Invesco生物技術與基因組ETF (PBE)現在是一個強勁的ETF嗎？

Invesco 生物技術與基因 ETF (PBE) 於 2005 年 6 月 23 日推出，是一只智能貝塔交易所交易基金，旨在爲市場的醫療保健 ETF 類別提供廣泛的曝光。

什麼是智能貝塔ETF？

長期以來，ETF行業充斥着基於市值加權指數的產品，這些產品旨在代表更廣泛的市場或特定市場細分。

認爲市場有效的投資者應考慮市值指數，因爲它們以低成本、方便和透明的方式復制市場收益。

但是，有一些投資者更願意投資於智能貝塔基金；這些基金跟蹤非市值加權策略，是那些希望選擇優秀股票以超越市場的投資者的一個強大選擇。

通過嘗試挑選具有更好風險收益表現的股票，非市值加權指數基於某些基本特徵或這些特徵的組合。

雖然這個領域爲投資者提供了多種選擇，包括最簡單的等權重、基本面權重以及基於波動性/動量的權重方法，但並不是所有這些策略都能夠提供優越的結果。

基金贊助商與指數

該基金由Invesco管理。PBE已能夠積累超過222.64百萬美元的資產，使其成爲醫療保健ETF中平均規模的ETF之一。該基金在扣除費用和支出之前，旨在匹配動態生物技術與基因智選指數的表現。

動態生物技術與基因智能指數旨在通過全面評估公司，基於多種投資優劣標準，包括價格動量、收益動量、質量、管理行爲和價值，來實現資本增值。

成本與其他費用

在考慮ETF的總回報時，費用比率是一個重要因素。而且，如果所有其他因素保持不變，便宜的基金在長期內可以顯著超越其更昂貴的同類。

PBE的年度運營費用爲0.58%，這使得它與該領域大多數同類產品相當。

它的12個月歷史股息收益率爲0.26%。

行業曝光和主要持股

盡管ETF提供了多樣化的投資，使單只股票風險最小化，但在投資之前仍然重要的是查看基金的持倉。幸運的是，大多數ETF都是非常透明的產品，能夠每日披露其持倉。

PBE在醫療保健行業的配置佔比最大，約爲99.8%的投資組合。

從個人持股來看，Illumina Inc (ILMN)佔總資產的 5.81% 左右，其次是 Alnylam Pharmaceuticals Inc (ALNY) 和 Royalty Pharma Plc (RPRX)。

故事繼續PBE的前10大持股佔其管理總資產的約47.68%。

性能和風險

截至目前，今年PBE的損失約爲-3.56%，在過去一年中下跌約-6.19%(，截止到07/22/2025)。在過去的52週期間，該基金的交易價格在$56.01和$72.24之間。

該ETF的貝塔值爲0.76，過去三年的標準差爲21.29%，使其成爲該領域的高風險選擇。它擁有大約32個持股，曝光度比同行更集中。

備選方案

英維斯科生物技術與基因ETF是尋求超越醫療保健ETF市場細分的投資者的一個合理選擇。然而，還有其他ETF可供投資者考慮。

SPDR S&P生物科技ETF (XBI) 追蹤S&P生物科技精選行業指數，iShares生物科技ETF (IBB) 追蹤納斯達克生物科技指數。SPDR S&P生物科技ETF擁有46.5億美元的資產，iShares生物科技ETF擁有52.8億美元。XBI的費用比率爲0.35%，IBB變動爲0.45%。

尋找更便宜和低風險選擇的投資者應考慮傳統的市值加權ETF，這些ETF旨在與醫療保健ETF的回報相匹配。

底線

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Invesco 生物技術與基因 ETF (PBE)：ETF 研究報告

本文最初發表於Zacks投資研究(zacks.com)。

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