加密對沖基金行業調查:資產規模翻倍,家族辦公室爲主要投資者

近期一項調查報告深入剖析了加密貨幣對沖基金的發展狀況。數據顯示,這一新興行業正在快速成長,資產管理規模從2018年底的10億美元增長到2019年的20億美元,翻了一番。

調查發現,加密對沖基金的投資者主要來自兩類羣體:家族辦公室佔48%,高淨值個人佔42%。這兩類投資者合計佔到了近90%的份額。相比之下,機構投資者如養老基金、基金會等參與度仍然較低。

從成立時間來看,超過60%的加密對沖基金是在2018年之後成立的。基金策略主要分爲四類:全權委托做多、全權委托多空、量化策略和多策略,其中量化策略最爲普遍,佔比接近一半。

2019年,加密對沖基金的整體表現明顯好於2018年。全權委托多頭基金表現最佳,平均收益率達42%。不過即便如此,仍低於同期比特幣92%的漲幅。這表明這些基金主要起到了降低波動性的作用,而非提升收益。

隨着加密衍生品市場的發展,越來越多的基金開始使用期貨、期權等工具。超過半數的基金表示使用了衍生品,約三分之一的基金涉足了期貨和期權交易。槓杆使用也呈上升趨勢,從2019年的36%增至2020年的56%。

總的來說,加密對沖基金行業正在快速發展和成熟。盡管目前規模仍相對有限,但隨着更多專業投資者的進入,未來有望進一步擴大。與此同時,基金的策略也越來越多樣化和復雜化,逐漸向傳統對沖基金靠攏。