Stripe對Bridge.xyz的11億美元收購：行業最大交易背後的戰略推理。
Stripe對Bridge.xyz進行了價值11億美元的收購，Bridge.xyz是穩定幣API服務提供商，這表明穩定幣在全球金融中的重要性日益增加。本文探討了穩定幣的快速增長，分析了Bridge的商業模式，並討論了Stripe的收購策略。它還突出了穩定幣在加密貨幣以外用途的潛力，包括匯款、跨境支付、薪資、貿易和商戶結算。對一些人來說，Stripe 以 11 億美元收購穩定幣 API 供應商 Bridge.xyz 可能會讓人感到意外。但實際上，穩定幣正在全球掀起波瀾，同比增長率超過50%，全球交易量已經超過Visa的兩倍多。
俗話說，“在河裡游的人知道春天來了。”作為美國三大支付巨頭之一，Stripe 在今年積極嘗試“使用加密貨幣付款”後迅速邁出了一大步。其對 Bridge.xyz 的 11 億美元收購標誌著加密行業迄今為止最大的收購案。該公司剛成立兩年，是穩定幣 API 公司。
本文將首先討論穩定幣的崛起，然後深入探討 Bridge 的商業模式，最後分析 Stripe 的收購策略。
1. 穩定幣的崛起
根據最近的A16z Crypto's State of Crypto Report 2024，穩定幣已成為Web3空間中最重要的“殺手應用”之一。隨著智能手機的普及和區塊鏈技術的不斷使用，穩定幣可能代表著歷史上最大的財務賦權運動之一。
穩定幣已經使價值轉移變得比以往任何時候都更簡單。他們的季度交易量已經超過了 Visa 的 3.9 兆美元的兩倍以上，每年結算數萬億美元的資產，證明了它們的巨大實用價值。就每日活躍地址而言，穩定幣佔日常加密貨幣使用量的約 32%，僅次於去中心化金融（DeFi），佔 34%。
（來源：2024年加密狀態報告：關於搖擺州、穩定幣、人工智慧、建築者能源等新數據）
此外，Visa的穩定幣報告顯示，穩定幣的總供應量約為1700億美元，每年的資產結算金額達到數萬億美元。在區塊鏈上，每月有約2000萬個地址參與穩定幣交易，超過1.2億個地址持有非零餘額的穩定幣。這些數字表明，穩定幣與傳統金融系統並存，而僅僅五年前，它們幾乎不存在。
這裡還有一些關於穩定幣的令人震驚的統計數據：
- 穩定幣現在是美國國債的第六大持有人;
- 跨境匯款中有30%是使用穩定幣進行的;
- 像 Visa、PayPal、Square 和 Mastercard 這樣的大公司都擁有穩定幣項目；
- SWIFT和幾個主權國家正在探索穩定幣支付解決方案;
- 穩定幣越來越多地被用於非加密領域，如匯款、跨境支付、薪資、貿易結算和商戶交易。
2. 什麼是Bridge？
Bridge由企業家Sean Yu和Zach Abrams創立，是一個穩定幣API引擎，提供軟件工具，幫助公司接受穩定幣支付。這兩位創始人之前曾將Venmo競爭對手Evenly在2013年賣給了Block；Abrams也曾是Coinbase的前高級員工。
Bridge的Orchestration API是一個將穩定幣支付整合到Web2公司現有業務的API。Bridge處理所有與合規性、監管和技術相關的複雜問題。
Bridge的發行API幫助用戶發行他們的穩定幣並提供了一個投資選項，即美國國債，目前的收益率為5％，以增強資本利用。
這組API與Bridge自主開發的解決方案相結合：1）穩定幣跨鏈交易，2）法幣/加密貨幣充值和提現，以及3）Leed Bank提供的虛擬銀行帳戶，使Web2用戶更方便地使用穩定幣支付，提供更順暢、無縫的用戶體驗。
Bridge 壯稱其 API 允許用戶在幾分鐘內全球轉賬，無縫地發送穩定幣支付，將本地法定貨幣兌換為穩定幣，並為全球消費者和企業提供美元和歐元帳戶，讓他們可以在這些貨幣中儲蓄和消費。
儘管這可能不代表突破性創新，但Bridge的產品之所以突出的地方在於，它使得Web2用戶的互動過程更加便捷。
（https://www.bridge.xyz/#secSolution）
根據Foresight News的報導，題為“Stripe以11億美元收購Bridge公司，它究竟是什麼？”：Bridge已吸引了許多客戶，包括SpaceX。根據《財富》雜誌的報導，SpaceX使用Bridge在各個司法管轄區接收不同貨幣的付款，並使用穩定幣將它們轉移到其全球資金庫中。
Bridge還與Stellar和比特幣支付應用程序Strike等區塊鏈網絡建立了合作夥伴關係，為其穩定幣支付功能提供基礎設施。此外，Coinbase已採用Bridge的服務，以便在Tether（Tron上）和USDC（Base上）之間進行轉賬。統計數據顯示，Bridge每年處理超過50億美元的支付。
根據《福布斯》報導，Bridge此前已從投資者籌集到5800萬美元，其中包括4000萬美元的A輪融資，當時該公司估值為2億美元。投資者包括紅杉資本、Ribbit Capital、Index Ventures、Haun Ventures和1confirmation等。這筆11億美元的收購價格相當於5.5倍的溢價，是Stripe歷史上最大的收購案，也是加密行業迄今為止最大的交易。
相對於加密協議的幾十億美元估值，僅有的退出流動性通常是將無用的治理代幣賣給市場，11億美元的收購價格並不算瘋狂。
3. Stripe和Bridge之間的合作
Stripe與Bridge的合作基本上是穩定幣崛起故事的延續。它們的整合將進一步促進Stripe的「使用加密貨幣付款」策略的實施，使Stripe更容易處理穩定幣，並使交易更透明和安全。
（x.com/Stablecoin/status/1848390039975469094）
讓我們來看看Bridge最新的官方公告：
Bridge和Stripe正在合作，加速代幣化美元的普及和應用，讓全球每個人更輕鬆地轉移、存儲和花費金錢。
當我們在18個月前推出我們的API時，世界是非常不同的。許多人對整個數位資產領域的實用性表示懷疑，穩定幣也受到影響。監管機構、銀行和金融科技公司要麼無法，要麼不願意深入介入這種新的交換媒介。
此后，包括Visa和SWIFT在内的一些全球最大的金融机构开始原生支持稳定币。全球各国的政策制定者正在努力为稳定币基础设施提供明确的支持和支持，认识到这项技术对当前金融体系的战略重要性。
幕後，穩定幣的採用和使用已經快速加速。
剛推出不久後，幾家跨境支付公司整合了我們的API，證明穩定幣可以用於加快和降低全球匯款。然後，我們與政府機構合作分發援助款項，支持拉丁美洲的數千名前線工作者。隨後，我們建立了虛擬帳戶，使得像Dolar App和Chipper Cash這樣的金融科技公司能夠讓全球消費者和企業持有和花費美元。
通過每個使用案例，我們向自己和公司外部證明，穩定幣可以成為全球貨幣流動的核心基礎設施，代表全新的支付平台。這不是因為消費者或企業本質上想要'加密貨幣'，而是因為穩定幣解決了關鍵的金融問題。它們使貨幣更容易流動，持有更便宜，轉移更實惠。
Stripe和Bridge共享一個共同的願景：我們日益全球化的世界需要更好的貨幣。我們需要一種可以跨越國界流動，對任何國家的任何人自由使用，幾乎免費轉移的貨幣。最重要的是，我們都相信，金融服務的重大變革不會一蹴而就。變革需要多年的積累。產品和平台的持續改進，以及與客戶、監管機構和合作夥伴的持續建立信任。
4. Stripe’s 加密策略
先前，於10月10日，Stripe宣布重新推出其加密支付閘道（Pay With Crypto）供美國企業使用，允許他們：
- 通過乙太坊、Solana 和 Polygon（加密支付）接受來自 150 多個國家/地區的 USDC 和 USDP 付款;
- 以美元收款（加密貨幣收款）；
- 整合結帳、付款元素和付款意圖 API 的解決方案，即將推出訂閱功能。
2014年，Stripe成為第一家提供比特幣支付的主要支付公司。然而，由於確認時間慢、費用高以及價格波動導致需求下降，此功能在 2018 年逐漸淘汰。
然而，這不是Stripe最近幾個月首次整合加密貨幣服務。在七月，Stripe的歐盟業務允許用戶購買BTC、ETH和SOL等加密貨幣。
今年6月，Stripe還與Coinbase簽署了合作夥伴關係，將Coinbase的基礎層2整合到其加密支付產品中，同時Coinbase允許使用者使用Stripe的法幣至加密貨幣的入口來購買他們的Coinbase錢包中的加密貨幣。
（docs.stripe.com/crypto/pay-with-crypto）
Stripe業務的本質——無論是收款還是轉賬——在於1)入口/出口，以及2)加密貨幣/穩定幣的跨鏈結算。因此，Bridge的收購：
- 快速填補業務這部分的功能需求;
- 更好地服務Stripe現有的客戶群;
- 擴展超越Stripe生態系統。 Bridge的明星客戶是美國政府。 是的，你沒看錯。山姆大叔也加入了穩定幣派對。
5. 回應 PayPal PYUSD
去年十月，在撰寫“Web3支付報告:行業巨頭入場，將重塑加密市場”時，焦點仍然集中在穩定幣支付的效用和采納上。快進到今天，幾家主要的支付公司已經加入其中。
自去年8月PayPal首次在以太坊上推出穩定幣PYUSD以來，它在今年6月擴展到Solana。除了PayPal的生態系統外，該公司還積極培育PYUSD開發者社區。
根據DeFiLlama的數據，今年8月，Solana上的PYUSD佔據了64%的市場份額，而乙太坊僅佔36%。PYUSD的整體市值在8月份達到10億美元。
PayPal概述了穩定幣支付的大規模採用路線圖：
- 通過介紹來提高意識
- 通過整合實現效用
- 通過同化實現普遍性
我們現在正處於第二階段，逐漸邁向第三階段。（分析PayPal穩定幣支付背後的邏輯以及它們向大規模採用的道路）
（分析Paypal穩定幣支付的內部邏輯和朝著大規模應用的演進）
支付領域的另一個主要玩家 Block（前身為 Square），由 Jack Dorsey 領導，是比特幣的堅定支持者，在加密貨幣領域進行了多次行動，持有 8,027 BTC。
- 結語
當安娜 @gizmothegizzer說：“在瞎子之地，獨眼人為王。在加密領域，擁有最晦澀的API和最佳連接的公司很可能是皇帝。我首先想到的是Tether，Bridge也可能是其中之一。我們才剛剛開始。
未來的收購交易只會變得更瘋狂。
免責聲明：
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本文將首先討論穩定幣的崛起，然後深入探討 Bridge 的商業模式，最後分析 Stripe 的收購策略。
1. 穩定幣的崛起
根據最近的A16z Crypto's State of Crypto Report 2024，穩定幣已成為Web3空間中最重要的“殺手應用”之一。隨著智能手機的普及和區塊鏈技術的不斷使用，穩定幣可能代表著歷史上最大的財務賦權運動之一。
穩定幣已經使價值轉移變得比以往任何時候都更簡單。他們的季度交易量已經超過了 Visa 的 3.9 兆美元的兩倍以上，每年結算數萬億美元的資產，證明了它們的巨大實用價值。就每日活躍地址而言，穩定幣佔日常加密貨幣使用量的約 32%，僅次於去中心化金融（DeFi），佔 34%。
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此外，Visa的穩定幣報告顯示，穩定幣的總供應量約為1700億美元，每年的資產結算金額達到數萬億美元。在區塊鏈上，每月有約2000萬個地址參與穩定幣交易，超過1.2億個地址持有非零餘額的穩定幣。這些數字表明，穩定幣與傳統金融系統並存，而僅僅五年前，它們幾乎不存在。
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- 跨境匯款中有30%是使用穩定幣進行的;
- 像 Visa、PayPal、Square 和 Mastercard 這樣的大公司都擁有穩定幣項目；
- SWIFT和幾個主權國家正在探索穩定幣支付解決方案;
- 穩定幣越來越多地被用於非加密領域，如匯款、跨境支付、薪資、貿易結算和商戶交易。
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Bridge的發行API幫助用戶發行他們的穩定幣並提供了一個投資選項，即美國國債，目前的收益率為5％，以增強資本利用。
這組API與Bridge自主開發的解決方案相結合：1）穩定幣跨鏈交易，2）法幣/加密貨幣充值和提現，以及3）Leed Bank提供的虛擬銀行帳戶，使Web2用戶更方便地使用穩定幣支付，提供更順暢、無縫的用戶體驗。
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Bridge還與Stellar和比特幣支付應用程序Strike等區塊鏈網絡建立了合作夥伴關係，為其穩定幣支付功能提供基礎設施。此外，Coinbase已採用Bridge的服務，以便在Tether（Tron上）和USDC（Base上）之間進行轉賬。統計數據顯示，Bridge每年處理超過50億美元的支付。
根據《福布斯》報導，Bridge此前已從投資者籌集到5800萬美元，其中包括4000萬美元的A輪融資，當時該公司估值為2億美元。投資者包括紅杉資本、Ribbit Capital、Index Ventures、Haun Ventures和1confirmation等。這筆11億美元的收購價格相當於5.5倍的溢價，是Stripe歷史上最大的收購案，也是加密行業迄今為止最大的交易。
相對於加密協議的幾十億美元估值，僅有的退出流動性通常是將無用的治理代幣賣給市場，11億美元的收購價格並不算瘋狂。
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然而，這不是Stripe最近幾個月首次整合加密貨幣服務。在七月，Stripe的歐盟業務允許用戶購買BTC、ETH和SOL等加密貨幣。
今年6月，Stripe還與Coinbase簽署了合作夥伴關係，將Coinbase的基礎層2整合到其加密支付產品中，同時Coinbase允許使用者使用Stripe的法幣至加密貨幣的入口來購買他們的Coinbase錢包中的加密貨幣。
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- 快速填補業務這部分的功能需求;
- 更好地服務Stripe現有的客戶群;
- 擴展超越Stripe生態系統。 Bridge的明星客戶是美國政府。 是的，你沒看錯。山姆大叔也加入了穩定幣派對。
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自去年8月PayPal首次在以太坊上推出穩定幣PYUSD以來，它在今年6月擴展到Solana。除了PayPal的生態系統外，該公司還積極培育PYUSD開發者社區。
根據DeFiLlama的數據，今年8月，Solana上的PYUSD佔據了64%的市場份額，而乙太坊僅佔36%。PYUSD的整體市值在8月份達到10億美元。
PayPal概述了穩定幣支付的大規模採用路線圖：
- 通過介紹來提高意識
- 通過整合實現效用
- 通過同化實現普遍性
我們現在正處於第二階段，逐漸邁向第三階段。（分析PayPal穩定幣支付背後的邏輯以及它們向大規模採用的道路）
（分析Paypal穩定幣支付的內部邏輯和朝著大規模應用的演進）
支付領域的另一個主要玩家 Block（前身為 Square），由 Jack Dorsey 領導，是比特幣的堅定支持者，在加密貨幣領域進行了多次行動，持有 8,027 BTC。
- 結語
當安娜 @gizmothegizzer說：“在瞎子之地，獨眼人為王。在加密領域，擁有最晦澀的API和最佳連接的公司很可能是皇帝。我首先想到的是Tether，Bridge也可能是其中之一。我們才剛剛開始。
未來的收購交易只會變得更瘋狂。
免責聲明：
- 本文轉載自威尔·阿旺，版權歸原作者所有。如果對轉載有任何疑問，請聯繫Gate Learn 團隊，將根據相關程序處理此事。
- 免責聲明：本文所表達的觀點和意見僅為作者本人觀點，並不構成任何投資建議。
- Gate Learn 團隊翻譯了本文的其他語言版本。沒有正確歸屬於Gate.io，翻譯後的內容不得被複製、分發或抄襲。
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