Giữa lúc thị trường biến động, sản phẩm lợi suất stablecoin trở thành nơi trú ẩn

Gần đây, thị trường tài chính toàn cầu biến động mạnh, các nhà đầu tư đang tìm kiếm tài sản trú ẩn. Trong bối cảnh này, các sản phẩm thu nhập có rủi ro thấp dựa trên Stablecoin đã trở thành lựa chọn của nhiều nhà đầu tư. Bài viết này sẽ giới thiệu bốn loại sản phẩm thu nhập từ Stablecoin, nhằm cung cấp thông tin tham khảo cho các nhà đầu tư.

Tiết kiệm Spark USDC ( Ethereum )

Nền tảng Spark cung cấp dịch vụ tiết kiệm USDC, người dùng có thể kết nối ví qua trang web chính thức và gửi USDC. Lợi nhuận đến từ lãi suất tiết kiệm Sky (SSR), phát sinh từ phí cho vay thế chấp tiền điện tử, đầu tư trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và cung cấp tính thanh khoản cho các nền tảng khác. USDC được đổi 1:1 thành USDS gửi vào kho SSR để kiếm lợi nhuận, giá trị của token sUSDC tăng theo sự tích lũy lợi nhuận.

Đánh giá rủi ro: Thấp. USDC có độ ổn định cao, Spark thực hiện nhiều cuộc kiểm toán để giảm thiểu rủi ro hợp đồng thông minh. Tuy nhiên, cần lưu ý đến ảnh hưởng tiềm tàng của biến động thị trường đến tính thanh khoản.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Người dùng có thể vào BeraHub thông qua trang web chính thức của Berachain, kết nối ví tương thích và sau đó chọn bể BYUSD/HONEY trên trang Pools để cung cấp thanh khoản. Các token LP nhận được có thể được đặt cọc vào kho thưởng để kiếm BGT.

Nguồn lợi nhuận bao gồm phần thưởng BGT ( 3.41% APR ) và phí giao dịch trong pool ( 10.01% APR ). BGT là token quản trị không chuyển nhượng của Berachain, có thể được đốt theo tỷ lệ 1:1 để lấy BERA, và chia sẻ doanh thu phí từ các dApp cốt lõi.

Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. BYUSD và HONEY là stablecoin, giá ổn định. Cơ chế PoL đã được kiểm toán, rủi ro hợp đồng thông minh khá thấp. Nhưng phần thưởng BGT có thể dao động do điều chỉnh phát thải.

Cung cấp tính thanh khoản Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)

Thông qua nền tảng Merkl, nhà đầu tư có thể gửi USDC hoặc USDT vào bể USDC-USDT0 của Uniswap V4. Uniswap V4 giới thiệu cơ chế "hook", cho phép các nhà phát triển tùy chỉnh chức năng của bể, như điều chỉnh phí động và tự động cân bằng lại, nâng cao hiệu quả vốn và tiềm năng lợi nhuận.

Lợi nhuận chủ yếu đến từ việc khuyến khích UNI coin.

Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. Bể USDC/USDT là cặp stablecoin, có rủi ro biến động giá thấp, nhưng cần lưu ý đến rủi ro hợp đồng thông minh và lợi nhuận có thể giảm sau khi kết thúc giai đoạn khuyến khích.

Thị trường Echelon USDC (Aptos)

Nhà đầu tư có thể truy cập trang web chính thức của Echelon Market, kết nối ví tương thích Aptos, chọn pool USDC để tham gia cung cấp trên trang Markets. Người dùng nhận chứng nhận cung cấp, lợi nhuận được tích lũy theo thời gian thực.

Lợi nhuận bao gồm lãi suất cung cấp USDC (5.35%) và phần thưởng thAPT của Thala (3.66%). thAPT là chứng chỉ gửi tiền của Thala, được đúc và đổi lấy APT theo tỷ lệ 1:1, phí rút là 0.15%.

Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. USDC có độ ổn định cao, nhưng cần chú ý đến rủi ro hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái Aptos và chi phí đổi thAPT ảnh hưởng đến lợi nhuận. Rút tiền ngay lập tức cung cấp tính thanh khoản cao, nhưng sự biến động của thị trường có thể ảnh hưởng đến giá trị phần thưởng thAPT.

Tóm tắt

Trong bối cảnh thị trường hiện tại, các sản phẩm lợi nhuận từ stablecoin cung cấp cho nhà đầu tư một lựa chọn tương đối an toàn. Bốn sản phẩm trên có những đặc điểm riêng, nhà đầu tư có thể lựa chọn dựa trên sở thích rủi ro và mục tiêu đầu tư của bản thân. Cần lưu ý rằng, mặc dù những sản phẩm này có rủi ro thấp hơn, nhưng vẫn tồn tại các rủi ro tiềm ẩn như hợp đồng thông minh, thanh khoản, nhà đầu tư nên đánh giá cẩn thận và phân tán đầu tư.

| Sản phẩm | Chuỗi | TVL( triệu USD) | APY | Đánh giá rủi ro | |------|----|--------------:|-----|----------| | Spark tiết kiệm USDC | Ethereum | 1,200 | 4.56% | Thấp | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 800 | 3.42% | Thấp đến trung bình | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 500 | 2.8% | Thấp đến Trung bình | | Echelon Market USDC | Aptos | 150 | 9.01% | Thấp đến trung bình |

Dữ liệu trên chỉ mang tính chất tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tự nghiên cứu và chịu trách nhiệm về các rủi ro tương ứng.