Sự thể hiện mạnh mẽ của Ethereum (ETH) đang mang đến những cơ hội phát triển mới cho các dự án trong toàn bộ hệ sinh thái. Hãy cùng đi sâu vào những hướng đầu tư tiềm năng nhất hiện nay.

Đầu tiên, các giải pháp Layer2 đang phát triển nhanh chóng. Là công nghệ then chốt cho việc mở rộng Ethereum, Layer2 cung cấp trải nghiệm tốt hơn cho người dùng bằng cách tăng tốc độ xử lý giao dịch và giảm phí gas. Ngoài các dự án như Arbitrum (ARB), Optimism (OP) và StarkNet (STRK) đã thể hiện xuất sắc, các dự án thứ hai như Metis và Immutable X cũng đáng được chú ý, đặc biệt là Immutable X tập trung vào lĩnh vực trò chơi có thể có không gian tăng trưởng lớn.

Thứ hai, với việc hoàn thành nâng cấp Ethereum Shanghai, dịch vụ staking ngày càng trở nên phổ biến. Lido (LDO) với tư cách là người dẫn đầu dịch vụ staking có tổng giá trị bị khóa (TVL) đứng đầu toàn mạng, nhưng giá trị vốn hóa thị trường hiện tại tương đối thấp, có thể bị đánh giá thấp. Đóng góp của SSV Network trong công nghệ xác thực phân tán cũng giúp nó có giá trị dài hạn. Các giao thức staking lại mới nổi như Eigen Network cũng đáng được chú ý, nhưng cần theo dõi chặt chẽ tình hình triển khai công nghệ của nó.

Trong lĩnh vực DeFi, mặc dù tốc độ đổi mới có phần chậm lại, nhưng nó vẫn là một phần quan trọng của hệ sinh thái Ethereum. Các dự án trưởng thành như Uniswap (UNI) và Aave có thể trở thành nền tảng cho danh mục đầu tư, cung cấp sự tăng trưởng tương đối ổn định. Tuy nhiên, đối với các giao thức ngách có tính thanh khoản thấp, cần phải hết sức cẩn thận khi đầu tư.

Đồng thời, chúng tôi cũng nhận thấy tiềm năng của một số dự án mới nổi. Ví dụ, giao thức phân tách lợi nhuận Pendle gần đây đã thể hiện nổi bật, với tổng giá trị khóa và giá token đều tăng đáng kể. Tuy nhiên, do sản phẩm của nó tương đối phức tạp, khả năng thu hút người dùng liên tục vẫn cần được quan sát.

Về chiến lược đầu tư, nên áp dụng cách tiếp cận phân lớp: phân bổ phần lớn vị thế vào các dự án hàng đầu về Layer2 và dịch vụ staking, đồng thời để dành một khoảng cho các giao thức DeFi đổi mới và các dự án Layer2 mới nổi. Ngoài ra, cũng có thể chú ý vừa phải đến tâm lý thị trường, nhưng cần kiểm soát rủi ro một cách nghiêm ngặt.

Tổng thể mà nói, với việc Bitcoin vượt qua mức cao lịch sử, toàn bộ thị trường tiền điện tử đang thể hiện một xu hướng tích cực. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần thận trọng, đặc biệt là chú ý đến những dự án có tỷ lệ giá trị hoàn toàn pha loãng (FDV) so với giá trị khóa tổng (TVL) quá cao, để tránh khả năng điều chỉnh lớn. Trong một thị trường đầy cơ hội và thách thức này, việc giữ vững lý trí và kiên nhẫn là vô cùng quan trọng.