國外 VC 投入的產出要比國內 VC 高，交易所旗下 VC 投資的產出位列二者之間。

廢寢忘食 48 小時整理，Web3 玩家必看的數據集合。

在 Web3 這麼多 VC 中，哪些 VC 的眼光最好？ 哪些 VC 投的項目收益率最高？ 普通玩家跟哪些 VC 早期一起投入更有性價比？ 擼毛選哪個項目？ 國內外 VC 有哪些？國外 VC 投入的項目潛力更大嗎？

等等問題都是我們散戶最關心的，也是一級市場玩家們（擼毛黨）最想要關注的。

本篇，我們用最直觀的數據說話，一個一個的揭露這些問題的答案。

所有數據來自網絡披露，我們共篩選了 65 家 VC，其中 23 家國外 VC，34 家國內 VC，8 家交易所旗下 VC。

結果為準，VC 投資最好的結果就是代幣上了某個大所。

雖然我們知道某些項目不發幣也很賺錢，但這並不是普通玩家可以入的局。

因此我們給出了以下維度作為判斷：

數量：

VC 總投資筆數

項目發幣數

項目上幣安數

項目上 OKX 數

項目上 Coinbase 數

上所成功率：

項目上幣安率 = 上幣安數/總投資筆數

項目上歐易率 = 上 OKX 數/總投資筆數

項目上 Coinbase 率 = 上 Coinbase 數/總投資筆數

判斷條件：

綜合得分 = 2 上幣安率 + 1 上歐易率 + 1 * 上 Coinbase 率

幣安體量最大，所以權重為 2

項目平均回報率（ROI）= 15 上幣安率 + 10上歐易率 + 10 * 上 Coinbase 率

ROI 以前期投入上幣安平均賺 15 倍，上歐易平均賺 10 倍，上 Coinbase 平均賺 10 倍為收益平均假設，每個項目不同，此處取平均值。

先說結論

按照綜合得分的差距，我們將 VC 分為了 T0、T1、T2、T3、T4 五個等級，排名越靠前，VC 眼光越好，我們跟著這些 VC 投入精力做一級市場更有性價比。

VC 等級：

T0 級別 VC 有 YZi Labs（原 Binance Labs）、Continue Captial、IOSG Ventures、Bain Capital

T1 級別 VC 有 Multicoin、Pantera、1Confirmation、Smrti Lab、Zonff Partners

T2 級別 VC 有 Polychain、ParaFi Capital、Dragonfly、紅杉中國、Delphi Digital、Electric Capital、Mint Ventures、CoinFund

T3 級別 VC 有 Framework Ventures、NGC Ventures、SNZ Holding、Coinbase Ventures、OKX Ventures 等

T4 級別 VC 有 Animoca Brands、GSR 、Hashkey Capital、Waterdrip、LD Capital 等

地區 VC 投資產出與收益排名：

國外 VC > 交易所旗下 VC > 國內 VC

T0 級別 VC

T0 級別 VC 有 YZi Labs（原 Binance Labs）、Continue Captial、IOSG Ventures、Bain Capital。

綜合得分 >1，平均 ROI 在 8 - 12 ，我們投入精力在這些 VC 前期投資的項目，基本上可以拿到大的結果，單幣 A7 A8 賺麻的概率很大。

詳細數據如圖所示：

T1 級別 VC

T1 級別 VC 有 Multicoin、Pantera、1Confirmation、Smrti Lab、Zonff Partners。

綜合得分在 0.7 - 1 之間，平均 ROI 在 6 - 7.5 之間 ，我們投入精力在這些 VC 前期投資的項目，收益也很不錯，A6.5 也是很好的結果。

詳細數據如圖所示：

T2 級別 VC

T2 級別 VC 有 Polychain、ParaFi Capital、Dragonfly、紅杉中國、Delphi Digital、Electric Capital、Mint Ventures、CoinFund。

綜合得分 0.5 - 0.7 之間，平均 ROI 在 4 - 6 ，我們投入精力在這些 VC 前期投資的項目，收益有點不穩定，但試試或許有機會。

詳細數據如圖所示：

T3 級別 VC

T3 級別 VC 有 Framework Ventures、NGC Ventures、SNZ Holding、Coinbase Ventures、OKX Ventures 等。

綜合得分在 0.3 - 0.5，平均 ROI 在 2.5 - 4.5 ，我們投入精力在這些 VC 前期投資的項目，收益有點不穩定，回報率不高。

詳細數據如圖所示：

T4 級別 VC

T4 級別 VC 有 Animoca Brands、GSR 、Hashkey Capital、Waterdrip、LD Capital 等。

綜合得分在平均 ROI 在 0 - 0.3 ，平均 ROI 在 0 - 2.5，我們投入精力在這些 VC 前期投資的項目，收益不太樂觀且上所概率較小。

詳細數據如圖所示：

另附彩蛋

幣安、歐易投資的項目上自家的所的概率高一點。

Coinbase 投資的項目上“御三家”的概率都差不多。

總結一下

從數據出發，我們發現平時聽說很厲害的 VC，例如 a16z，Coinbase，Dragonfly，Polychain 等等其實對於我們普通人並沒有什麼參考價值。

某些項目所打的“ VC 招牌”，也許是“坑”普通玩家的。

實際在我們分析中 T0、T1 這些級別的 VC 所參與的項目才是我們真正應該關注和投入的。

國外 VC 投入的產出要比國內 VC 高，交易所旗下 VC 投資的產出位列二者之間。

當考慮一個項目值不值得前期投入時，我們看看參與的 VC 們對應的都是哪幾個等級，綜合判斷所列出的數據，這對我們打一級市場有很大的參考價值。

再次聲明，本文只討論普通玩家跟著 VC 投入的產出比，依此進行排名。並不涉及 VC 所代表的公司與品牌的綜合實力和其他方面！

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