Tài chính phi tập trung sản phẩm phái sinh mới nổi: Sự trỗi dậy và đổi mới của SynFutures
Tài chính phi tập trung đã trải qua một chu kỳ phát triển, trở thành một trong những ứng dụng phi tập trung thành công nhất trên blockchain, hoàn toàn thay đổi cục diện thị trường tiền điện tử. Giao dịch tiền điện tử dần dần chuyển từ ngoài chuỗi sang trong chuỗi, từ những giao dịch Swap đơn giản ban đầu phát triển thành một hệ sinh thái rộng lớn bao gồm cho vay, Staking, giao dịch sản phẩm phái sinh, và nhiều hình thức khác.
Trong lĩnh vực giao dịch giao ngay, một DEX đã cung cấp cho người dùng các sản phẩm sinh lợi và trải nghiệm giao dịch hiệu quả nhờ giải pháp thanh khoản tập trung đổi mới và cơ chế niêm yết không cần giấy phép, giải phóng một lượng lớn thanh khoản trên chuỗi, cung cấp cơ sở hạ tầng quan trọng cho sự thịnh vượng và đa dạng của hệ sinh thái.
Và trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh, SynFutures đang nổi lên với cùng một đà phát triển, được ca ngợi là "ngôi sao mới trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh". Bài viết này sẽ đi sâu vào cơ chế của SynFutures và những đổi mới mà nó mang lại cho lĩnh vực sản phẩm phái sinh, cũng như cách nắm bắt những cơ hội mà nó mang đến.
Giới thiệu về SynFutures
SynFutures là giao thức hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung được xây dựng trên Blast, là sản phẩm phái sinh đầu tiên được triển khai trên chuỗi sau khi mạng chính của Blast được phát hành, hiện đã phát triển đến phiên bản V3. Mô hình Oyster AMM của V3 là mô hình AMM và sổ đặt hàng trên chuỗi thống nhất đầu tiên trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh.
V1 và V2 của SynFutures tương tự như một số DEX V2, dựa trên mô hình AMM theo công thức xyk, tồn tại vấn đề tỷ lệ sử dụng vốn thấp và độ sâu kém dẫn đến trượt giá cao.
Trong V3, SynFutures đã mượn mô hình thanh khoản tập trung và cơ chế niêm yết không cần phép của một DEX V3, dựa trên mô hình sAMM để ra mắt mô hình Oyster AMM. Mô hình oAMM cho phép LP tập trung thanh khoản vào các khoảng giá xác định, tối đa hóa hiệu suất vốn và độ sâu thanh khoản, cung cấp trải nghiệm giao dịch mượt mà hơn cho các nhà giao dịch, giảm thiểu tổn thất giao dịch ở mức tối đa.
SynFutures đã nhận được 38 triệu đô la đầu tư qua ba vòng gọi vốn, với các nhà đầu tư bao gồm nhiều tổ chức hàng đầu trong ngành.
Dữ liệu tiếp tục tăng cao, tiềm năng bắt đầu xuất hiện
Dữ liệu chính thức cho thấy, SynFutures đã tích lũy 65,9 tỷ USD khối lượng giao dịch, phục vụ hơn 110.000 người dùng với hơn 3 triệu giao dịch, khối lượng giao dịch liên tục tăng, đạt đỉnh 1,8 tỷ USD trong một ngày.
Nền tảng dữ liệu cho thấy, TVL của SynFutures hiện đạt 70 triệu USD, khối lượng giao dịch hàng ngày ổn định trên 1 tỷ USD. Theo tính toán hàng năm dựa trên dữ liệu 30 ngày qua, doanh thu phí hàng năm của SynFutures có thể đạt trên 125 triệu USD.
SynFutures thể hiện khả năng sinh lời mạnh mẽ, điều này cũng là cơ sở để dự án có thể vận hành bền vững và liên tục đổi mới, phát triển.
Giải pháp thanh khoản tập trung cho sản phẩm phái sinh
Mô hình Oyster AMM của SynFutures cho phép thêm thanh khoản trong khoảng giá xác định và kết hợp với đòn bẩy để nâng cao hiệu quả vốn. Khác với mô hình thanh khoản thị trường giao ngay của một số DEX V3, Oyster AMM áp dụng khung quản lý ký quỹ và thanh lý được thiết kế riêng cho sản phẩm phái sinh, đảm bảo an toàn cho LP và giao thức.
Mô hình oAMM giới thiệu tính thanh khoản hai chiều, cho phép chỉ sử dụng một loại token để thêm thanh khoản, không cần cung cấp tài sản hai chiều theo tỷ lệ 1:1. LP có thể niêm yết bất kỳ cặp giao dịch nào, chẳng hạn như các đồng meme ghép đôi với nhau hoặc bất kỳ tài sản nào, mang lại sự linh hoạt và lựa chọn nhiều hơn cho hệ sinh thái.
Mô hình Oyster AMM mang lại nhiều lợi thế cho LP và giao thức:
Tăng cường hiệu quả sử dụng vốn: Tính thanh khoản tập trung giảm tỷ lệ vốn nhàn rỗi, nâng cao tỷ lệ sử dụng vốn.
Tăng cường lợi nhuận tiềm năng: Vốn tập trung trong một khoảng giá cụ thể, tần suất giao dịch và lượng vốn có sẵn tăng lên, LP có thể kiếm được nhiều phí giao dịch hơn.
Độ sâu tốt hơn, trượt giá thấp hơn: Thị trường có độ sâu tốt hơn thu hút nhiều nhà giao dịch hơn, tạo thành vòng tuần hoàn tích cực, tăng cường lợi nhuận LP và nâng cao tính ổn định của thị trường.
Không cần giấy phép để niêm yết: Bất kỳ ai cũng có thể thêm thanh khoản bất kỳ lúc nào, kích thích sự đổi mới và sức sống của hệ sinh thái.
Phát triển hệ sinh thái Blast, SynFutures đón nhận cơ hội
Khi airdrop Blast đến gần, với tư cách là một dự án Layer 2 nổi bật, Blast đã thu hút sự chú ý của rất nhiều người dùng. Dữ liệu cho thấy, số lượng giao thức DeFi trên chuỗi Blast đã đạt 115, hầu hết các dự án vẫn chưa phát hành token.
Sau khi airdrop token Blast, nhiều giao thức trên chuỗi sẽ khởi động TGE. Cơ chế niêm yết không cần giấy phép và thanh khoản tập trung của SynFutures có thể cung cấp phản ứng nhanh cho hệ sinh thái, kích thích tiềm năng và linh hoạt của thị trường, cung cấp nhiều chiến lược và lựa chọn giao dịch cho dự án và người dùng.
Điều này cũng sẽ mang lại nhiều người dùng và thanh khoản hơn cho SynFutures, nâng cao khối lượng giao dịch và khả năng sinh lợi, đồng thời mang lại nhiều kỳ vọng hơn cho TGE trong tương lai.
Triển vọng tương lai
Hiện tại, hơn 98% giao dịch trên thị trường tiền điện tử là giao dịch hợp đồng, với hàng trăm tỷ giao dịch mỗi ngày, nhưng phần lớn xảy ra trên các sàn giao dịch tập trung. Dữ liệu cho thấy chỉ 1% giao dịch vĩnh viễn xảy ra trên chuỗi. Sự phi tập trung là một xu hướng không thể ngăn cản, trong tương lai sẽ có nhiều người dùng chuyển giao dịch lên chuỗi hơn. Lĩnh vực sản phẩm phái sinh có tiềm năng trở thành phân khúc bùng nổ và có hiệu ứng tài sản mạnh mẽ nhất.
Sự hoạt động, khối lượng giao dịch và số lượng người dùng trên chuỗi của SynFutures tiếp tục tăng lên và lập nhiều kỷ lục mới. Khối lượng giao dịch của nó liên tục đứng đầu trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh, đặc biệt nổi bật trong hệ sinh thái Blast. Những dữ liệu này không chỉ cho thấy sự công nhận cao của người dùng đối với SynFutures, mà còn chứng tỏ sức cạnh tranh mạnh mẽ của nó trên thị trường.
Với việc phát hành token của Blast và sự bùng nổ của hệ sinh thái, SynFutures có khả năng đón nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ hơn. Trong tương lai, SynFutures cũng sẽ triển khai đa chuỗi, để nhiều hệ sinh thái hơn được hưởng lợi, mở rộng thêm cơ sở người dùng và thị phần, mang lại không gian tăng trưởng khổng lồ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Giải phóng kỷ nguyên mới của sản phẩm phái sinh DeFi: Đổi mới của SynFutures và cơ hội sinh thái Blast
Tài chính phi tập trung sản phẩm phái sinh mới nổi: Sự trỗi dậy và đổi mới của SynFutures
Tài chính phi tập trung đã trải qua một chu kỳ phát triển, trở thành một trong những ứng dụng phi tập trung thành công nhất trên blockchain, hoàn toàn thay đổi cục diện thị trường tiền điện tử. Giao dịch tiền điện tử dần dần chuyển từ ngoài chuỗi sang trong chuỗi, từ những giao dịch Swap đơn giản ban đầu phát triển thành một hệ sinh thái rộng lớn bao gồm cho vay, Staking, giao dịch sản phẩm phái sinh, và nhiều hình thức khác.
Trong lĩnh vực giao dịch giao ngay, một DEX đã cung cấp cho người dùng các sản phẩm sinh lợi và trải nghiệm giao dịch hiệu quả nhờ giải pháp thanh khoản tập trung đổi mới và cơ chế niêm yết không cần giấy phép, giải phóng một lượng lớn thanh khoản trên chuỗi, cung cấp cơ sở hạ tầng quan trọng cho sự thịnh vượng và đa dạng của hệ sinh thái.
Và trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh, SynFutures đang nổi lên với cùng một đà phát triển, được ca ngợi là "ngôi sao mới trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh". Bài viết này sẽ đi sâu vào cơ chế của SynFutures và những đổi mới mà nó mang lại cho lĩnh vực sản phẩm phái sinh, cũng như cách nắm bắt những cơ hội mà nó mang đến.
Giới thiệu về SynFutures
SynFutures là giao thức hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung được xây dựng trên Blast, là sản phẩm phái sinh đầu tiên được triển khai trên chuỗi sau khi mạng chính của Blast được phát hành, hiện đã phát triển đến phiên bản V3. Mô hình Oyster AMM của V3 là mô hình AMM và sổ đặt hàng trên chuỗi thống nhất đầu tiên trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh.
V1 và V2 của SynFutures tương tự như một số DEX V2, dựa trên mô hình AMM theo công thức xyk, tồn tại vấn đề tỷ lệ sử dụng vốn thấp và độ sâu kém dẫn đến trượt giá cao.
Trong V3, SynFutures đã mượn mô hình thanh khoản tập trung và cơ chế niêm yết không cần phép của một DEX V3, dựa trên mô hình sAMM để ra mắt mô hình Oyster AMM. Mô hình oAMM cho phép LP tập trung thanh khoản vào các khoảng giá xác định, tối đa hóa hiệu suất vốn và độ sâu thanh khoản, cung cấp trải nghiệm giao dịch mượt mà hơn cho các nhà giao dịch, giảm thiểu tổn thất giao dịch ở mức tối đa.
SynFutures đã nhận được 38 triệu đô la đầu tư qua ba vòng gọi vốn, với các nhà đầu tư bao gồm nhiều tổ chức hàng đầu trong ngành.
Dữ liệu tiếp tục tăng cao, tiềm năng bắt đầu xuất hiện
Dữ liệu chính thức cho thấy, SynFutures đã tích lũy 65,9 tỷ USD khối lượng giao dịch, phục vụ hơn 110.000 người dùng với hơn 3 triệu giao dịch, khối lượng giao dịch liên tục tăng, đạt đỉnh 1,8 tỷ USD trong một ngày.
Nền tảng dữ liệu cho thấy, TVL của SynFutures hiện đạt 70 triệu USD, khối lượng giao dịch hàng ngày ổn định trên 1 tỷ USD. Theo tính toán hàng năm dựa trên dữ liệu 30 ngày qua, doanh thu phí hàng năm của SynFutures có thể đạt trên 125 triệu USD.
SynFutures thể hiện khả năng sinh lời mạnh mẽ, điều này cũng là cơ sở để dự án có thể vận hành bền vững và liên tục đổi mới, phát triển.
Giải pháp thanh khoản tập trung cho sản phẩm phái sinh
Mô hình Oyster AMM của SynFutures cho phép thêm thanh khoản trong khoảng giá xác định và kết hợp với đòn bẩy để nâng cao hiệu quả vốn. Khác với mô hình thanh khoản thị trường giao ngay của một số DEX V3, Oyster AMM áp dụng khung quản lý ký quỹ và thanh lý được thiết kế riêng cho sản phẩm phái sinh, đảm bảo an toàn cho LP và giao thức.
Mô hình oAMM giới thiệu tính thanh khoản hai chiều, cho phép chỉ sử dụng một loại token để thêm thanh khoản, không cần cung cấp tài sản hai chiều theo tỷ lệ 1:1. LP có thể niêm yết bất kỳ cặp giao dịch nào, chẳng hạn như các đồng meme ghép đôi với nhau hoặc bất kỳ tài sản nào, mang lại sự linh hoạt và lựa chọn nhiều hơn cho hệ sinh thái.
Mô hình Oyster AMM mang lại nhiều lợi thế cho LP và giao thức:
Tăng cường hiệu quả sử dụng vốn: Tính thanh khoản tập trung giảm tỷ lệ vốn nhàn rỗi, nâng cao tỷ lệ sử dụng vốn.
Tăng cường lợi nhuận tiềm năng: Vốn tập trung trong một khoảng giá cụ thể, tần suất giao dịch và lượng vốn có sẵn tăng lên, LP có thể kiếm được nhiều phí giao dịch hơn.
Độ sâu tốt hơn, trượt giá thấp hơn: Thị trường có độ sâu tốt hơn thu hút nhiều nhà giao dịch hơn, tạo thành vòng tuần hoàn tích cực, tăng cường lợi nhuận LP và nâng cao tính ổn định của thị trường.
Không cần giấy phép để niêm yết: Bất kỳ ai cũng có thể thêm thanh khoản bất kỳ lúc nào, kích thích sự đổi mới và sức sống của hệ sinh thái.
Phát triển hệ sinh thái Blast, SynFutures đón nhận cơ hội
Khi airdrop Blast đến gần, với tư cách là một dự án Layer 2 nổi bật, Blast đã thu hút sự chú ý của rất nhiều người dùng. Dữ liệu cho thấy, số lượng giao thức DeFi trên chuỗi Blast đã đạt 115, hầu hết các dự án vẫn chưa phát hành token.
Sau khi airdrop token Blast, nhiều giao thức trên chuỗi sẽ khởi động TGE. Cơ chế niêm yết không cần giấy phép và thanh khoản tập trung của SynFutures có thể cung cấp phản ứng nhanh cho hệ sinh thái, kích thích tiềm năng và linh hoạt của thị trường, cung cấp nhiều chiến lược và lựa chọn giao dịch cho dự án và người dùng.
Điều này cũng sẽ mang lại nhiều người dùng và thanh khoản hơn cho SynFutures, nâng cao khối lượng giao dịch và khả năng sinh lợi, đồng thời mang lại nhiều kỳ vọng hơn cho TGE trong tương lai.
Triển vọng tương lai
Hiện tại, hơn 98% giao dịch trên thị trường tiền điện tử là giao dịch hợp đồng, với hàng trăm tỷ giao dịch mỗi ngày, nhưng phần lớn xảy ra trên các sàn giao dịch tập trung. Dữ liệu cho thấy chỉ 1% giao dịch vĩnh viễn xảy ra trên chuỗi. Sự phi tập trung là một xu hướng không thể ngăn cản, trong tương lai sẽ có nhiều người dùng chuyển giao dịch lên chuỗi hơn. Lĩnh vực sản phẩm phái sinh có tiềm năng trở thành phân khúc bùng nổ và có hiệu ứng tài sản mạnh mẽ nhất.
Sự hoạt động, khối lượng giao dịch và số lượng người dùng trên chuỗi của SynFutures tiếp tục tăng lên và lập nhiều kỷ lục mới. Khối lượng giao dịch của nó liên tục đứng đầu trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh, đặc biệt nổi bật trong hệ sinh thái Blast. Những dữ liệu này không chỉ cho thấy sự công nhận cao của người dùng đối với SynFutures, mà còn chứng tỏ sức cạnh tranh mạnh mẽ của nó trên thị trường.
Với việc phát hành token của Blast và sự bùng nổ của hệ sinh thái, SynFutures có khả năng đón nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ hơn. Trong tương lai, SynFutures cũng sẽ triển khai đa chuỗi, để nhiều hệ sinh thái hơn được hưởng lợi, mở rộng thêm cơ sở người dùng và thị phần, mang lại không gian tăng trưởng khổng lồ.