鏈上數據分析在投資中的應用

大家好，歡迎來到 WEB3 Mint To Be。今天我們邀請到自由交易員、鏈上數據研究者 Colin 來分享他在鏈上數據分析方面的經驗和見解。

學習鏈上數據分析的契機

Colin 表示，他開始學習鏈上數據分析的主要動機是爲了提升交易盈利能力。他認爲鏈上數據分析能對交易決策提供幫助，所以開始深入研究這個領域。Colin 從 2019-2020 年左右開始接觸鏈上數據分析,到現在已經持續學習和應用了近兩個比特幣週期。

鏈上數據分析的價值和原理

Colin 認爲鏈上數據分析的核心價值在於比特幣區塊鏈的透明性。所有比特幣交易信息都是公開透明的,可以在鏈上直接觀察到資金流向。雖然無法知道具體地址背後的身分,但可以通過匯總所有地址的數據來分析整體市場趨勢和投資者行爲。這是比特幣相對其他金融市場的獨特優勢。

鏈上數據分析的難點

Colin 認爲鏈上數據分析的主要難點有兩個:

1. 學習上的難點:缺乏系統性的教學資源,需要自己去研究每個指標的原理和計算方法。

2. 實踐中的難點:由於比特幣歷史較短,樣本數據有限,很難用歸納法得出可靠結論。需要用演繹法去推理分析,然後用時間去驗證。

重點關注的鏈上指標

Colin 重點關注以下三類指標:

1. URPD (已實現價格分布):觀察比特幣籌碼的價格分布情況。

2. RUP (相對未實現收益):衡量整體市場的盈利狀況。

3. Cointime True Market Mean Price:一個綜合考慮時間影響的鏈上均價指標。

此外,Colin 還會關注美股市場的 Shiller ECY 指標,用於評估整體市場的估值水平。

如何入門鏈上數據分析

Colin 建議新手從鏈上數據分析入手,而不是技術分析。主要原因是:

1. 鏈上數據適合觀察日線級別以上的大趨勢,不需要頻繁操作,適合非全職交易者。

2. 技術分析流派衆多,新手難以分辨哪些方法是真正有效的。

具體學習建議:

1. 盡量閱讀指標原作者的文章,理解指標設計原理。

2. 研究 Glassnode 的 Weekly onchain 報告,了解各種指標的應用。

3. 關注一些教學帳號,如 Colin 自己的 Twitter。

鏈上數據研究者的日常

Colin 的典型工作日:

1. 保持在美股開盤時間段醒着,觀察加密市場。

2. 每天觀察並記錄:

   • 鏈上數據變化
   • 美國比特幣和以太坊 ETF 的資金流向
   • 市場波動率、恐慌貪婪指數
   • 合約市場持倉量
   • 主流交易所之間的價格差異

3. 根據技術分析進行盯盤交易。

4. 經營 Twitter 帳號,分享分析觀點。

5. 適當運動和陪伴家人。

Colin 強調,作爲一名交易員,他的日常工作看似平淡,但需要保持高度專注和持續學習的狀態。對市場保持好奇心和熱情也是成爲優秀交易員的重要特質。