AgentFi:穩定幣收益的新範式

在穩定幣收益策略日益豐富的背景下,AgentFi作爲"AI + DeFi"融合的新範式,爲用戶提供了無需盯盤、自動優化的智能代理解決方案。

DeFAI與AgentFi的分類與比較

AgentFi區別於傳統DeFi或泛化的DeFAI項目,其核心特徵是:AI Agent智能體是主執行體與決策載體,完全自動決策與閉環執行,而非簡單將AI作爲決策輔助工具。

AgentFi大類:構建以鏈上AI智能體爲第一執行者的金融系統,代理可自主推理、決策並完成交易或治理操作,用戶授權agent代表其執行。採用"從意圖到結果"的範式,用戶只需表達目標,系統即能完成策略制定與執行。

目前市場上真正聚焦Crypto Native Defi世界的AgentFi項目屈指可數,主要可分爲以下幾類:

• 穩定幣收益優化類
• 策略組合/流動性挖礦類
• 鏈上交易執行類

Giza項目願景與範式理念

Giza是一個專注於構建"Verifiable AI Agents"的區塊鏈基礎設施項目,致力於推動Agent-native Finance(智能體原生金融)這一新興範式。

Giza提出了異認知金融(Xenocognitive Finance)的概念,即在去中心化金融中引入智能體作爲新型接口,以解決人類參與者的認知瓶頸,重構市場智能與結構。

Giza Protocol的架構包括:

• 語義抽象層:打通AI與區塊鏈之間的語義隔閡
• 去中心化執行層:提供可擴展、安全的agent執行環境
• 代理授權層:確保代理非托管、安全、可控運行

ARMA:穩定幣收益優化智能體

ARMA是由Giza推出的穩定幣收益優化智能代理,旨在爲用戶實現跨協議的自動化收益最大化。目前已部署於Base網路,支持AAVE、Morpho、Compound等主流借貸協議。

ARMA的主要特點:

• 智能策略調度:實時分析各協議收益,自動執行最優再平衡操作
• APR優化系統:通過綜合優化確保每次操作帶來淨收益
• 自動複利機制:自動領取並復投激勵代幣
• 智能換幣邏輯:支持USDC與USDT雙幣操作,確保用戶可按原幣種提取

ARMA通過三層防護機制保障用戶資金與操作安全:

• 智能帳戶安全:基於自托管智能帳戶
• 訪問控制機制:通過Session Key精細設定代理權限
• 風險管理體系:僅接入審慎挑選的協議,交易過程可追蹤

Token代幣核心定位與激勵機制

$GIZA是Giza智能代理網路的原生資產,具備即時實用性和長期價值捕獲能力。

關鍵要點:

• 合理初始估值:TGE初始FDV爲$70M
• 零解鎖啓動:團隊與投資人在TGE時無代幣解鎖
• 代幣用途明確:用於質押驗證、權限控制、協議治理與代理激勵
• 價值回流機制:代理操作收入部分流入AMM進行$GIZA回購或再分配
• 雙重質押機制:節點運營者與普通用戶均可質押$GIZA
• 時間加權設計:質押越久,獎勵倍率與治理權越高

投資分析邏輯與潛在風險

投資邏輯:

• 範式創新敘事:位於AgentFi、ZK與AI的技術交匯點
• 產品實用性領先:已實現自動化代理執行閉環
• 早期頭礦收益窗口:提供代幣補貼機制

潛在風險:

• 用戶信任構建仍早期:市場對鏈上AI智能體的信任度有限
• 復雜系統疊加安全風險:融合多個高復雜度模塊
• 代幣價值釋放路徑未明:激勵結構與價值回流模型待驗證

總結

AgentFi作爲"AI + DeFi"融合的下一階段範式,爲DeFi用戶提供了無需盯盤、自動優化的智能代理解法。Giza以"異認知金融"爲理念,率先實現了AI策略+非托管執行的完整閉環,是當前少數兼具理念深度與產品實用性的AgentFi項目。

AgentFi仍處於極早期階段,用戶信任、執行穩定性與代幣價值捕獲機制均待市場進一步驗證。但對看重產品前景、願意布局範式轉型早期紅利的用戶與構建者而言,AgentFi尤其是Giza/ARMA,可能代表着智能體金融時代的先聲與機會。