以太坊現貨ETF正式登入美國證券市場

2024年7月23日美國東部時間上午9:30，九支以太坊現貨ETF在美國證券市場開始交易，標志着以太坊數字資產迎來新的裏程碑。這些ETF分布在三個主要交易所：

1. CBOE交易所上市了五支ETF：

   • 21Shares Core Ethereum ETF (CETH)
   • Fidelity Ethereum Fund (FETH)
   • Franklin Ethereum ETF (EZET)
   • Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH)
   • VanEck Ethereum ETF (ETHV)

2. 納斯達克交易所上市了一支ETF：

   • BlackRock的iShares Ethereum Trust (ETHA)

3. 紐約證券交易所Arca電子交易平台上市了三支ETF：

   • Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH)
   • ProShares Ethereum ETF (EETH)
   • Bitwise Ethereum ETF (ETHW)

此外，監管機構還批準了Grayscale將其現有的Ethereum Trust (ETHE)轉換爲現貨ETF。

首個交易日約2小時內，這些ETF的總成交額達到了4.34億美元。其中，Grayscale Ethereum Trust表現最爲突出，吸引了1.772億美元的資金流入。相比之下，21Shares Core Ethereum ETF的成交額最低，僅爲469萬美元。

ETF分析專家指出，以太坊現貨ETF在交易開始15分鍾後的總交易額達到1.12億美元，這個數字雖然相對普通ETF發行來說相當可觀，但僅爲比特幣現貨ETF首日交易量的一半左右。

VanEck Ethereum ETF以50.06美元的開盤價位居首批ETF之首，而Grayscale Ethereum Mini Trust的開盤價最低，僅爲3.26美元，但其低單價使其成爲成交量最大的以太坊現貨ETF。其他ETF的開盤價大多在20到30美元之間。

盡管ETF交易開始後，以太坊(ETH)價格略有漲，但整體表現平平。截至2024年7月24日新加坡時間零點，ETH日漲幅爲0.46%，價格約爲3455.2美元。

新上市ETF的特點與差異

這些新上市的以太坊現貨ETF都由資產管理公司發起，由合格托管人持有實物ETH，並依靠專業做市商創建和贖回份額。它們在費率結構上有所不同：

• 21Shares Core Ethereum ETF：0.21%
• Fidelity Ethereum Fund：0.25%（2024年全年免管理費）
• Galaxy Ethereum ETF：0.25%
• Franklin Ethereum ETF：0.19%（前100億美元資產免費，至2025年1月31日）
• VanEck Ethereum ETF：0.2%
• Grayscale Ethereum Mini Trust：0.15%
• ProShares Ethereum ETF：1.33%
• Bitwise Ethereum ETF：0.2%（首5億美元或首6個月爲0%）
• Grayscale Ethereum Trust：2.5%
• BlackRock's iShares Ethereum Trust：0.25%

大多數ETF的基礎費率維持在0.25%左右，但實際交易中可能會有折扣或免費期。Grayscale的費率最高，達到2.5%。

ETF持有的ETH不參與質押

據報道，一些ETF發行機構曾尋求在其產品中加入ETH質押功能，但這一請求被監管機構拒絕。主要原因是從以太坊信標鏈提取ETH可能需要數天時間，這與ETF需要及時贖回份額的要求不符。

區塊鏈資產新時代的到來

數字資產投資專家認爲，我們已經進入了區塊鏈資產的ETF時代。投資者現在可以通過低成本的ETF接觸到約70%的數字資產市場。

有業內人士指出，如果比特幣被視爲數字黃金，那麼以太坊則可被看作是開源應用商店，是進入利用區塊鏈技術的衆多應用程序的門戶。

某研究機構預測，以太坊現貨ETF在美國證券市場上市的第一年可能吸引150億到200億美元的資金流入，這與比特幣現貨ETF在7個月內的資金流入量相當。