Berachain sắp ra mắt Mạng chính, StakeStone Vault làm thế nào để đơn giản hóa quy trình tham gia và tối đa hóa lợi nhuận?

Với việc Movement, Fuel và các chuỗi công khai mới khác lần lượt phát hành token, Berachain nhờ vào thiết kế đổi mới dựa trên cơ chế chứng minh tính thanh khoản (PoL) đã trở thành một trong số ít các chuỗi công khai mới nổi vẫn thu hút sự chú ý. Tuy nhiên, đối với người dùng bình thường, việc tham gia vào hệ sinh thái Berachain gặp không ít thách thức:

Từ việc tham gia gửi trước Boyco, chọn DApp, tính toán chiến lược lợi nhuận đến tham gia vào bỏ phiếu quản trị, mỗi giai đoạn đều đặt ra yêu cầu cao về kinh nghiệm và khả năng thao tác trên chuỗi của người dùng. Điều này chắc chắn cản trở hầu hết người dùng tối đa hóa cơ hội nhận được token BERA, hiện tại trên thị trường cũng gần như không có công cụ đơn giản nào có sẵn.

Điều đáng chú ý là StakeStone gần đây đã ra mắt sản phẩm cung cấp tính thanh khoản một cửa đầu tiên trên thị trường "Berachain Vault", được thiết kế đặc biệt để đơn giản hóa toàn bộ quy trình từ việc gửi tiền trước vào Berachain đến khai thác tính thanh khoản theo cơ chế PoL. Sản phẩm này nhằm mục đích giúp người dùng bình thường dễ dàng tham gia vào hệ sinh thái Berachain thông qua dịch vụ một cửa, chiếm lĩnh lợi ích sớm.

Vậy, sản phẩm Vault này có thể trở thành "tàu cao tốc" cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia vào Berachain không? Bài viết này sẽ xuất phát từ nhu cầu của các hệ sinh thái mới nổi như Berachain, kết hợp với thiết kế cốt lõi của StakeStone Berachain Vault, để thảo luận về tiềm năng và giá trị của sản phẩm này trong việc giảm bớt rào cản và tối ưu hóa quản lý lợi nhuận.

Berachain: "Bánh đà" và "Bức tường" của cơ chế PoL

Khi nói về Berachain, không thể không nhắc đến điểm đổi mới cốt lõi của nó là cơ chế Proof-of-Liquidity(PoL). Dưới cơ chế này, người dùng phải cung cấp thanh khoản cho các hồ thanh khoản cụ thể để nhận được BGT(, một loại token quản trị có thể chuyển đổi thành BERA) làm phần thưởng. Và những hồ thanh khoản nào có thể nhận được nhiều BGT hơn sẽ được quyết định bởi phiếu bầu của các nút xác thực được ủy quyền bởi các chủ sở hữu BGT.

Cơ chế này có sự tương đồng đáng kinh ngạc với mô hình ve của Curve. Trên Curve, người nắm giữ CRV nhận được veCRV có trọng số bỏ phiếu thông qua thời gian khóa khác nhau, từ đó quyết định các cặp giao dịch nào trong bể có thể nhận được phân bổ CRV token trong các đợt phát hành tiếp theo. Nói cách khác, Berachain có thể được hiểu đơn giản là một "Curve phiên bản chuỗi công cộng", hoặc một chuỗi công cộng hoạt động dựa trên mô hình ve.

Dưới cơ chế PoL, việc bỏ phiếu của các nút xác thực trực tiếp ảnh hưởng đến việc phát hành và phân phối BGT, điều này chắc chắn sẽ kích thích mạnh mẽ các dự án sinh thái chủ động tạo ra các kế hoạch khuyến khích thanh khoản khác nhau, nhằm thu hút nhiều BGT hơn, hình thành một hệ sinh thái "hối lộ" tương tự như trên Curve.

Berachain đã đưa logic này vào kiến trúc cơ sở của chuỗi, tạo ra một "cộng đồng lợi ích" hợp tác cao giữa người dùng, nút xác thực và DApps:

Trong tình huống lý tưởng, lợi ích của các nút xác thực và DApp đều thống nhất với sự thành công hay không của chúng, các nút xác thực có động lực để phát hành nhiều BGT hơn cho các DApp có khối lượng giao dịch cao và hoạt động mạnh, DApp sẽ thu hút nhiều người dùng tham gia vào các bể thanh khoản bằng cách tăng cường phần thưởng khuyến khích đối với người dùng LP, khiến cho các bể có khối lượng giao dịch cao này tạo ra lợi nhuận đáng kể hơn.

Với việc ngày càng nhiều người dùng đổ vào các bể thanh khoản nhờ vào lợi nhuận cao, sự hỗ trợ quản trị của DApp và quy mô thanh khoản ngày càng tăng lên, từ đó giành được nhiều quyền phát thải BGT hơn, sự mở rộng thanh khoản và trọng số quản trị này không chỉ làm tăng quy mô của giao thức mà còn thu hút thêm nhiều người dùng và vốn vào hệ sinh thái, dần hình thành một vòng quay tích cực mạnh mẽ.

Nhưng vấn đề mới cũng nảy sinh, một khi mạng chính Berachain ra mắt, người dùng thông thường sẽ làm thế nào để xác định và chọn nơi cung cấp tính thanh khoản, nhằm tối đa hóa lợi nhuận của mình?

Dù là lựa chọn nút xác thực, lựa chọn dự án sinh thái hay lựa chọn bể thanh khoản, mỗi lựa chọn đều phải đối mặt với việc cần nghiên cứu sâu hàng chục tùy chọn. Điều này chắc chắn tạo ra một "bức tường cao" cho những người tham gia.

So với Curve, hệ sinh thái Berachain chắc chắn cũng cần một dự án hệ sinh thái toàn diện phục vụ người dùng để hỗ trợ, trong đó nền tảng ủy quyền bỏ phiếu Convex và nền tảng lợi nhuận một cửa Yearn.finance sẽ là những thành phần không thể thiếu để giải quyết những nỗi đau cốt lõi của người dùng bình thường.

Các tình huống điển hình của người dùng có:

• Thông tin không đối xứng: Tình hình lợi nhuận và phân bổ quyền quản trị của các DApp/nhóm thanh khoản khác nhau đang trong trạng thái biến động, nhà đầu tư nhỏ lẻ cần dành thời gian và công sức để theo dõi, nghiên cứu động thái của từng dự án, để có thể đưa ra lựa chọn tối ưu;

• Nhược điểm của hiệu ứng quy mô: Sự đóng góp thanh khoản của các nhà đầu tư cá nhân là khá nhỏ, khó có thể cạnh tranh với các dự án có quy mô vốn lớn hoặc các người chơi chuyên nghiệp trong quá trình đấu giá quyền phát thải, khó có thể đạt được hiệu ứng quy mô chỉ bằng cách tham gia một mình.

• Độ phức tạp trong vận hành: Việc phải quản lý thanh khoản, tham gia vào việc bỏ phiếu quản trị và tối ưu hóa lợi nhuận cùng một lúc, đối với người dùng thông thường thì ngưỡng khá cao, chỉ cần một chút bất cẩn có thể bỏ lỡ cơ hội tốt nhất, chẳng hạn như không kịp thời điều chỉnh hướng bỏ phiếu hoặc phân bổ lại thanh khoản, đều có thể trực tiếp ảnh hưởng đến tổng lợi nhuận;

Trong bối cảnh nhu cầu này, giao thức tài sản thanh khoản toàn chuỗi StakeStone đã ra mắt sản phẩm đổi mới Berachain Vault được thiết kế đặc biệt cho hệ sinh thái Berachain, trở thành nền tảng dịch vụ khai thác Berachain một cửa sớm nhất trên thị trường do Berachain chính thức giới thiệu.

Vault Berachain StakeStone: Một lần gửi, hai mạng, nhiều lợi nhuận

Trong bối cảnh DeFi, "Vault" là một chiến lược đầu tư tự động nhằm đơn giản hóa trải nghiệm người dùng, người dùng chỉ cần gửi tài sản, giao thức có thể tự động thực hiện một loạt các giao dịch tài chính, thông qua các sự kết hợp chiến lược khác nhau để tối đa hóa lợi nhuận, tuy nhiên, các sản phẩm Vault truyền thống mặc dù cung cấp quản lý tài sản thuận tiện, nhưng vẫn có những hạn chế rõ ràng trong việc gia tăng lợi nhuận và giải phóng tính thanh khoản.

Một mặt, tài sản gốc không sinh lãi như ETH mà người dùng gửi vào thường có sự công nhận cao trên thị trường, nhưng không thể tạo ra lợi nhuận trực tiếp; mặt khác, tính thanh khoản thường bị khóa sau khi gửi vào Vault, khó có thể sử dụng thêm, hạn chế tính linh hoạt trong đầu tư của người dùng.

Khi các tài sản sinh lãi như stETH, pufETH, rzETH dần trở thành xu hướng chính, sản phẩm Vault cũng tiến hóa theo, bắt đầu hỗ trợ những tài sản có logic sinh lợi này, không chỉ có thể thu được lợi nhuận cơ bản từ staking PoS mà còn có thể gia tăng lợi nhuận thông qua các chiến lược kết hợp như khai thác thanh khoản, cho vay, tối đa hóa lợi nhuận đầu tư của người dùng.

Điều đó mở rộng suy nghĩ, nếu trên cơ sở này, thì tính thanh khoản bị khóa trong Vault cũng được phát hành dưới dạng Token LP Vault, và cho phép nó tham gia vào các loại kịch bản lợi nhuận DeFi, chẳng phải có thể chồng chất lợi nhuận nhiều tầng lên mức tối đa sao?

Lấy ví dụ về Berachain StakeStone Vault được ra mắt lần này, đây chính là một sản phẩm đổi mới, không chỉ duy trì chức năng quản lý tài sản của Vault mà còn thông qua sự đổi mới của Vault + Vault LP Token, mở ra hoàn toàn tất cả các chiều hướng thu nhập đa dạng cho người dùng:

• Đóng gói tài sản LP của Berachain Vault thành tài sản sinh lãi: cho phép người dùng muốn tham gia khai thác trong hệ sinh thái Berachain gửi các tài sản LP như ETH, STONE, v.v. ( sinh lãi hoặc không sinh lãi ), sau khi Vault tiếp nhận tài sản, thông qua cơ chế POL dưới hình thức khai thác thanh khoản và chiến lược lợi nhuận quản trị, sẽ tối đa hóa lợi nhuận của tài sản LP cho các tình huống thanh khoản cụ thể, và dựa trên đó đóng gói thành Vault LP Token có khả năng sinh lãi ( như beraSTONE ).

• Tiến hành kết hợp lợi suất DeFi dựa trên tài sản sinh lãi đã được đóng gói: Sau đó, có thể sử dụng Vault LP Token cho các cơ sở hạ tầng DeFi trưởng thành trên Ethereum, nhằm tạo ra một cấu trúc vũ trụ song song độc đáo hoàn toàn mới, tức là: nguồn sinh lãi nằm trên các chuỗi khác như Berachain trong khi hoạt động cấp vốn cho sinh lãi diễn ra trên Mạng chính Ethereum. Cấu trúc này vừa tận dụng lợi thế cao về lợi suất của chuỗi mới vừa khai thác nguồn vốn dồi dào và cơ sở hạ tầng DeFi trưởng thành của Mạng chính Ethereum, từ đó có cơ hội trở thành một mô hình mới trong thị trường DeFi.

Trong cơ chế thiết kế của Stakestone, Vault LP Token đã được đóng gói và ETH đều có khả năng kết hợp hàng đầu ------ có thể tham gia khai thác thanh khoản Uniswap, cho vay thế chấp Aave/Morpho, thậm chí có thể được tách ra thành PT và YT trong Pendle, v.v., từ đó khuếch đại lợi nhuận.

Vì vậy, nếu đi sâu vào vấn đề, thì sự đổi mới thực sự của StakeStone Berachain Vault nằm ở việc liên kết một tài sản thông qua việc tái sử dụng và giải phóng sâu sắc, kết nối hệ sinh thái mới nổi của Berachain và mạng lưới trưởng thành của Ethereum ( hoặc các chuỗi EVM khác ), hình thành hiệu ứng bánh đà "lợi nhuận đa tầng":.

• Lợi nhuận tầng đầu tiên, lợi nhuận PoS của tài sản sinh lãi tầng底: Người dùng có thể gửi ETH để nhận các tài sản thanh khoản toàn chuỗi như STONE, bao phủ lợi nhuận PoS底 của ETH;

• Lợi nhuận lớp thứ hai, Lợi nhuận POL của hệ sinh thái Berachain: Gửi STONE vào StakeStone Berachain Vault, nhận lợi nhuận khai thác thanh khoản theo cơ chế POL trong hệ sinh thái Berachain, và tiếp tục đóng gói lợi nhuận lớp này thành Vault LP Token( như beraSTONE);

• Lợi nhuận tầng ba, lợi nhuận từ chiến lược DeFi đa dạng trên Ethereum: Token LP Vault dưới hình thức beraSTONE có thể được gia tăng thu nhập một lần nữa trên Ethereum thông qua các chiến lược như đòn bẩy, khai thác thanh khoản, v.v.

Nhờ vào việc kết hợp các đặc tính sinh thái của Berachain và các cảnh kiếm lợi nhuận đa dạng trên chuỗi của Ethereum, StakeStone Berachain Vault đã thực hiện việc tái sử dụng nhiều lần một tài sản từ thị trường mới nổi đến sinh thái trưởng thành, tối đa hóa lợi nhuận đồng thời hoàn toàn giải phóng tiềm năng thanh khoản, nâng cao đáng kể hiệu quả sử dụng tài sản đơn lẻ, đồng thời mang lại cho sinh thái Berachain tính thanh khoản vốn cao hơn và sự công nhận trên thị trường.

Thông qua hai loại tài sản này, người dùng không chỉ có thể nhận được lợi suất BERA cao dưới cơ chế chứng minh thanh khoản Berachain (PoL), mà còn có thể thực hiện chồng chất lợi nhuận trong các hệ sinh thái trưởng thành như mạng chính Ethereum, quan trọng hơn, người dùng còn có thể thông qua việc tham gia StakeStone Vault để khóa trước token quản trị tương lai STO:

Trong thời gian hoạt động, người dùng thông qua việc nắm giữ hoặc sử dụng beraSTONE và beraSBTC, có thể tham gia vào quỹ thưởng tổng cộng 15 triệu STO, trong đó bao gồm 8,25 triệu điểm thưởng Bera-Wave được phát hành dưới dạng ( điểm, thanh toán TGE ) và 4 triệu STO thưởng bổ sung trong thời gian hoạt động Boyco; ngoài ra, 10.000 người dùng sớm đầu tiên ( gửi ≥0,042 ETH hoặc ≥0,0015 BTC ) sẽ nhận được thêm 150 STO mỗi người.

Vậy làm thế nào để kiếm điểm Bera-Wave? Chủ yếu được chia thành hai phần là quy tắc điểm cơ bản + phần thưởng tăng tốc DeFi. Cơ chế thưởng giới thiệu ( có thể xem quy trình cụ thể bên dưới ):

1. Quy tắc điểm cơ bản:

• Sở hữu 1 beraSTONE, mỗi giờ có thể kiếm được 1 điểm;
• Nắm giữ 1 beraSBTC, mỗi giờ có thể kiếm được 25 điểm ( điểm được tích lũy theo giờ, không cần thao tác thêm );

2.Phần thưởng tăng tốc DeFi------Đưa beraSTONE hoặc beraSBTC vào các giao thức DeFi sau, có thể làm tăng tốc độ tích lũy điểm một cách đáng kể:

• Uniswap cung cấp tính thanh khoản: phần thưởng gấp 5 lần điểm cơ bản.
• Phạm vi thanh khoản chính xác (±0.1%): Khi phạm vi thanh khoản giữ ở mức giá hiện tại ±0.1%, có thể nhận được 6 lần phần thưởng điểm cơ bản ( cần duy trì hoạt động liên tục ).
• Hỗ trợ nhiều giao thức hơn: Trong tương lai, sẽ ra mắt các giao thức như Pendle, Morpho, cung cấp nhiều cơ hội thưởng hơn, nâng cao lợi nhuận điểm.

Tổng thể mà nói, những phần thưởng này bao gồm Berachain PoL, giao thức Boyco và lợi nhuận sinh thái trong tương lai, cũng như airdrop token tương lai của StakeStone, có thể nói là "một cá nhiều món", cung cấp cho người dùng cơ hội tham gia toàn diện vào Berachain & StakeStone, quy trình thao tác cụ thể cũng rất đơn giản:

1. Vào giao diện StakeStone Vault, nhấp vào "Deposit" để vào giao diện StakeStone Berachain Vault.

2.Kết nối ví ở góc trên bên phải.

3. Nhập mã mời để nhận phần thưởng boost 10% điểm, gửi tweet chia sẻ mã mời cá nhân, nhận thêm phần thưởng hoàn tiền (20%)

4. Nạp ETH/STONE/WETH, có thể nhận được beraSTONE; nạp SBTC/WBTC/cbBTC/BTCB, có thể nhận được beraSBTC( chưa mở ), sở hữu beraSTONE hoặc beraSBTC có thể nhận được điểm.

• Chỉ có tài sản trên mạng chính Ethereum mới có thể, nếu không vui lòng nhấp vào "Chuyển đổi mạng" để chuyển sang mạng chính Ethereum;
• Ở bên trái