預言機：Web3 的關鍵中間件

隨着Vitalik最近提出終極預言機的問題，預言機再次成爲加密社區關注的焦點。目前預言機在保險、金融、隨機預測、物聯網等多個領域發揮着不可替代的作用。只要鏈下數據還有價值，預言機這類中間件就將在Web3生態中持續發揮關鍵作用。主要體現在以下幾個方面：

• 隨着Web3生態系統的發展，dapp和平台數量增加將帶動對預言機調用數據源和API的需求增長。未來dapp尤其是defi交易所可能會整合多個預言機,以避免單點故障造成的損失。

• 在投資機會上,雖然短期內難以打破Chainlink在傳統defi預言機領域的壟斷地位,但剩餘10%左右的市場仍存在競爭空間。此外,L2、信用、NFT、DID等細分領域出現了值得關注的創新協議和敘事。

• 從增量市場需求和L2/ZK以及新興場景來看,預言機賽道長遠來看不太可能被單一贏家壟斷。鏈下計算、非標資產定價和AI/ML結合等方向仍有很大的發展潛力和市場空間值得探索。

預言機概述

定義與作用

預言機是爲區塊鏈項目提供可信鏈下數據服務的中間件。它的主要作用是串聯鏈上鏈下數據,爲區塊鏈注入更多信任:

• 當前鏈上數據量遠不足以支撐其脫離鏈下獨立發展,大多數協議離開預言機難以生存。

• 預言機被視爲區塊鏈的"必要之惡"。未來當鏈上數據足夠豐富時,可能不再需要依賴預言機。

• 預言機不僅是連接鏈上鏈下數據,更重要的是幫助區塊鏈信任來自現實世界的信息。

• 預言機通過轉發、驗證和篩選爲鏈下數據注入信任,其內在價值取決於打通鏈上鏈下溝通渠道的能力。

分類

按形式可分爲:

• 軟件預言機:提供API/SDK等服務訪問第三方數據。
• 硬件預言機:如IoT中的電子傳感器等。

按數據來源可分爲:

• 中心化預言機:集成單一可信第三方數據。
• 去中心化預言機:從多個來源獲取數據,更可靠且無需信任。

應用場景

預言機在DeFi、NFT、GameFi、Social、DAO、跨鏈等多個場景有廣泛應用:

• DeFi:價格喂價、公平排序等
• NFT:社區空投、價格評估等
• GameFi:遊戲內隨機場景生成
• Social:用戶畫像
• DAO:社區空投、治理
• 跨鏈:信息和資產轉移

投資機會分析

傳統DeFi預言機

短期內難以打破Chainlink的壟斷地位,但剩餘10%左右市場存在競爭空間:

• 共識機制創新,如基於博弈論和PoS/PoW結合,或DAO委員會形式
• 大幅降低調用成本的解決方案

細分領域預言機

L2、信用、NFT、DID等方向存在潛在機會:

• L2預言機:低延遲和安全性爲核心,針對高頻交易需求
• 信用預言機:鏈上信用評級系統完善有望引爆下一周期
• NFT預言機:TWAP和AI/ML結合的估值方案較有前景
• DID預言機:長期價值高,但目前多爲中心化方案

案例分析

• Redstone(DeFi):數據永久存儲在Arweave,比Chainlink更便宜
• HyperOracle(L2/ZK):基於ZK證明的可驗證計算擴展
• CanDID(DID):基於MPC和ZK的隱私保護身分驗證
• CreDA(信用):多鏈AI信用評級,鏈上鏈下數據結合
• Upshot(NFT):實時NFT估值和投資組合追蹤

隨着區塊鏈技術發展,預言機在下一周期仍將扮演重要角色。鏈下計算、非標資產定價和AI/ML結合等方向值得進一步探索,我們將持續關注該領域的創新協議和投資機會。