễ thấp, cơ chế xác minh và việc thu thập dữ liệu.

( 3.1 Một dự án Máy Oracle hàng đầu

Dự án này là đầu tàu tuyệt đối trong lĩnh vực Máy Oracle, được thành lập vào năm 2017, là một trong những dự án Máy Oracle đầu tiên. Dự án cung cấp các dịch vụ như: giá cung cấp )Data Feed###, tự động hóa (Automation), hàm ngẫu nhiên có thể xác minh (VRF), hoạt động đa chuỗi (CCIP), v.v. Năm 2024, từ góc độ cấu trúc doanh thu, doanh thu từ dịch vụ giá cung cấp chiếm tỷ lệ cao nhất trong tổng doanh thu của dự án, chiếm 95% doanh thu tích lũy, đối tượng dịch vụ chính là các giao thức DeFi; ba loại dịch vụ còn lại tổng cộng chiếm 5% doanh thu. Doanh thu từ dịch vụ tự động hóa và dịch vụ đa chuỗi đều chiếm 2%, doanh thu từ dịch vụ sinh số ngẫu nhiên chiếm chưa đến 1%.

(# 3.1.1 Dịch vụ báo giá

Giá cho ăn là một trong những dịch vụ truyền thống nhất của Máy Oracle, là một trong những dự án Máy Oracle phi tập trung đầu tiên, dịch vụ giá cho ăn của dự án này không lấy giá trực tiếp từ API bên thứ ba, mà nhận dữ liệu thông qua các nút dữ liệu. Lấy ví dụ về việc lấy giá ETH/USDT theo thời gian thực từ một nền tảng cho vay, yêu cầu giao dịch của người dùng trên chuỗi sẽ kích hoạt hợp đồng thông minh, hợp đồng này sẽ gọi dịch vụ Máy Oracle để lấy dữ liệu giá mới nhất. Máy Oracle không lấy thông tin trực tiếp từ một nguồn dữ liệu duy nhất, mà thông qua nhiều nút độc lập lấy dữ liệu từ nhiều nhà tổng hợp dữ liệu chất lượng cao, các nút sẽ thực hiện tổng hợp và làm sạch dữ liệu này tại chỗ trước khi gửi lên chuỗi.

Sau đó, hợp đồng tổng hợp sẽ tiến hành sàng lọc và tính trung bình trọng số dữ liệu được báo cáo từ tất cả các nút, từ đó đưa ra một mức giá cuối cùng trên chuỗi để các hợp đồng thông minh gọi. Trong quá trình này, các nút Máy Oracle được cấu thành từ các nhà điều hành độc lập. Sau khi nền tảng cho vay sử dụng dữ liệu giá này, họ sẽ thanh toán bằng token cho mạng Máy Oracle như một khoản phí dịch vụ.

![Đường đua tăng trưởng cao bị đánh giá thấp: Tìm kiếm đường cong tăng trưởng thứ hai của Máy Oracle])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a67fb6fddef0bc2793b916d41f54c964.webp###

(# 3.1.2 Tự động hóa

Tự động hóa là một trong những lĩnh vực tạo ra doanh thu quan trọng khác của dự án này. Năm 2021, dự án đã phát hành dịch vụ tự động hóa giao dịch Keeper. Keeper là tài khoản bên ngoài )EOA###, có thể kích hoạt hợp đồng thông minh dựa trên các điều kiện đã định trước với một số khuyến khích kinh tế nhất định. Keeper sẽ sử dụng tính toán ngoài chuỗi để thực hiện các chức năng hợp đồng thông minh giống như trên chuỗi. Khi giá trị trả về của hàm là true, các Keeper sẽ khởi xướng một giao dịch trên chuỗi, gọi hàm hợp đồng thông minh trên chuỗi. Trong thực tế, Keeper có thể được sử dụng để tự động thực hiện các thao tác khi có sự kiện cụ thể xảy ra, chẳng hạn như đúc NFT, cân bằng lại nguồn cung thanh khoản, tổng hợp lợi nhuận và hoàn trả khoản vay, v.v. Keeper cũng là sản phẩm quan trọng nhất của dự án trong thời kỳ Automation 1.0.

Năm 2024, dự án đã ra mắt Automation 2.0. Automation 2.0 đã giới thiệu đồng thuận mật mã trong tính toán phi tập trung ngoài chuỗi, chuyển giao việc xác minh tính toán tốn kém trong mạng blockchain sang mạng ngoài chuỗi. Các nhà phát triển có thể cải thiện thời gian chạy của các dApps, giảm chi phí và đơn giản hóa trải nghiệm người dùng. Việc tiết kiệm phí Gas và nâng cao hiệu suất tính toán sẽ khiến nhiều nhà phát triển chọn giải pháp Automation 2.0.

(# 3.1.3 Giao thức liên chuỗi

Năm 2021, dự án này đã phát hành giao thức tương tác đa chuỗi )CCIP###, là tiêu chuẩn mã nguồn mở mới cho giao thức đa chuỗi. Giao thức này cung cấp cho các nhà phát triển hợp đồng thông minh cơ sở hạ tầng chung có khả năng tính toán, có thể truyền tải dữ liệu và lệnh hợp đồng thông minh qua các mạng blockchain khác nhau. CCIP sẽ trở thành giao thức nền tảng cho nhiều dịch vụ đa chuỗi khác nhau, trong đó bao gồm cầu chứng khoán có thể lập trình, người dùng có thể chuyển nhượng chứng khoán một cách an toàn và hiệu quả đến bất kỳ mạng blockchain nào, và có khả năng mở rộng.

Ví dụ, tài sản 1.000 USDT của một người dùng dự kiến sẽ từ Sui chuyển sang Solana, thì điểm mấu chốt là cầu nối xuyên chuỗi có thể xác minh rằng người dùng đó thực sự sở hữu 1.000 USDT trên chuỗi Sui. Mạng Máy Oracle này với mạng lưới nút lớn và phi tập trung, có ưu thế mạnh mẽ trong việc xác minh xuyên chuỗi và tiếp nhận dữ liệu, rất phù hợp với các tình huống xuyên chuỗi yêu cầu an toàn cao như vậy.

![Đường đua tăng trưởng cao bị đánh giá thấp: Tìm kiếm Máy Oracle thứ hai tăng lên