00878 ETF thành phần cổ phiếu nào? Tỷ suất lợi nhuận có tốt không?

00878 Cathay Long-Term High Dividend ETF là phương tiện đầu tư có cổ tức cao được chú ý nhất trên thị trường Đài Loan, quy mô tài sản lên đến 4.368 tỷ, số người hưởng lợi vượt 1,74 triệu.

Sức hấp dẫn cốt lõi của ETF này nằm ở việc kết hợp giữa lợi suất cổ tức cao, đặc tính biến động thấp và triết lý đầu tư bền vững ESG, cung cấp cho nhà đầu tư một mục tiêu đầu tư với dòng tiền ổn định.

Khi ngày chốt cổ tức 19 tháng 8 năm 2025 đang đến gần, mức cổ tức dự kiến là 0.4 nhân dân tệ, tỷ lệ cổ tức hàng năm khoảng 7.53%, các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ sự thay đổi và hiệu suất của các cổ phiếu thành phần.

##Cấu trúc cổ phiếu thành phần mới nhất

Quỹ ETF cổ tức cao vĩnh viễn của Guotai (00878) sẽ điều chỉnh các cổ phiếu thành phần mỗi sáu tháng một lần, lần điều chỉnh gần đây nhất đã có hiệu lực từ ngày 2 tháng 6. Điều chỉnh này phản ánh sự quan tâm liên tục của chỉ số đối với tính ổn định của cổ tức và xếp hạng ESG.

Ba cổ phiếu mới được đưa vào danh mục thành phần bao gồm: Wan Hai (2615), Trung Tư - KY (5871) và Kế Thành (2474). Những cổ phiếu mới này đều có những đặc điểm riêng:

Vạn Hải gia nhập vào thời điểm cổ phiếu vận tải biển đang nóng lên, mặc dù cổ tức chỉ 3.5 nhân dân tệ, tỷ suất lợi tức tương đối không cao, nhưng thị trường cho rằng Cathay Investment Trust có thể lạc quan về triển vọng thị trường trong tương lai; Trung Tư - KY với cổ tức tiền mặt 6.1 nhân dân tệ mỗi cổ phiếu và cổ tức bằng cổ phiếu 0.2 nhân dân tệ, cung cấp khoảng 4.7% tỷ suất lợi tức tiền mặt; Công ty Có Thành áp dụng chiến lược chia cổ tức nửa năm, lần này phát 8 nhân dân tệ, giá hiện tại khoảng 215 nhân dân tệ, tỷ suất lợi tức một lần đạt 3.7%.

Các cổ phiếu bị loại bỏ cùng lúc bao gồm: Đài Nguyên (1101), Vĩnh Phong Kim (2890) và Đệ Nhất Kim (2892). Sự điều chỉnh này dẫn đến việc những cổ phiếu này gặp áp lực bán đáng kể trên thị trường, đặc biệt là Vĩnh Phong Kim bị bán vượt quá 23.000 đơn vị trong một ngày, Đệ Nhất Kim cũng bị giảm 13.000 đơn vị.

Cấu trúc trọng số của 10 cổ phiếu thành phần hàng đầu mới nhất là: Lianying (3034) chiếm 5.76%, Lianfatke (2454) chiếm 5.01%, Hòa Thạc (2357) chiếm 4.98%, Liên Điện (2303) chiếm 4.84%, Trung Tín Kim (2891) chiếm 4.55%, Quốc Thái Kim (5347) chiếm 3.92%, Thụy Duy (2379) chiếm 3.73%, Nhật Nguyệt Quang Đầu Tư Kiểm Soát (3711) chiếm 3.46%, Việt Sáng (3231) chiếm 3.31% và Quang Bảo Khoa (2301) chiếm 3.26%.

00878 Trong lần điều chỉnh này cũng đã giới thiệu cơ chế "quy mô quản lý tài sản dự kiến", giảm giới hạn trọng số của cổ phiếu thành phần đơn lẻ từ 15% xuống 10%, nhằm phân tán rủi ro đầu tư hơn nữa.

Hiệu suất lợi nhuận lịch sử

Tính đến ngày 13 tháng 8 năm 2025, giá trị ròng mới nhất của 00878 là 21.25 nhân dân tệ. Phân tích hiệu suất của nó từ các khía cạnh thời gian khác nhau:

Tỷ suất sinh lời từ đầu năm đến nay là -4.15%, tỷ suất sinh lời trong sáu tháng gần đây là -4.96%, trong ba tháng gần đây đã đạt được mức tăng trưởng tích cực 3.61%. Hiệu suất trong tháng gần đây đã phục hồi, tỷ suất sinh lời đạt 1.87%.

Khi kéo dài thời gian lên một năm, tỷ suất lợi nhuận của 00878 là -3.80%. Khi xem xét hiệu suất này trong bối cảnh thị trường hiện tại, đặc tính biến động thấp của nó thực sự cung cấp cho nhà đầu tư trải nghiệm nắm giữ tương đối ổn định.

So sánh ngang, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của 00878 trong 5 năm qua khoảng 8-10%, nhỉnh hơn hiệu suất 7-8% của chỉ số trọng số Đài Loan trong cùng kỳ.

Đặc biệt trong thời gian biến động mạnh của thị trường toàn cầu vào năm 2022, biên độ điều chỉnh của nó rõ rệt nhỏ hơn so với thị trường chung, thể hiện đặc tính chống giảm giá.

Trong cộng đồng nhà đầu tư, có người chia sẻ rằng việc nắm giữ lâu dài 00878 đã mang lại hơn 30% tỷ suất hoàn vốn và nhận được 260.000 cổ tức. Những trường hợp này nổi bật giá trị cốt lõi của việc tái đầu tư cổ tức và lãi suất kép trong đầu tư dài hạn.

Lợi thế đầu tư cốt lõi

00878 có định vị thị trường rõ ràng - sự kết hợp ba yếu tố cao cổ tức, biến động thấp và đầu tư bền vững ESG. Chiến lược này đặc biệt hấp dẫn trong môi trường lãi suất thấp hiện nay.

Cơ chế phân phối cổ tức theo mùa là một trong những đặc điểm cốt lõi của 00878, cung cấp dòng tiền linh hoạt cho các nhà đầu tư. Trong những năm gần đây, tỷ lệ cổ tức trung bình của nó duy trì trong khoảng 4-6%, cao hơn đáng kể so với mức lợi nhuận của các quỹ trái phiếu thông thường.

Sự kiện chia cổ tức sẽ diễn ra vào ngày 19 tháng 8, dự kiến phát 0,4 nhân dân tệ, tỷ lệ cổ tức hàng năm khoảng 7,53%. Những nhà đầu tư muốn tham gia đợt chia cổ tức này cần sở hữu quỹ ETF này trước ngày 16 tháng 8 (bao gồm ngày 16).

Việc đưa vào yếu tố ESG khiến 00878 không chỉ phù hợp với giá trị của các nhà đầu tư hiện đại mà còn giảm thiểu rủi ro dài hạn do các vấn đề môi trường hoặc quản trị gây ra. Đặc tính này thu hút các nhà đầu tư bảo thủ, bao gồm cả nhóm hưu trí.

Về đặc điểm giao dịch, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của 00878 đứng đầu trong các quỹ ETF tại Đài Loan, tính thanh khoản cao đảm bảo rằng nhà đầu tư có thể nhanh chóng ra vào thị trường, chênh lệch giá mua bán nhỏ, chi phí giao dịch tương đối thấp.

Phí quản lý của 00878 là 0.4%, có lợi thế cạnh tranh trong các sản phẩm cùng loại, phù hợp cho các nhà đầu tư nhỏ và vừa nắm giữ lâu dài.

Phân tích rủi ro tiềm ẩn

Dù 00878 có nhiều lợi thế, nhà đầu tư vẫn cần nhận thức rõ về những rủi ro tiềm ẩn của nó.

Rủi ro chính đến từ hiệu suất tổng thể của thị trường chứng khoán Đài Loan, giá trị ròng của 00878 có mối tương quan cao với diễn biến của thị trường chứng khoán Đài Loan. Đặc biệt, tỷ lệ cổ phiếu công nghệ trong quỹ ETF này cao, có thể làm gia tăng ảnh hưởng của biến động thị trường đến giá trị ròng.

Sự thay đổi của môi trường kinh tế vĩ mô toàn cầu cũng là một yếu tố rủi ro không thể bỏ qua. Các yếu tố bên ngoài như lãi suất tăng hoặc căng thẳng thương mại có thể kìm hãm khả năng sinh lợi của các cổ phiếu thành phần, từ đó ảnh hưởng đến sự ổn định của việc phân phối cổ tức.

Mặc dù phí quản lý của 00878 tương đối thấp, nhưng tích lũy lâu dài vẫn có thể xói mòn lợi nhuận đầu tư. Nhà đầu tư cần tính toán yếu tố chi phí này vào lợi nhuận dự kiến.

Rủi ro tập trung cổ phiếu vẫn còn tồn tại. Mặc dù cơ chế mới đã giảm giới hạn sở hữu đơn lẻ xuống 10%, nhưng tỷ trọng tổng hợp của cổ phiếu công nghệ và tài chính vẫn còn cao, nếu những ngành này có hiệu suất tổng thể kém, có thể ảnh hưởng đến hiệu suất tổng thể của ETF.

Về rủi ro chính sách, sự thay đổi trong chính sách tài chính hoặc quy định thuế của Đài Loan cũng có thể ảnh hưởng đến hoạt động và phân phối lợi nhuận của 00878. Nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ các diễn biến liên quan.

Động thái thị trường và triển vọng tương lai

Gần đây, hoạt động của các nhà đầu tư trên thị trường thể hiện sự phân kỳ. Trong dữ liệu giao dịch ngày 13 tháng 8, tám quỹ chính mua ròng khoảng 6.102 cổ phiếu 00878, trong khi nhà đầu tư nước ngoài và các công ty tự doanh lần lượt bán ròng 2.393 cổ phiếu và 48.448 cổ phiếu.

Hiện tượng này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức có sự khác biệt trong việc đánh giá xu hướng ngắn hạn của 00878.

Với sự gia tăng quan tâm đến đầu tư ESG trên toàn cầu, 00878 với tư cách là một ETF có cổ tức cao kết hợp với lý tưởng bền vững, dự kiến sẽ thu hút nhiều nguồn vốn quốc tế hơn, tăng cường khả năng cạnh tranh trên thị trường.

00878 không phải là một phương tiện đầu tư tăng trưởng cao, nguồn lợi nhuận chính của nó đến từ lợi tức cổ tức và tăng giá ổn định. Đặc điểm này khiến nó đặc biệt thích hợp như một thành phần thu nhập ổn định trong danh mục đầu tư đa dạng, chứ không phải là một mục đầu tư đơn lẻ.

Đối với các nhà đầu tư dài hạn, các chuyên gia tài chính khuyên nên kết hợp các loại tài sản khác nhau như trái phiếu, cổ phiếu tăng trưởng, và kết hợp với 00878 để xây dựng danh mục đầu tư, nhằm cân bằng rủi ro và lợi nhuận.

Khi ngày mua cuối cùng vào 16 tháng 8 sắp đến, thị trường lại chú ý đến 00878. Việc có giữ được ổn định trong lần phân phối này hay không sẽ là chỉ số quan trọng để quan sát xu hướng tương lai của nó.

##Triển vọng tương lai

Taiwan Cement đã bị loại khỏi danh sách cổ phiếu thành phần, Wan Hai trở thành sự lựa chọn mới, việc điều chỉnh thành phần của 00878 phản ánh sự lựa chọn khắt khe của thị trường đối với tính ổn định cổ tức của doanh nghiệp và hiệu suất ESG. Trong danh sách mười cổ phiếu thành phần hàng đầu mới nhất, các doanh nghiệp liên quan đến bán dẫn như Novatek, MediaTek và UMC chiếm vị trí đáng kể, tổng trọng số gần 16%, cho thấy vị thế cốt lõi của ngành công nghệ Đài Loan trong ETF này.

Đến hết ngày 13 tháng 8, giá trị ròng là 21.25 nhân dân tệ, tỷ lệ phân phối hàng năm 7.53% vẫn có tính cạnh tranh. Nhà đầu tư cần phải bố trí trước ngày 16 tháng 8 để tham gia vào lần phân phối này.

ESG-0.73%
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Chia sẻ
Bình luận
0/400
Không có bình luận
  • Ghim
Giao dịch tiền điện tử mọi lúc mọi nơi
qrCode
Quét để tải xuống ứng dụng Gate
Cộng đồng
Tiếng Việt
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)