Web3投资展望：2025年DeFi与AI将成主导

随着2025年加密货币监管框架的落地，传统投资者将大规模进入这一领域。他们的投资决策将更加理性，注重项目的基本面和现金流。在这样的背景下，去中心化金融(DeFi)和区块链第一层协议(L1)有望成为投资热点。

DeFi项目由于市值上限较低，增长潜力更大。一些DeFi项目今年已创造超过1亿美元的收入，这无疑会吸引传统投资者的目光。可以预见，DeFi最终将成为机构投资者的重要布局方向之一。某知名资产管理公司已开始与DeFi项目合作，这一趋势正在形成。

投资DeFi蓝筹项目可着眼长期发展，其潜力可能与ETH相当。而新兴DeFi项目则可能带来短期高回报。明年可能会有一些DeFi项目宣布调整手续费机制，投资者需对此做好准备。预计DeFi至少会主导明年的两个季度。

人工智能(AI)方面，2025年可能会因其快速且不受控的扩张而受到批评。"负责任AI"的讨论将成为焦点。AI智能体(AI agents)可能经历一轮泡沫式增长，目前市场上已有13,000个智能体，预计这一数字将至少增长到100,000个。

监管还将引发对隐私基础设施的兴趣，涉及机密DeFi、隐私计算、存储和推理的项目可能受到更多关注。

Meme市场将持续活跃。尽管监管机构可能不支持，但投机者仍会在每天新增的大量新币中寻找机会。一些已建立的Meme币如DOGE和PEPE可能会吸引更严肃的投资者关注。

2025年移动Web3钱包和超级应用也将崭露头角。随着相关公司在传统市场上市，可能推动具备强劲收入表现的Web3钱包相关Token的投机热潮。

总的来说，2025年DeFi和AI将成为两大核心投资主题，Meme投机仍将持续，隐私和去中心化物理基础设施网络(DePIN)可能在某个季度崭露头角。Web3钱包有望通过改善用户体验推动主流采用。