Thị trường tiền điện tử hàng tuần: Thái độ chính sách chuyển sang tích cực, Bitcoin có thể trở thành dự trữ chiến lược của Mỹ

Quan sát thị trường

thanh khoản vĩ mô

Môi trường tiền tệ đang cho thấy dấu hiệu cải thiện. Cục Dự trữ Liên bang đã phát đi tín hiệu có thể giảm lãi suất vào tháng 9, đây là lần đầu tiên kể từ chu kỳ thắt chặt bắt đầu vào đầu năm 22. Hiện tại, lãi suất vẫn duy trì ở mức cao nhất trong 20 năm, đã không thay đổi trong 8 cuộc họp liên tiếp. Thị trường dự đoán Cục Dự trữ Liên bang có thể giảm lãi suất 2-3 lần trước cuối năm. Ảnh hưởng bởi yếu tố tích cực này, thị trường chứng khoán Mỹ đã có sự phục hồi sau đợt giảm mạnh, trong khi thị trường tiền điện tử vẫn duy trì tình trạng dao động rộng.

toàn bộ thị trường tiền điện tử

Tuần này Bitcoin dao động ở mức cao, chính phủ Hoa Kỳ đã chuyển 2 tỷ đô la Bitcoin của Silk Road. Tâm điểm chính của thị trường tập trung vào hệ sinh thái Solana, gần đây đã xuất hiện nhiều token có mức tăng trưởng lớn trên chuỗi.

Những token đáng chú ý bao gồm:

1. BOME: Là một trong số ít các đồng meme thuộc hệ Solana được niêm yết trên một sàn giao dịch lớn, có vốn hóa nhỏ và khái niệm mới lạ, có khả năng trở thành dự án đầu tàu trong hệ sinh thái Solana.

2. NEIRO: Là đồng meme thay thế DOGE, tăng giá hàng trăm lần trong vòng một tuần.

3. KAS: Token chuỗi công khai POW, gần đây đã lập kỷ lục cao nhất lịch sử, thị trường đồn đoán rằng nó có thể được niêm yết trên một sàn giao dịch lớn nào đó.

Phân tích thị trường Bitcoin

1. Dữ liệu trên chuỗi

Quy trình bồi thường của một sàn giao dịch đã đạt được tiến triển. Sau hơn 10 năm thủ tục pháp lý, đã thu hồi 60.000 Bitcoin trong số 140.000 và phân phối qua sàn giao dịch cho các chủ nợ, 80.000 Bitcoin còn lại cũng sẽ sớm được phân phối.

Vốn hóa thị trường của stablecoin tương đối ổn định, tốc độ dòng tiền vào từ thị trường ngoài đã có phần chậm lại. Nguồn cung của stablecoin thuật toán mới nổi USDE đã nhanh chóng vượt qua 1 tỷ đô la, nguyên nhân chủ yếu là do tỷ lệ lợi suất staking lên tới 60%.

Chỉ số xu hướng dài hạn MVRV-ZScore hiện tại là 2.0, nằm trong giai đoạn trung bình. Chỉ số này phản ánh trạng thái lợi nhuận tổng thể của thị trường, lớn hơn 6 thì là khu vực đỉnh, nhỏ hơn 2 thì là khu vực đáy.

Quỹ tổ chức đã có 4 tuần liên tiếp ghi nhận dòng tiền ròng, nhưng sau khi ra mắt ETF Ethereum, một số nhà đầu tư hiện tại đã bán tháo.

2. Thị trường hợp đồng tương lai

Tỷ lệ phí vốn hợp đồng tương lai có xu hướng tăng trong tuần này. Khi tỷ lệ ở mức 0.05-0.1%, điều này cho thấy có nhiều đòn bẩy mua vào, có thể là đỉnh ngắn hạn của thị trường; khi tỷ lệ ở mức -0.1-0%, điều này cho thấy có nhiều đòn bẩy bán ra, có thể là đáy ngắn hạn của thị trường.

Khối lượng hợp đồng tương lai giảm nhẹ trong tuần này, cho thấy có dấu hiệu rút lui của vốn chính.

Tỷ lệ mua bán hợp đồng tương lai là 2.2, phản ánh tâm lý thị trường nghiêng về lòng tham. Nói chung, chỉ số này thấp hơn 0.7 thì thị trường có phần hoảng loạn, cao hơn 2.0 thì thị trường có phần tham lam.

3. Thị trường giao ngay

Bitcoin tuần này dao động ở mức cao, thị trường mùa hè nhìn chung khá ảm đạm. Bài phát biểu của một ứng cử viên đảng chính trị tại hội nghị Bitcoin đã phần nào làm giảm kỳ vọng tích cực của thị trường. Về lâu dài, việc ứng dụng rộng rãi công nghệ blockchain là một xu hướng không thể đảo ngược.

Dữ liệu thị trường

tổng số lượng khóa của chuỗi công khai

Tổng TVL (tổng giá trị bị khóa) trong tuần này là 88 tỷ USD, giảm 8,4 tỷ so với tuần trước, với tỷ lệ giảm là 8,2%. Bitcoin trong tuần này đã điều chỉnh gần 20%, nhưng đã nhận được hỗ trợ quanh mức 60.000 USD, động lực tăng vẫn còn mạnh.

TVL của các chuỗi công cộng chính ngoài Solana đều giảm. Chuỗi Solana đã tăng 6% trong tuần qua, với mức tăng hàng tháng đạt 85%. Chuỗi Ethereum có biểu hiện tương đối u ám, giảm 14% trong tuần này. Chuỗi Polygon giảm 15%, trong khi các chuỗi Optimism, Blast và Arbitrum đều giảm khoảng 9%. Chuỗi BSC giảm 7%, chuỗi TRON giảm 8%.

dữ liệu thị trường NFT

Trong tuần này, giá sàn của các dự án NFT blue-chip trên thị trường có sự tăng giảm trái chiều, nhưng biên độ dao động không lớn. BAYC giảm 4%, MAYC tăng 2%, CryptoPunks tăng 7%, Azuki tăng gần 3%, Pandora giảm 2%, Milady tăng 6%.

Thị trường NFT tiếp tục giảm, đã giảm xuống mức thấp nhất trong một năm qua. Tuy nhiên, tổng khối lượng giao dịch của thị trường NFT có sự phục hồi nhẹ, độ hoạt động giao dịch của dự án lâu đời CryptoPunks đã tăng lên, cho thấy dấu hiệu phục hồi.