Đồng dirham kỹ thuật số của Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất: Phân tích toàn diện về đồng tiền kỹ thuật số đầu tiên của Ngân hàng trung ương Trung Đông

Vào ngày 12 tháng 8 năm 2025, Ngân hàng trung ương Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (CBUAE) chính thức thông báo khởi động công tác phát hành tiền kỹ thuật số quốc gia, đồng Dirham số (Digital Dirham). Là một trong những dự án tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) tiên tiến nhất ở khu vực Trung Đông, Dirham số được xây dựng dựa trên nhiều năm nghiên cứu và phát triển, nhằm tái cấu trúc cơ sở hạ tầng tài chính của Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, nâng cao hiệu quả thanh toán, mở rộng tính bao trùm tài chính, và củng cố vị thế quốc tế của Dirham. Tính đến ngày 13 tháng 8 năm 2025, hệ thống cốt lõi của nó đã hoàn thành việc triển khai, bước vào giai đoạn quan trọng của việc mở rộng theo từng giai đoạn.

Định vị và mục tiêu cốt lõi: Không chỉ là công cụ thanh toán

Tiền kỹ thuật số Dirham là hình thức số của tiền tệ hợp pháp của UAE, có cùng vị thế pháp lý với tiền mặt Dirham, và được chấp nhận trong tất cả các kịch bản thanh toán. Mục tiêu thiết kế của nó rõ ràng bao gồm bốn khía cạnh:

• Tăng cường khả năng chống chịu tài chính: Xây dựng hệ thống thanh toán chịu lỗi thông qua công nghệ sổ cái phân tán (DLT);
• Tối ưu hóa hiệu suất và chi phí: Thực hiện thanh toán và quyết toán ngay lập tức, giảm đáng kể chi phí giao dịch xuyên biên giới;
• Thúc đẩy tài chính bao trùm: Cung cấp cổng dịch vụ tài chính kỹ thuật số cho những người không có tài khoản ngân hàng;
• Quốc tế hóa tiền tệ: Tăng cường ảnh hưởng khu vực và toàn cầu của Dirham thông qua các tình huống xuyên biên giới.

Cần lưu ý rằng, giai đoạn đầu của tiền kỹ thuật số Dirham không trả lãi suất, nhằm tránh tác động đến hệ thống gửi ngân hàng, làm rõ định vị của nó là "công cụ thanh toán" chứ không phải "công cụ tiết kiệm".

##Kiến trúc kỹ thuật và đổi mới: Thiết kế hệ thống được hỗ trợ bởi blockchain Tiền kỹ thuật số Dirham hoạt động trên nền tảng sổ cái phân tán có cấp phép, kết hợp bảo vệ quyền riêng tư và tính minh bạch trong quản lý:

1. Mô hình phát hành hai tầng: Ngân hàng trung ương phát hành tiền cho các tổ chức tài chính được cấp phép (ngân hàng, công ty thanh toán, tổ chức công nghệ tài chính), sau đó phân phối cho người dùng cuối, giảm thiểu rủi ro hệ thống;
2. Tích hợp ví điện tử: Người dùng thực hiện giao dịch thông qua ví kỹ thuật số chính thức của CBUAE, hỗ trợ nhận dạng tài khoản ẩn danh, đồng thời bảo vệ quyền riêng tư và đáp ứng yêu cầu chống rửa tiền;
3. Tính linh hoạt và khả năng mở rộng: Hỗ trợ hợp đồng thông minh, cung cấp hỗ trợ cơ sở cho quyền sở hữu phân chia tài sản mã hóa, phát hành phúc lợi tự động và các tình huống khác.

Kiến trúc này tương thích với các hệ thống thanh toán hiện có và có thể kết nối với các mạng tài sản kỹ thuật số mới nổi, tạo không gian cho sự đổi mới tài chính trong tương lai.

##Ứng dụng: Bao phủ nhu cầu thanh toán toàn hệ sinh thái Tiền kỹ thuật số Dirham được định vị là "công cụ thanh toán cho mọi người", phạm vi áp dụng của nó bao gồm:

• Cảnh cá nhân: Chuyển khoản P2P, mua sắm trực tuyến và ngoại tuyến, chuyển tiền xuyên biên giới;
• Doanh nghiệp và chính phủ: Thanh toán B2B, phát hành phúc lợi chính phủ (chẳng hạn như ví phúc lợi xã hội thông minh), nộp thuế;
• Thí điểm đổi mới: Đã hoàn thành thử nghiệm trong các tình huống quản lý tiền tiêu vặt của cha mẹ và con cái, ví chi tiêu du lịch, token hóa tài sản.

Ví dụ, Ngân hàng RAKBANK của UAE đã thông qua nền tảng mBridge, thực hiện việc trao đổi eCNY (tiền kỹ thuật số Nhân dân tệ) sang đồng Dirham kỹ thuật số theo thời gian thực, thời gian giao dịch giảm từ vài ngày xuống còn cấp giây, chi phí giảm hơn 50%.

##Chiến lược và lộ trình ra mắt: Thực hiện từng bước thận trọng Theo kế hoạch mới nhất được CBUAE công bố:

• Quý 4 năm 2025: Khởi động thí điểm ở đầu cuối bán lẻ, mở cho công chúng sử dụng trong các tình huống giới hạn;
• Mở rộng theo giai đoạn: Dựa trên phản hồi từ thử nghiệm để mở rộng quy mô giao dịch và phạm vi ứng dụng một cách từ từ, đảm bảo tính an toàn của hệ thống và xây dựng niềm tin của người dùng;
• Phát triển chức năng ngoại tuyến: Hỗ trợ thanh toán trong môi trường không có mạng, nâng cao khả năng sử dụng ở khu vực sa mạc và các tình huống đặc biệt.

Vào ngày 6 tháng 8 năm 2025, CBUAE đã công bố báo cáo khung chính sách đặc biệt, nhấn mạnh rằng thiết kế của nó tuân thủ nghiêm ngặt các tiêu chuẩn quốc tế của IMF và BIS, nhằm tạo điều kiện cho việc quảng bá toàn diện.

##Thanh toán xuyên biên giới và hợp tác quốc tế: Bố trí trật tự tiền tệ mới Một trong những lợi thế cạnh tranh cốt lõi của đồng Dirham số là khả năng thanh toán xuyên biên giới, điều này được nhấn mạnh ở:

• Người dẫn dắt dự án mBridge: Hợp tác với Ngân hàng trung ương Trung Quốc, Thái Lan, Hồng Kông và Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) để xây dựng nền tảng thanh toán CBDC đa quốc gia;
• Chiến lược trung tâm tài chính Trung Đông: Ưu tiên thông suốt hành lang xuyên biên giới khu vực MENA (Trung Đông và Bắc Phi), thúc đẩy Dirham trở thành đồng tiền thanh toán thương mại khu vực;
• Chống lại mô hình đại lý truyền thống: Giảm sự phụ thuộc vào các đồng tiền bên thứ ba như đô la Mỹ thông qua giao dịch ngang hàng, nâng cao hiệu quả trao đổi đồng tiền địa phương.

##Tác động trong tương lai và sự biến đổi của ngành: Tái định hình bối cảnh tài chính Trung Đông Việc phát hành tiền kỹ thuật số Dirham sẽ mang lại nhiều biến đổi:

1. Kích thích sự phát triển của stablecoin tuân thủ: như stablecoin được neo vào dirham do ADQ và Ngân hàng Abu Dhabi đầu tiên (FAB) được phê duyệt phát hành, sẽ hình thành hệ sinh thái bổ sung với CBDC;
2. Thúc đẩy cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số: RAKBANK hợp tác với Bitpanda để xây dựng nền tảng lưu ký và giao dịch tài sản kỹ thuật số, tăng tốc mở rộng thị trường tiền kỹ thuật số tuân thủ ở UAE;
3. Nâng cao quyền phát ngôn tài chính địa chính trị: Là quốc gia đầu tiên trong thế giới Ả Rập phát hành ký hiệu tiền tệ độc lập (bao gồm phiên bản kỹ thuật số), Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất đang thiết lập vị thế lãnh đạo tài chính kỹ thuật số khu vực với CBDC.

##Kết luận: Mảnh ghép cốt lõi của chuyển đổi tài chính quốc gia Tiền kỹ thuật số không chỉ là sản phẩm của sự phát triển công nghệ, mà còn là phương tiện cốt lõi của "Chương trình chuyển đổi cơ sở hạ tầng tài chính (FIT)" của Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất. Khi đến gần thời điểm thí điểm bán lẻ vào cuối năm 2025, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất đang tiến đến một ngã rẽ quan trọng trong "xã hội không tiền mặt" và "nền kinh tế thông minh" - sự thành bại của nó không chỉ liên quan đến tầm nhìn kinh tế của nước này, mà còn cung cấp "mô hình Trung Đông" cho tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương cho các thị trường mới nổi toàn cầu. Trong vài tháng tới, việc kiểm tra tính ổn định công nghệ, giáo dục người dùng và mở rộng các kênh quốc tế sẽ trở thành những hướng đi chủ chốt của CBUAE.