iShares MSCI USA質量因子ETF (QUAL) 現在是一個強勁的ETF嗎？

iShares MSCI USA 質量因子 ETF (QUAL) 於2013年7月16日推出，是一只智能貝塔交易所交易基金，旨在提供對市場風格盒 - 全部市值混合類別的廣泛曝光。

什麼是智能貝塔ETF？

長期以來，ETF行業充斥着基於市值加權指數的產品，這些產品旨在代表更廣泛的市場或特定市場細分。

相信市場有效性的投資者應考慮市值指數，因爲它們以低成本、便利和透明的方式復制市場回報。

然而，一些投資者相信通過卓越的股票選擇超越市場的可能性，並選擇一種追蹤非市值加權策略的不同類型基金：智能貝塔。

這種指數遵循相同的思維方式，因爲它試圖挑選具有更好風險收益表現的股票；非市值加權策略基於某些基本特徵或這些特徵的組合進行選擇。

盡管這個領域爲投資者提供了許多選擇——考慮一些最簡單的方法，比如等權重，以及更復雜的，如基於基本面的和波動性/動量的加權——但並不是所有的選擇都能提供一流的結果。

基金贊助商及指數

該基金由貝萊德管理。QUAL已能夠積累超過535.2億美元的資產，使其成爲風格盒-全資本混合中最大的ETF之一。該基金旨在在扣除費用和開支之前，匹配MSCI美國行業中性質量指數的表現。

MSCI美國行業中性質量指數基於傳統的市值加權母指數，即MSCI美國指數，該指數包括美國的大型和中型市值股票。

成本與其他費用

對於ETF投資者而言，費用比率是在考慮基金回報時的重要因素；從長遠來看，便宜的基金在其他條件不變的情況下，實際上有能力超越那些更昂貴的基金。

QUAL的年度運營費用爲0.15%，使其成爲該領域中較便宜的產品之一。

它的12個月滾動股息收益率爲1.01%。

行業曝光與頂級持股

盡管ETF提供了多樣化的投資組合，降低了單只股票的風險，但投資者也應該關注基金內部的實際持股。幸運的是，大多數ETF都是非常透明的產品，每天都會公開其持股情況。

該基金在投資組合中佔比33%，對信息技術行業的配置最重；金融和消費者可選品類則位列前三。

故事繼續當你查看個別持股時，英偉達公司(NVDA)佔基金總資產的約6.4%，其次是微軟公司(MSFT)和蘋果公司(AAPL)。

其前十大持倉約佔QUAL管理的總資產的41.43%.

表現與風險

該ETF今年迄今已漲約4.28%，過去一年漲約6.95% (截至2025年07月11日)。在過去52週期間，它的交易價格在$152.42和$186.85之間。

該ETF的貝塔系數爲1.04，過去三年的標準差爲17.21%，使其成爲該領域中的中等風險選擇。該ETF大約有129個持股，有效地分散了公司特定風險。

替代方案

iShares MSCI USA Quality Factor ETF 是一個合理的選擇，適合那些尋求超越市場風格盒 - 全部市值混合部分的投資者。然而，還有其他 ETF 可供投資者考慮。

iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT)追蹤 S&P Total Market Index，Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)追蹤 CRSP 美國總市場指數。iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF 擁有 720.2 億美元的資產，Vanguard Total Stock Market ETF 擁有 5060.4 億美元。ITOT 的費用率爲 0.03%，VTI 變化爲 0.03%。

尋找更便宜且低風險選擇的投資者應考慮傳統的市值加權ETF，這些ETF旨在匹配風格盒 - 全部資本混合的回報

底線

要了解更多關於該產品和其他ETF的信息，請篩選符合您投資目標的產品，並閱讀關於ETF投資領域最新發展的文章，請訪問Zacks ETF中心。

想要獲得來自扎克斯投資研究的最新推薦嗎？今天，您可以下載未來30天的7只最佳股票。點擊獲取這份免費報告

iShares MSCI 美國質量因子 ETF (QUAL)：ETF 研究報告

本文章最初發表於Zacks投資研究 (zacks.com)。

Zacks投資研究

查看評論