AgentFi: Mô hình mới về lợi nhuận từ Stablecoin

AgentFi như một "AI + DeFi" mới, cung cấp giải pháp đại lý thông minh tự động tối ưu hóa cho người dùng DeFi mà không cần theo dõi. Trong bối cảnh chiến lược lợi suất stablecoin ngày càng phong phú nhưng năng lực và hiệu suất thực hiện của người dùng bị hạn chế, AgentFi ra đời.

So sánh DeFAI và AgentFi

DeFAI: Sử dụng AI hỗ trợ hoặc tăng cường các chức năng liên quan đến DeFi, như tối ưu hóa chiến lược, phân tích dữ liệu, v.v. Mô hình AI hỗ trợ quyết định của con người.

AgentFi: Xây dựng hệ thống tài chính với các tác nhân AI trên chuỗi là thực thi viên đầu tiên. Các tác nhân có thể tự suy luận, ra quyết định và thực hiện giao dịch hoặc hoạt động quản trị.

Hiện tại trên thị trường có rất ít dự án AgentFi thực sự tập trung vào thế giới DeFi gốc Crypto, chủ yếu có thể chia thành các loại sau:

• Tối ưu hóa lợi nhuận Stablecoin
• Danh mục chiến lược/Khai thác thanh khoản loại
• Loại thực hiện giao dịch trên chuỗi

Giới thiệu dự án Giza

Giza là một dự án hạ tầng blockchain tập trung vào việc xây dựng "Verifiable AI Agents", cam kết thúc đẩy mô hình Agent-native Finance đang nổi lên. Giza đưa ra khái niệm "Tài chính dị nhận thức" (Xenocognitive Finance), tức là đưa các tác nhân vào tài chính phi tập trung như một giao diện mới, nhằm giải quyết các hạn chế nhận thức của người tham gia, tái cấu trúc trí tuệ và cấu trúc thị trường.

Kiến trúc của Giza Protocol bao gồm:

• Lớp trừu tượng ngữ nghĩa
• Lớp thực thi phi tập trung
• Cấp ủy quyền đại lý

ARMA: Tối ưu hóa lợi nhuận stablecoin thông minh

ARMA là một đại lý thông minh tối ưu hóa lợi suất stablecoin được Giza phát hành, nhằm mục đích giúp người dùng tối đa hóa lợi suất tự động qua các giao thức khác nhau. Hiện tại đã được triển khai trên mạng Base, hỗ trợ các giao thức cho vay chính như AAVE, Morpho, Compound, Moonwell.

Các đặc điểm chính của ARMA:

• Lịch trình chiến lược thông minh
• Hệ thống tối ưu hóa APR
• Cơ chế tái đầu tư tự động
• Logic đổi coin thông minh

ARMA đảm bảo an toàn cho tài sản và hoạt động của người dùng thông qua cơ chế bảo vệ ba lớp:

• Tài khoản thông minh an toàn
• Cơ chế kiểm soát truy cập
• Hệ thống quản lý rủi ro

Mô hình kinh tế token Giza

$GIZA là tài sản gốc của mạng lưới đại lý thông minh Giza, có khả năng sử dụng ngay lập tức và khả năng thu hút giá trị lâu dài.

Điểm mấu chốt:

• Định giá khởi đầu hợp lý: FDV khởi đầu TGE là $70M
• Khởi động không mở khóa: Nhóm và nhà đầu tư không mở khóa mã thông báo tại TGE
• Sản phẩm đã được triển khai: ARMA đã quản lý hơn $30M tài sản trên chuỗi.
• Mục đích của token rõ ràng: dùng để xác thực staking, kiểm soát quyền truy cập, quản trị giao thức và khuyến khích đại diện.
• Cơ chế quay lại giá trị: Một phần thu nhập được sử dụng để mua lại hoặc phân phối lại $GIZA
• Cơ chế staking kép: cả người điều hành nút và người dùng thông thường đều có thể staking $GIZA
• Thiết kế theo thời gian: Càng giữ lâu, hệ số thưởng và quyền quản trị càng cao

Phân tích đầu tư và rủi ro tiềm ẩn

Logic đầu tư:

• Kể chuyện đổi mới mô hình
• Tính thực dụng của sản phẩm dẫn đầu
• Cửa sổ lợi nhuận khai thác sớm

Rủi ro tiềm ẩn:

• Việc xây dựng lòng tin của người dùng vẫn còn ở giai đoạn đầu.
• Rủi ro an ninh tích lũy từ hệ thống phức tạp
• Đường đi giá trị của token chưa rõ

Tóm tắt

AgentFi như một mô hình giai đoạn tiếp theo của sự kết hợp "AI + DeFi", cung cấp giải pháp đại lý thông minh tự động tối ưu hóa mà không cần theo dõi cho người dùng DeFi. Dự án Giza dựa trên triết lý "tài chính nhận thức khác biệt", lần đầu tiên thực hiện vòng khép kín hoàn chỉnh giữa chiến lược AI và thực hiện không quản lý, là một trong số ít dự án AgentFi hiện tại có chiều sâu về lý thuyết và tính thực tiễn của sản phẩm. ARMA tập trung vào tối ưu hóa lợi nhuận từ stablecoin, đã ra mắt trên nhiều chuỗi và tích hợp các giao thức cho vay chính, kết hợp với cơ chế khuyến khích token có cấu trúc, có hiệu ứng khai thác sớm.

Tuy nhiên, AgentFi vẫn ở giai đoạn rất sớm, sự tin tưởng của người dùng, tính ổn định trong thực hiện và cơ chế thu hút giá trị của token đều cần thị trường xác minh thêm. Đối với những người dùng và nhà xây dựng coi trọng triển vọng sản phẩm, sẵn sàng đầu tư vào lợi ích ban đầu của sự chuyển đổi mô hình, AgentFi đặc biệt là Giza/ARMA, có thể đại diện cho cơ hội và tiếng nói đầu tiên của thời đại tài chính thông minh.