市場綜述

本週加密市場呈現寬幅震蕩走勢，市場情緒指數降至10%，進入極度恐慌區間。穩定幣市值持續增長，表明機構資金仍在入場。市場情緒不佳主要受川普就職後相關政策影響，雖然周四籤發了加密貨幣法案並廢除SAB-121，但未能明顯提振市場情緒，導致多數代幣跌幅超過大盤。

DeFi板塊表現突出，TVL增長0.56%至538億美元，連續兩周呈現正向增長。主要得益於基礎資產價格上升及項目激勵措施，鏈上APY普遍提升。AI板塊總市值達419億美元，但隨後因市場情緒低迷回調。項目持續推進技術創新，重點布局自主交易Agent、多Agent協作等方向。

Meme幣市場焦點集中在川普和梅拉尼婭在Solana發行的TRUMP和MELANIA代幣上，導致其他Meme幣大幅下跌。公鏈生態中，Solana和Tron表現突出，Solana鏈上穩定幣供應量創歷史新高。

展望下周，市場將關注联准会FOMC會議、PCE物價指數及科技股財報等事件。預計市場維持震蕩走勢，但投資者普遍看好二月後隨着政策明朗化帶來的機會。DeFi和AI賽道有望繼續受益於基本面改善和政策支持。

熱點賽道

AI崛起

隨着川普宣布5000億美元AI基建計劃，AI板塊出現反彈後回落。各項目持續創新，主要圍繞自主交易Agent、多Agent協作框架及基礎設施建設等方向。TEE技術應用、Agent經濟體系等新興敘事逐漸受關注。預計到2025年底，90%的鏈上交易將由AI代理完成，Crypto市場正進入AI時代。

DeFi賽道

TVL增長排名前五的項目爲Sumer.money、Meteora、Silo Finance、Aura和Pell Network。這些項目通過創新功能、戰略合作和社區活動推動生態發展。整體看，DeFi項目TVL增長0.56%至538億美元，鏈上APY普遍上升，吸引資金回流。

公鏈表現

Sonic、Solana、Core、BSquared和Tron表現突出。Solana受益於川普代幣發行，鏈上穩定幣供應創新高。各公鏈積極布局AI、DeFi等熱點領域，推動生態建設和技術創新。

市場數據

漲幅前五代幣爲VTHO、DEEP、RAY、BUZZ和SOL。Meme幣市場由川普相關代幣主導。社交媒體熱度最高的是Layer 1項目，主要受DeFi高收益率吸引。按周回報率統計，DeFi賽道表現最佳，而GameFi表現最差。

下周展望

宏觀上關注联准会FOMC會議、PCE物價指數和科技股財報。預計市場維持震蕩走勢。DeFi賽道或因投資者預期二月後政策明朗化而受益。AI板塊雖短期回調，但長期發展潛力巨大。整體而言，市場或在政策逐步明晰後迎來機會。