Chiến lược đầu tư và khung phân tích Memecoins

Tại sao lại quan tâm đến Memecoins?

Đặc tính Beta cao

Một số memecoins có giá trị beta cao đối với tài sản Layer 1, điều này khiến chúng trở thành mục tiêu đầu tư thú vị. Ví dụ, một đồng tiền văn hóa trong hệ sinh thái Solana có đặc tính này đối với SOL. Việc phân bổ hợp lý loại tài sản này có thể đạt được hiệu ứng đòn bẩy đối với tài sản L1 mà không cần sử dụng đòn bẩy trực tiếp.

Tín hiệu mà chúng tôi quan tâm là khi beta 30 ngày ( vượt quá beta 90 ngày dài hạn ). Khi điều này xảy ra, tỷ suất sinh lợi trung bình 30 ngày và 60 ngày của đồng tiền văn hóa này lần lượt đạt 124% và 413%, với giá trị trung vị lần lượt là 45% và 57% (.

Trong trường hợp thông thường, sự thay đổi trong khẩu vị rủi ro thường xảy ra nhanh chóng, và đồng văn hóa có thể tăng trưởng vượt bậc trong thời gian ngắn. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc mua vào vào thời điểm thích hợp.

Sự bùng nổ của đồng văn hóa thường xảy ra đồng thời với việc tài sản L1 tương ứng tăng hơn 5% trong vòng một tuần. Trong trường hợp này, lợi nhuận trung bình của đồng văn hóa như sau:

• Lợi nhuận trung bình hàng tuần 26%) trung vị 14%(
• Lợi nhuận trung bình 30 ngày 141%) trung vị 11%(
• Lợi suất trung bình 60 ngày 512%) trung vị 27%(

Cần lưu ý rằng, trong khoảng 1/3 trường hợp, ngay cả khi tài sản L1 tăng, đồng văn hóa cũng có thể giảm. Điều này cho thấy hiệu suất của tài sản L1 không hoàn toàn đảm bảo cho hiệu suất xuất sắc của đồng văn hóa.

Phân tích tương quan cho thấy, đồng tiền văn hóa thường có mối tương quan cao với tài sản L1 tương ứng của nó. Tuy nhiên, trong những thời kỳ đồng tiền văn hóa thể hiện tốt, sự tương quan này thường sẽ yếu đi.

Điểm chính

• Văn hóa tiền điện tử có giá trị beta cao đối với tài sản L1, đặc biệt là trong ngắn hạn.
• Có thể coi là một khoản đầu tư đòn bẩy vào tài sản L1, nhưng không cần chịu rủi ro thanh lý truyền thống.
• Mô hình tương tự cũng áp dụng cho các đồng memecoin "blue-chip" khác và mối quan hệ của chúng với tài sản L1 tương ứng.

Phân tích dữ liệu trên chuỗi

Ngoài việc thể hiện giá cả, phân tích dữ liệu trên chuỗi có thể giúp chúng ta hiểu chất lượng và niềm tin của cơ sở người nắm giữ. Dưới đây là một số so sánh các chỉ số chính:

1. Tỷ lệ tăng trưởng trong 90 ngày của người nắm giữ Token
2. Trung vị và số lượng nắm giữ trung bình
3. Tỷ lệ ví có giá trị vượt quá $1000
4. Tỷ lệ ví có giá trị trên 100.000 đô la
5. Người nắm giữ lớn ) từng nắm giữ >$100k( tỷ lệ giữ lại
6. Dòng tiền của các nhà nắm giữ lớn với sàn giao dịch phi tập trung

Các chỉ số này giúp đánh giá cơ sở người nắm giữ memecoin, tình hình phân bố và hành vi của các nhà đầu tư lớn.

Các yếu tố khác cần xem xét

• Tính thanh khoản giao dịch dồi dào
• Trải qua nhiều lần điều chỉnh lớn )>50%(
• Khối lượng hợp đồng chưa thanh lý ) đối với các token niêm yết trên các sàn giao dịch chính (

Cộng đồng và yếu tố niềm tin

• Đối tượng tiềm năng toàn cầu
• Câu chuyện hấp dẫn và khẩu hiệu cộng đồng
• Cảm giác thuộc về cộng đồng mạnh mẽ
• Lãnh đạo và phối hợp rõ ràng
• Mức độ hòa nhập văn hóa
• Khả năng tiếp thị trên mạng xã hội ) như TikTok (

Phương pháp định giá

1. Thực hiện tỷ lệ giá trị và vốn hóa thị trường )MVRV( Khi MVRV < 1, có thể gần đạt đáy cục bộ

2. Chỉ báo động lượng

   • Chỉ số sức mạnh tương đối )RSI(
   • Đường trung bình di động
   • Xu hướng tìm kiếm của Google

3. Môi trường vĩ mô memecoin rất nhạy cảm với điều kiện thanh khoản và sở thích rủi ro

Tóm tắt khung đầu tư

• Hiểu về đặc tính beta cao của memecoins
• Phân tích dữ liệu trên chuỗi để xác định các dự án mạnh mẽ
• Sử dụng các chỉ số như MVRV để đánh giá "giá trị hợp lý"
• Nắm bắt thời điểm mua vào ) điểm chuyển / Vĩ mô / Động lượng (
• Xác định thời điểm bán ) động lượng/RSI (

Mặc dù khung này không thể đảm bảo thành công tuyệt đối, nhưng có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định thông minh hơn trong thị trường memecoin đầy rủi ro.