专访神鱼:比特币减半对矿企的影响及加密市场未来趋势

在香港 Web3 嘉年华期间,我们采访了 Cobo 和 F2Pool 的联合创始人神鱼,就比特币减半、矿业格局、比特币生态发展等热点话题进行了深入探讨。

比特币减半对矿企的影响

神鱼认为,比特币挖矿行业主要有三类企业:

1. 北美上市矿企:依赖便宜能源,近期通过融资强化现金流,开始向二层解决方案等新业务扩展。

2. 中资支持的非上市矿企:分布在南美和非洲,追求低成本运营,近期在非洲快速扩张。

3. 新兴的国家投资机构支持矿企:目标不仅是盈利,也为了获得早期比特币产量。

整体而言,减半对第二类矿企影响较大,因为他们对成本变化更敏感。目前许多矿企正在进行大规模矿机搬迁以优化成本。

山寨币行情预期

神鱼表示,这次减半后大概率不会出现"山寨季":

1. 现在的市场参与者与之前不同,许多矿工已提前进行风险对冲。

2. 资金主要通过 ETF 等渠道流入比特币,尚未大规模流向其他加密货币。

3. 市场处于牛市中期,已找到新的叙事逻辑,但还未达到高杠杆和 FOMO 状态。

他建议投资者持续观察市场发展,适时进行资产再平衡。

AI 晶片需求对矿业的影响

神鱼认为,AI 企业和矿机制造商在晶片需求上可能不是竞争关系:

1. 比特币挖矿推动了晶片技术快速迭代,缩短了开发周期。

2. 一些挖矿晶片制造商已开始研发 AI 导向晶片,两者在计算和功耗控制上有相似性。

3. 未来挖矿和 AI 晶片公司可能逐渐融合,产品界限将变得模糊。

他提醒,加密市场价格波动与算力变化之间存在 6-12 个月的时间延迟。

比特币生态扩容的必要性

对于比特币生态的发展,神鱼持积极态度:

1. 比特币主链作为价值存储,难以进行重大更新,但在此基础上出现了许多创新尝试。

2. 闪电网络等技术近期出现的经济激励吸引了大量真实用户。

3. 比特币生态的发展体现了去中心化网络的魅力,即使核心开发者也无法阻止创新。

他认为比特币生态处于早期阶段,需要时间和耐心让它发展。

托管业务的竞争与发展

面对传统金融机构进入加密领域,神鱼认为这是好事:

1. 有助于解决新用户对加密货币安全储存的困扰。

2. 未来可能出现用户无感知的区块链应用,如基于 MPC 的无私钥钱包。

3. Cobo 专注于安全储存和使用私钥,以及相关风控,为不同阶段的市场提供解决方案。

他预计,随着性能问题和用户体验的改善,加密行业将迎来真正落地的发展阶段。

投资心得与市场观察

神鱼分享了自己的投资心得:

1. 建议资产达到一定规模时将 10-15% 投资于看好的赛道。

2. 当前特别关注"模块化区块链"的发展,认为这可能是下一个千亿美元级市场。

3. 通过阅读和反思,减少 FOMO 心态,从更宏观的角度看待市场。

他还注意到新一代投资者(如 00 后)对市场变化更敏感,更适应数字化环境。

对 AI 和元宇宙的看法

神鱼认为当前处于多个技术快速发展的交叉点:

1. 期待区块链、AI、物联网等技术的融合应用。

2. 未来可能出现 AI Agent 拥有自己的智能钱包和密钥,能自主进行交易。

3. 元宇宙的实际落地可能与过去的想象有较大差异,核心在于通过区块链技术储存和呈现虚拟空间中的数据和所有权。

4. 未来可能会先有成熟应用,再将其资产上链,而非先发行资产再寻找应用场景。

他总结道,加密行业的发展可能会经历泡沫期、群众疯狂期,最后才真正成熟,这是技术发展的典型周期。